Otomatik Kasalar
Last updated
Was this helpful?
Last updated
Was this helpful?
Yepyeni bir ürün sınıfını olan Alpaca Finance - Otomatik Kasalar'ı tanıtmaktan gurur duyuyoruz. Bunlar, zincir üstü bir riskten korunma fonuna benzer şekilde sizin için karmaşık stratejiler yürüten kasalardır ve ilk otomatik kasamız tam olarak daha önce tanımladığımız şeyi sunacaktır - piyasa riski olmadan yüksek getiri elde etme fırsatı. Piyasa-Nötr Strateji ile Tanışın!
Bu kasa, yüksek APY'ler sağlarken, piyasadan bağımsız riske karşı riskten korunma sağlar; bu tıpkı sabit para kredisinde sermaye dağıtmak gibi, tüm piyasa koşullarında karlı olacağı anlamına gelir.
Bazı kıdemli alpakalar bu konsepte zaten aşina olmalıdır. Alpaka Akademimizde burada ve verim çiftçiliği hesaplayıcımızda bulabileceğiniz bu strateji hakkında geçmişte yazmıştık.
Piyasadan Tarafsız Bir Strateji (Sözde Delta-Nötr), piyasada riskten korunma yoluyla riskinizi en aza indirirken çiftlikte yüksek APY çiftleri elde edebileceğiniz kaldıraçlı bir verim çiftçiliği stratejisidir. Otomatik Kasa, uzun ve kısa pozisyonları aynı anda yetiştirerek ve tarafsız maruz kalmanızı sağlamak için bunları yeniden dengeleyerek piyasa riskini ortadan kaldırır. Veya alpaka dilinde söylersek: yüksek verim ve düşük risk.
Bu, bir token çiftinde değişken varlık üzerinde sıfır net piyasa riskine ulaşmak için optimal boyutlandırmada bir uzun pozisyon ve bir kısa pozisyon açarak elde edilir. Değişken varlığın fiyatı hareket ettikçe, kasa, pozisyonları ideal parametrelerde otomatik olarak yeniden dengeler, böylece tüm zaman boyunca piyasa yapıcılığından getiriler kazanırken, 0 piyasaya maruz kalmalarını sürdürürler.
1.) Kaldıraç ile çiftçilik yapmak, daha yüksek verim elde etmenizi sağlar. Ancak, ek risk ile birlikte gelir; Esas olarak, piyasa sizin pozisyonunuza karşı hareket ederse likidasyon riski.
Örnek: BNB-USDT'de (USDT ödünç alarak) 3x kaldıraçlı bir pozisyon açarsanız, BNB'de 1.5x uzun pozlama elde edersiniz.
2.) Piyasadan bağımsız stratejiyle, iki pozisyon açarak değişken varlık (yani BNB) üzerindeki riski ortadan kaldırmaya çalışıyoruz: değişken varlık üzerindeki riskten korunmak için optimal boyutta bir uzun ve bir kısa.
Örnek: 3x kaldıraç için optimal oran 1/4 uzun pozisyon ve 3/4 kısa pozisyondur. Aşağıda görebileceğiniz gibi, BNB için uzun poz (tamamen solda) ve kısa poz (tam sağda) aynı boyuttadır. Bu riskten korunma stratejisinin amacı budur.
3.) Zaman geçtikçe, bileşik kazanç birikimi, borçlanma faizi ve değişken varlığın fiyat hareketleri nedeniyle pozisyonlar tarafsız kalmayacak. Otomatik piyasa nötr stratejisiyle, çok sık yeniden dengelenmemek için pozisyonların dar bir aralıkta dalgalanmasına izin veriyoruz, ancak risk önceden belirlenmiş bir eşiğin ötesine geçtiğinde, Otomatik Kasa, riski sıfırlamak için bir yeniden dengeleme tetikleyecektir. sıfıra geri dön. Yeniden dengeleme için doğru eşiği ayarlamak bu stratejiyi yürütmenin anahtarıdır. Çok sık yeniden dengeleme, pozisyonların kalıcı kaybının kilitlenmesinin yanı sıra daha yüksek takas ücretlerine neden olur.
Not: optimal yeniden dengeleme eşiği, geçmiş piyasa verileri üzerinde kapsamlı geriye dönük testlerden elde edilen sonuçlara dayalı olarak belirlenir.
4.) Benzer stratejileri manuel olarak gerçekleştirmeye kıyasla Otomatik Kasalarımızı kullanmanın önemli bir avantajı, piyasadan bağımsız stratejiler çalıştıran Otomatik Kasaların tasfiye riskinin olmamasıdır. Otomatik Kasaların pozisyonları bağlı tasfiye botlarına sahip olmayacak veya tasfiyeye izin vermeyecek.
Bununla birlikte, borç verenler için tasfiyeyi kapatmaktan kaynaklanan 0 ek kötü borç riski vardır, çünkü bu stratejide birbirini koruyan iki pozisyon nedeniyle, büyük bir fiyat hareketinden sonra bile özkaynak değerindeki % değişim küçüktür. Ayrıca, otomatik yeniden dengeleme botlarımız aracılığıyla fiyat hareketlerinden sonra yeniden dengelenme garanti edilir.
Örneğin, 3x kaldıraç kurulumu için, değişken varlığın fiyatı bir yeniden dengeleme gerçekleşmeden önce her iki yönde de %40 hareket edebilir ve özsermaye değeri yalnızca < %7,5 değişir. Ve yeniden dengeleme ile, öz sermaye değeri çok daha küçük olacaktır (esas olarak takas maliyetleri ve yeniden dengelemenin IL'si nedeniyle).
Daha yüksek maksimum kaldıraç (8x): Piyasadan bağımsız bu strateji, riskten korunma, otomatik yeniden dengeleme ve likidasyon içermediğinden, minimum risk artışıyla karlı bir şekilde daha yüksek kaldıraç çalıştırabilir. Bunu doğrulamak için birden fazla varlık ve pazar yerinde 8x stratejilerini kapsamlı bir şekilde geriye dönük test ettik. Böylece, daha düşük kaldıraçlı kasaların yanı sıra 8x kasa da sunacağız.
Otomatik yeniden dengeleme: Bu stratejiyi manuel olarak yürütmedeki temel zorluklar, pozisyonları izlemek (pozisyonlardan birinde tasfiyeyi önlemek için) ve net riski sıfıra sıfırlamak için varlık fiyatları hareket ettikçe pozisyonların nasıl ayarlanacağını hesaplamaktır. Yakında, Otomatik Kasalarımız sizin için tüm bunları halledecek, böylece hem genç hem de deneyimli alpakalar arkalarına yaslanıp rahatlayabilecek ve verimin tadını çıkarabilecekler; otomatik birleştirme, otomatik yeniden dengeleme, otomatik kazanç.
Tasfiye riski yok: Bu strateji için, kalecilerin pozisyonları tasfiye etme yeteneğini ortadan kaldıracak uzman bir işçi yaratıyoruz. Bunun nedeni, daha önce belirtildiği gibi, piyasadan bağımsız hedge edilmiş kurulumu nedeniyle bu strateji için tasfiyenin gereksiz olmasıdır; Bir pozisyonun özsermaye değeri düştüğünde, diğerinin özkaynak değeri karşılık gelen tutarı yükselterek özkaynak değerindeki toplam değişikliği 0'a yakın hale getirir. Yine de, otomatik yeniden dengeleme ile pek olası olmasa da likidasyon açılırsa, kripto varlığının fiyatı önemli ölçüde değişirse, pozisyonlardan birinin gereksiz yere tasfiye edilmesi teknik olarak mümkün olacaktır (tasfiye takibi yerine bireysel pozisyon sağlığının izlenmesi nedeniyle). toplam stratejinin sağlığı). Tasfiye olmadan, bu risk Otomatik Kasalarda mevcut olmayacaktır. Daha önce de belirtildiği gibi, toplam stratejinin borç oranı önemli ölçüde artmayacağından, bu uygulamanın borç verenlere kötü borç olasılığını ARTIRMADIĞINI belirtmek önemlidir. Bu stratejiyle, Öz Sermaye Değeri ve Güvenlik Tamponu her zaman sağlıklı kalır, bu nedenle piyasada tarafsızdır. Aslında, değişken varlığın fiyatı %90 düşebilir ve iki pozisyonun toplam borç oranı, kaldıraçlı verim çiftçiliği için mevcut parametrelerimize göre tasfiyeyi tetikleyecek kadar artmayacaktır. Tabii ki, bu pratikte asla olmayacaktı çünkü yeniden dengeleme mekanizmamız çok daha erken devreye girecekti.
Otomatik Bileşik: Çiftçilerimizin verimini en üst düzeye çıkarmak için, bu stratejideki iki LYF konumundan kazanılan ALPACA ödülleri sizin için otomatik olarak birleşecek, verimi en üst düzeye çıkaracak ve konum bakımını daha da azaltacaktır.
Kilitlenme yok: İstediğiniz zaman para yatırma ve çekme özgürlüğüne sahipsiniz.
PancakeSwap(Kaldıraç) ile ilgili sonuçlar:
MDex(Kaldıraç) ile ilgili sonuçlar:
