แนะนำเกี่ยวกับ Automated Vaults
Last updated
Was this helpful?
Last updated
Was this helpful?
เราภูมิใจนำเสนอผลิตภัณฑ์ชนิดใหม่มาสู่ Alpaca Finance — Automated Vaults. Vaults เหล่านี้จะบริหารกลยุทธ์ที่ซับซ้อนให้กับคุณ คล้ายๆกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง (hedge fund) ซึ่งตอนนี้เรามีกลยุทธ์สำหรับ Automated Vaults ด้วยกันสองรูปแบบ ได้แก่ กลยุทธ์ Market-Neutral และ กลยุทธ์ Savings
คือกลยุทธ์การทำฟาร์มแบบ leverage โดยที่คุณสามารถฟาร์มในคู่เหรียญที่ได้ APY สูง ในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงของคุณโดยการจำกัดความเสี่ยงด้านราคาในตลาดส่วนใหญ่ Automated Vaults จะกำจัดความเสี่ยงด้านราคาในตลาดโดยเปิด positions ฟาร์มทั้งแบบ long & short ในเวลาเดียวกัน และคอยปรับสมดุล positions เหล่านั้นแทนคุณอยู่ตลอดเวลาเพื่อคงความเสี่ยงด้านราคา หรือถ้าจะให้พูดในภาษาอัลปาก้า: yield สูงและความเสี่ยงต่ำ
คือกลยุทธ์ 1xLong คล้ายกับการฝากหรือ stake สินทรัพย์คริปโต (ETH, BTC, BNB, ฯลฯ) แต่ได้รับ APYs มากกว่าการปล่อยกู้หรือการ stake เพราะเงินต้นจะถูกนำไปทำฟาร์มแบบ leverage โดยที่จะไม่มีโอกาสเกิดการบังคับจ่ายหนี้ Automated Vault สามารถบรรลุได้โดยการฟาร์ม positions ทั้งแบบ long & short ในเวลาเดียวกัน และการปรับสมดุล positions เหล่านั้นแทนคุณเพื่อกำจัดโอกาสในการเกิดการบังคับจ่ายหนี้และคงความ 1xLong
ทำ leverage ได้สูงขึ้น (8x): เพราะกลยุทธ์ปรับสมดุลย์นี้จะทำการบาลานซ์ความเสี่ยงและไม่มีการโดนบังคับชำระหนี้จึงทำให้สามารถปรับระดับของ leverage สูงขึ้นโดยได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นและมีความเสี่ยงน้อยลง ดังนั้นเราจึงสามารถนำเสนอ vault ระดับ 8x ได้ รวมถึงระดับที่น้อยกว่านั้น
การปรับสมดุลย์: ปัญหาหลักในการทำกลยุทธ์นี้ด้วยตนเองนั้นก็คือการคอยเฝ้าระวัง position (โดยเฉพาะการระวังโดนบังคับชำระหนี้ใน position หนึ่งในนั้น) และคอยคำนวณว่าจะต้องปรับ position ให้สอดคล้องกับราคาของสินทรัพย์และลดผลกระทบลงให้เหลือศูนย์ ในเร็วๆนี้ vault อัตโนมัติของเราจะทำการดูแลทุกอย่างนี้ให้กับคุณผ่านการ rebalance และ เพื่อให้เหล่าอัลปาก้ารุ่นเยาว์รวมถึงรุ่นพี่จะได้รีแล็กซ์และคอยดูผลตอบแทนเติบโต: ผลตอบแทนทบต้นอัตโนมัติ มีปรับสมดุลอัตโนมัติ และได้รับผลตอบแทนอัตโนมัติ
ไม่เสี่ยงโดนบังคับชำระหนี้: เพราะเราใช้บอท เฉพาะสำหรับการรันกลยุทธ์นี้ซึ่งจะไม่มีความสามารถในการทำชำระหนี้ ซึ่งจริงแล้วก็ไม่มีความจำเป็นเพราะกลยุทธ์นี้จะทำการบาลานซ์ตัวความเสี่ยงเอาไว้ซึ่งเมื่อ position หนึ่งมีราคาสินทรัพย์ที่ตกลงตัวอีกอันหนึ่งก็จะมีราคาที่เพิ่มขึ้นในปริมาณที่ใกล้เคียงกันก็จะทำให้ผลรวมนั้นแทบจะใกล้กับศูนย์ และแม้ว่าจะยังมีฟังชั่นการบังคับชำระหนี้อยู่ สิ่งนี้ก็เกิดขึ้นได้ยากจากการปรับระดับอัตโนมัติ เพราะบางครั้งสินทรัพย์ของคลิปโตก็มีการเปลี่ยนแปลงราคาที่สูงมากๆ และทำให้ position หนึ่งมีการโดนนำไปใช้ชำระหนี้โดยไม่จำเป็น (เพราะการเฝ้าระวังระดับหนี้สินนั้นจะไปดูที่บาลานซ์ของ position มากกว่าบาลานซ์ของกลยุทธ์) และเมื่อไม่มีฟังชั่นนี้แล้วก็จะทำให้ความเสี่ยงการโดนบังคับชำระหนี้นั้นหมดไปในกลยุทธ์อัตโนมัตินี้ และจากที่บอกไปก่อนหน้า กลยุทธ์นี้จะไม่สร้างความเสี่ยงต่อผู้ปล่อยกู้ยืม เพราะสัดส่วนหนี้สิน (debt ratio) ในกลยุทธ์นี้จะไม่มีเพิ่มขึ้น ด้วยกลยุทธ์นี้มูลค่าสินทรัพย์ และระดับความปลอดภัย (safe buffer) จะอยู่ในระดับที่ดีตลอดเวลาซึ่งก็คือระดับที่สมดุลย์ ในความเป็นจริงแล้วสินทรัพย์อาจจะราคาตกลงไปถึง 90% และปริมาณหนี้โดยรวมของทั้งสอง position ก็ยังไม่มากพอที่จะทำให้เกิดการบังคับชำระหนี้ตามลิมิตที่เรากำหนดไว้ใน leveraged yield farming และนี่ก็เกิดขึ้นได้ยากเพราะระบบอัตโนมัติของเราจะทำงานก่อนหน้าที่ปริมาณหนี้จะถึงระดับนั้นเหมือนกัน
การทบต้น: เพื่อเพิ่มผลตอบแทนให้กับชาวฟาร์ม โทเค็นจากการทำ LYF เช่น BSW, CAKE, MDEX ฯลฯ ที่ได้จาก position ทั้งสองของ LYF ในกลยุทธ์นี้จะถูกนำไปทบต้นและเพิ่มผลตอบแทน และช่วยลดเวลาที่ต้องดูแลรักษาไปอีก
ไม่มีล็อค: คุณสามารถทำการฝากและถอนได้ตลอดเวลา
ไม่มีขนาดขั้นต่ำในการลงทุน: คุณสามารถเปิด AV position ในขนาดเท่าไหร่ก็ได้
ไม่มี swap fees เวลาลงทุนหรือถอนเงิน: คุณสามารถลงทุนในหรือถอนเงินจาก Automated Vault ได้โดยที่ไม่ต้องจ่าย swap fees โดยทั่วไปแล้วผู้ใช้งานจำเป็นต้องแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ของพวกเขาก่อนลงทุนใน liquidity pool (จำนวนสินทรัพย์ที่ต้องแลกเปลี่ยนจะถูกกำหนดโดยสินทรัพย์ที่ถูกฝากไว้ก่อนหน้านี้) อย่างไรก็ตาม ใน AVs ผู้ใช้งานสามารถฝากสินทรัพย์ที่มีราคาไม่ผันผวนใน Market-Neutral vault (สินทรัพย์ที่มีราคาผันผวนใน Savings vault) แล้ว smart contract จะทำการยืมสินทรัพย์ที่จำเป็นโดยอัตโนมัติเพื่อให้พอสร้างโทเค็น LP สำหรับ vault ที่เลือกไว้โดยไม่ต้องมีการแลกเปลี่ยน
