Trader
Last updated
Was this helpful?
Last updated
Was this helpful?
Perpetual Futures Exchange จะช่วยให้คุณสามารถแลกเปลี่ยนทั้งสามสินทรัพย์ข้างต้น จากการค้นคว้าของเรา 90%+ ของปริมาณการแลกเปลี่ยน futures นั้นอยู่บน BTC และ ETH ดังนั้นกระดานแลกเปลี่ยนของเรานั้นครอบคลุมความต้องการส่วนใหญ่ของตลาดแล้ว อย่างไรก็ตามเราวางแผนไว้ว่าจะเพิ่มสินทรัพย์อื่นเรื่อยๆเพื่อให้ผู้ใช้งานมีตัวเลือกที่มากขึ้น
กระดานแลกเปลี่ยนใช้งานระบบ pool liquidity เพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน (ตรงข้ามกับระบบ order book) Liquidity Providers (LPs) จะเพิ่มสภาพคล่องให้กับพูลและสภาพคล่องนี้จะถูกเก็บไว้สำหรับ positions เมื่อมีคนเปิดใช้งาน ด้วยวิธีการนี้ผู้ใช้งานจะได้ราคาที่เปิดและไม่มี slippage โดยที่ไม่ต้องคำนึงถึงขนาดที่เปิด
ไม่เหมือนตลาด futures บน CEXs ที่ราคาสามารถผันผวนจากราคา ณ ปัจจุบันได้อย่างมาก ผู้ใช้งานบนกระดานซื้อขายของเราจะได้ราคาสปอตที่แม่นยำตลอดซึ่งจะขึ้นอยู่กับราคา oracle จากหลากหลายที่
บนกระดานแลกเปลี่ยน futures ทั่วไปที่ใช้ระบบ order book นั้นมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในการเปิด/ปิด position ในการใช้ market order อยู่สองอย่าง: ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน และ slippage ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนนั้นจะกำหนดโดยโครงสร้างค่าธรรมเนียมของแต่ละแพลตฟอร์มในขณะที่ slippage ที่เกิดขึ้นนั้นขึ้นอยู่กับความหนาของ order book หรือสูตรของ market-making
นักเทรดที่มี positions ใหญ่จะได้รับผลประโยชน์จากกระดานแลกเปลี่ยนของเราที่ไม่มี slippage และค่าใช้จ่ายในการแลกเปลี่ยนที่น้อย
Perpetual Futures Exchange ของ Alpaca นั้นมีส่วนลดค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่ขึ้นอยู่กับปริมาณการแลกเปลี่ยนด้วย ดังนั้นเมื่อคุณแลกเปลี่ยนมากขึ้น % ค่าธรรมเนียมที่คุณต้องจ่ายก็จะลดลง ซึ่งจะดึงดูดผู้ใช้งานให้ใช้แพลตฟอร์มของเราต่อไป
100% ของสินทรัพย์ค้ำประกันบน Alpaca Perpetual Futures Exchange และสภาพคล่องจะอยู่บน smart contracts ที่สามารถตรวจสอบได้และผ่านการ audit แล้ว ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนทั้งหมดจะมีความโปร่งใสบนบล็อคเชน
เมื่อ position ถูกเปิด กำไรที่อาจเกิดขึ้นนั้นจะถูกล็อคทันทีเพื่อสำรองไว้จ่าย position นั้น smart contract ไม่สามารถและจะไม่เปิด position ให้คุณถ้าไม่สามารถสำรองเงินไว้จ่ายให้กำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ 100%
วิธีนี้สามารถรับประกันได้ว่าจะได้กำไรแน่นอนไม่ว่าราคาขึ้นไปสูงจนถึงอินฟินิตี้สำหรับการ long และต่ำจนถึง 0 สำหรับการ short กระดานแลกเปลี่ยนของเราสามารถรับประกันได้โดยการล็อคสินทรัพย์จากสภาพคล่องเมื่อ long position ถูกเปิด (เช่น สำรอง BTC เพื่อจ่ายให้ BTC long) และเหรียญ stablecoins สำหรับ short position (สำรอง stablecoins เพื่อจ่ายให้ BTC short) เพราะฉะนั้นผู้ใช้งานสามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างหายห่วงโดยที่รู้ว่า smart contracts จะสำรองกองทุนไว้จ่ายให้กำไรเสมอและจะไม่มีใครที่สามารถใช้สินทรัพย์ค้ำประกันที่ถูกฝากไว้หรือสภาพคล่องในทางที่ผิด ไม่เหมือนกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจาก CEXs ที่ผ่านมา
Perpetual Futures Exchange ของ Alpaca ให้บริการ leverage ที่มากถึง 50x ซึ่งเป็นการใช้งานทุนอยากมีประสิทธิภาพมากที่สุดที่นักเทรดสามารถหาได้
Leverage ที่สูงมาพร้อมกันการที่ไม่มีความเสี่ยงของหนี้เสียบนแพลตฟอร์ม ซึ่งเป็นผลจากกลไกการสำรองกำไรที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ สำหรับรายละเอียดว่าทำไมถึงเป็นแบบนี้ได้โปรดอ่านที่นี่
Perpetual Futures Exchange ของ Alpaca จะรองรับ order ชนิด market, limit, stop-loss และ take-profit ทำให้นักเทรดสามารถจัดการความเสี่ยงและกลยุทธ์ได้อย่างยืดหยุ่น
โปรดทราบไว้ว่า Limit order และ Advanced close order (stop-loss และ take-profit) อาจไม่ถูกดำเนินการที่ราคาที่ตั้งไว้ มีปัจจัยต่างๆที่อาจทำให้ order ไม่ถูกดำเนินการซึ่งรวมไปถึง:
ราคาตลาดไม่ไปแตะราคาที่ตั้งไว้
ราคาขึ้นไปถึงราคาที่ตั้งไว้แต่อยู่ไม่นานพอให้ executor ดำเนินการ
กระดานแลกเปลี่ยนของเรานั้นทำงานเหมือนกับ spot DEX ด้วย โดยจะรองรับการแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์ที่อยู่ใน liquidity pool โดยที่ไม่มีความผันผวนด้านราคา สิ่งนี้เกิดขึ้นได้เพราะแทนที่จะใช้โมเดล XYK AMM การแลกเปลี่ยนบนกระดานของเรานั้นเกิดจากราคา oracle
นักเทรดนั้นจะถูกกระตุ้นให้ช่วย "คงความสมดุล" ระหว่างสินทรัพย์ใน liquidity pool สำหรับสินทรัพย์บางชนิดขึ้นอยู่กับสัดส่วนของสินทรัพย์ผ่านค่าธรรมเนียมและส่วนลด
จะมีวิธีป้องกันที่ถูกนำมาใช้เช่น ปริมาณน้อยที่สุด/มากที่สุดของแต่ละสินทรัพย์เพื่อป้องกันความไม่สมดุลของสินทรัพย์ที่มากเกินไป
คล้ายกับกระดานแลกเปลี่ยน perp บน CEX เราจะเปิดใช้งานอัตรา funding โดยที่ผู้ที่เปิด short ต้องจ่ายเงินให้ผู้ที่เปิด long หรือผู้ที่เปิด long ต้องจ่ายเงินให้ผู้ที่เปิด short ขึ้นอยู่กับแนวโน้มของ Open Interest
ด้วยระบบนี้ ทำให้อาจจะมีสถานการณ์ที่ อัตรา funding > ค่าธรรมเนียมการยืม หมายความว่าผู้ใช้งานจะได้รับเงินเมื่อเปิด position อยู่ซึ่งอาจนำไปสู่กลยุทธ์ carry trade