📘용어풀이 및 계산법
Last updated
Last updated
탈중앙화금융이라 불리는 디파이와 레버리지 일드 파밍 프로토콜에는 많은 세부 용어들이 존재하며 많은 유저들에게는 생소할 것 입니다. 디파이 프로토콜 사이에서도 용어들과 계산법들이 서로 다르게 혼용 되기도 합니다. 우리는 알파카파이낸스에서 사용되는 중요한 용어들과 계산법을 유저들에게 자세히 설명하는 것이 큰 의미가 있다고 믿습니다. 내용은 하기와 같습니다.
총 예치금 (Total Value Locked, TVL) 은 탈중앙금융에서 보편적으로 사용되는 메트릭입니다. 일정 시간을 기준으로 한 프로토콜에 예치되어 있는 투자자들의 자금을 금액으로 측정한 값입니다. 알파카파이낸스는 하기와 같은 기준으로 TVL 값을 산정합니다.
유동성 팜에 예치되어 있는 총 LP토큰의 가치
차입하지 않고 예치된 토큰 들의 총 가치 (차입한 금액은 LP 토큰 가치에 반영되어 있기 때문에 제외)
랜딩 APY
랜딩의 이자율은 유동성 풀의 이용률에 따라 변동합니다. a triple-slope interest rate 모델을 활용하여 이자율을 최적화 합니다. 자세한 이자 계산 모델은 링크 참 here.
랜딩 APY는 ibTokens에 자동복리 됩니다. ibToken을 철회 시 토큰의 가치가 상승 된 것을 확인 하실 수 있습니다. 자세한 내용은 링크 참조 here.
랜딩 금리는 매 초 자동 복리 됩니다. 표기되는 랜딩 APY는 자동 복리를 적용하여 계산됩니다. 공식은 다음과 같습니다. APY = e ^ (APR) - 1.
스테이킹 APY
스테이킹 APY 는 스테이크 페이지에서 당신의 ibToken을 예치하면 ALPACA 토큰을 제공 받을 수 있습니다.
APR은 매 블록마다 분배되는 ALPCA 리워드의 가치를 예치된 ibTokens의 총 가치로 나누어 계산합니다.
APY는 리워드를 일일 복리하여 계산합니다.
ibTokens
자세한 내용은 다음 링크를 참조하시기 바랍니다. ibTokens
일드 파밍 :
일드라 함은 AMM 플랫폼에 유동성을 공급한 대가로 받는 수익을 일컫습니다. 예를 들어, 팬케익스왑은 CAKE 토큰을 LP토큰을 공급한 대가로 CAKE를 리워드로 제공합니다.
매 30분마다 CAKE 리워드를 매도하여 BNB/BUSD 로 전환하고 당신의 LP토큰에 자동복리 합니다. 시간이 지남에 따라 일드에 의해 포지션의 가치가 상승 될 것 입니다.
APR은 매 블록마다 배분되는 CAKE 리워드의 가치를 유동성 풀에 예치되어 있는 가치로 나누어 계산됩니다.
매 30분마다 자동복리되는 파밍 일드인 APY는 연속복리를 적용하여 계산됩니다.
트레이드 비용:
탈중앙화거래소는 매 거래마다 수수료를 부과하고 일부가 유동성 공급자에게 지급됨
PancakeSwap 은 매 거래마다 0.2%의 수수료를 부과하고 이 중 0.17%를 유동성 공급자에게 지급합니다
WaultSwap 은 매 거래마다 0.2%의 수수료를 부과하고 이 중 0.14%를 유동성 공급자에게 지급합니다.
트레이딩 APR은 실 거래 유동량을 기준으로 계산됩니다.
PancakeSwap: 7일 평균
WaultSwap: 3일 평
ALPACA 리워드:
레버리지 일드 파머들은 자신이 차입한 자산의 크기를 기준으로 ALPACA 리워드를 제공 받게 됩니다.
APR은 매 블록마다 배분되는 총 ALPACA 리워드에서 총 차입된 부채로 나누어 계산됩니다.
APY는 일일 복리를 기준을 계산됩니다.
대출 금리:
대출금리는 10% 랜딩 APR (프로토콜 비용)을 차감한 랜딩 APR을 유동성 풀의 이용률에 곱하여 계산됩니다.
따라서, 대출금리 APR은 랜딩 풀의 이용률에 따라 변동됩니다. 우리는 3중 금리 산출 모델을 이용하여 최적화된 금리를 계산합니다. 당사 금리 모델에 대한 정보는 다음 링크를 참조 here.
금리는 매 초 복리로 계산됩니다.
연속 복리 계산식을 기준으로 APY가 표기됩니다.
포지션 벨류
당신의 파밍 포지션의 총 가치 (자본 + 부채)
당신의 포지션의 기초자산의 총 가치 (차입된 자산이 BNB/BUSD 등 토큰으로 전환되었다는 것을 가정). 프라이스 임팩트 및 트레이딩 비용을 차감 후의 포지션 가치
부채
당신의 파밍 포지션의 총 부채 가치
부채는 차입 금액과 이자가 가산되어 산정됨
지분가치
지분가치는 포지션 청산 시 대출을 상환하고 돌려 받게 되는 금액
지분 가치 = 포지션벨류 - 부채 .
APY (현재)
APY 계산은 위에 언급한 산출 방법과 동일하며 당신의 레버리지 배수를 반영하여 산출
부채비율
부채비율 = 부채 / 포지션벨
청산 한계치
당신의 포지션의 부채 비율 한계치. 한계치 초과 시 포지션 청산 가
안전 버퍼
현 부채비율과 청산 한계치의 차이
