❗Rủi ro

Mặc dùng chúng tôi luôn coi trọng vấn đề an toàn, và Alpaca Finance cũng đã được kiểm định, canh tác lợi suất và tham gia DeFi luôn đi kèm với các rủi ro nhâất định. Phía dưới là các rủi ro liên quan tới hoạt động canh tác lợi suất dùng đòn bẩy.

Các rủi ro tiềm ẩn đối với Yield Farmers

Tác động giá khi đóng/mở một vị thế:

⚠️ Rủi ro:
- Nếu bạn cố gắng mở một vị thế lớn so với quy mô pool và cần phải hoán đổi các token, giao dịch của bạn có thể chịu tác động lớn về giá.
- Ví dụ: nếu tính thanh khoản của một pool là 100 triệu USD, việc hoán đổi 1 triệu USD (1% thanh khoản của pool) tương ứng bằng token sẽ gây biến động giá ~ 4%.
- Nếu bạn chưa biết về cách tác động của giá đối với AMM, vui lòng đọc ở đây về cách AMM loại xy = k hoạt động.
ℹ️Giải pháp:
- Mở nhiều vị thế nhỏ hoặc mở một vị thế nhỏ hơn và thêm dần tài sản thế chấp vào vị thế đó sau này. Bạn nên đợi một khoảng thời gian ngắn giữa mỗi lần để giá có thể bình ổn trở lại.
- Sử dụng cặp tài sản cần hoán đổi ít hơn - ví dụ: nếu bạn muốn mở đòn bẩy gấp 2 lần trên cặp CAKE-BNB. Chỉ cung cấp token CAKE sẽ dẫn đến số tiền hoán đổi rất nhỏ vì Vault sẽ cho bạn vay với giá trị tương đương bằng BUSD.
- Tránh mở và đóng vị thế trong một khoảng thời gian ngắn.
- Khi thoát khỏi một vị thế lớn, hãy chọn chiến lược "Minimize Trading" để giảm tác động về giá từ việc hoán đổi tài sản và phí giao dịch

Tổn thất tạm thời - Impermanent Loss (IL):

⚠️ Rủi ro:
- Rủi ro tổn thất vốn (tạm thời) do tái cân bằng tài sản trong pool Automated Market Maker ("AMM").
- Ngay cả các cặp stablecoin cũng có thể bị tổn thất tạm thời nếu giá của ít nhất một đồng tiền bị mất giá neo. Mặc dù nói chung, IL trong trường hợp này rất nhỏ và chỉ thoáng qua, nhưng trong quá khứ, đã có những trường hợp mà stablecoin đã không thể neo giá trong một khoảng thời gian dài. Bằng cách mở một vị thế với đòn bẩy lớn, bạn cũng đang khuếch đại khả năng IL trên tiền gốc của mình.
ℹ️Giải pháp:
- Tổn thất tạm thời không phải chỉ xuất hiện trên Alpaca Finance. Nó phổ biến trong tất cả các dự án có khai thác thanh khoản và AMM. Mặc dù chúng tôi hiện chưa có cách nào để giảm thiểu IL, nhưng người dùng có thể chọn khai thác các cặp tài sản có mối tương quan cao để giảm thiểu IL tiềm ẩn. Để biết thêm thông tin về IL, bạn có thể bắt đầu với bài viết này.

APY âm

⚠️ Rủi ro:
- Đây là một kịch bản mà lãi suất đi vay cao hơn lãi suất khai thác của bạn. Điều này có nghĩa là vị thế nợ của bạn sẽ tăng nhanh hơn giá trị vốn của bạn. Nếu điều này tiếp tục trong một khoảng thời gian, nó có thể làm giảm giá trị vốn của bạn xuống mức có thể kích hoạt thanh lý.
- Nguyên nhân có thể gây ra cho kịch bản này là 1.) việc sử dụng nguồn vốn vay cao, đẩy lãi suất đi vay lên. 2.) Token phần thưởng giảm giá đáng kể.
ℹ️Giải pháp:
- Theo dõi chặt chẽ các vị thế của bạn và có kế hoạch nếu APY chuyển sang trạng thái tiêu cực - tức là đóng vị thế, chờ xem hoặc thêm tài sản thế chấp vào vị thế.
- Nếu hiệu suất sử dụng vẫn cao trong nhiều ngày, đội ngũ sẽ phân tích tình hình và có khả năng tăng lãi suất đi vay sẽ làm giảm hiệu suất sử dụng.
- Hãy thận trọng khi mở một vị thế nếu hiệu suất sử dụng của pool đang cao.

Thanh lý:

⚠️ Rủi ro:
- Nếu bạn mở một vị thế khai thác sử dụng đòn bẩy, Alpaca Finance sẽ vay một tài sản cơ sở để bạn khai thác. Bạn có nguy cơ bị thanh lý nếu giá của tài sản vay tăng giá so với cặp token bạn đang tham gia khai thác. Vị thế của bạn sẽ bị thanh lý khi Tỷ lệ Nợ (giá trị nợ / vị thế) đạt đến Tỷ lệ Nợ Thanh lý hay còn gọi là Ngưỡng Đóng. Xem Thông số riêng của từng Pool để biết thêm thông tin.
ℹ️Giải pháp:
- Điều này có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng mức đòn bẩy thấp hơn, theo dõi các vị thế trong điều kiện thị trường biến động và đóng chúng trước khi chạm ngưỡng thanh lý.

Các rủi ro về hợp đồng thông minh

⚠️ Rủi ro:
- Mặc dù các hợp đồng thông minh của chúng tôi đã được kiểm tra bởi các công ty bên thứ ba, nhưng về mặt lý thuyết, chúng vẫn có thể có lỗ hổng bảo mật.
ℹGiải pháp:
- Việc có các hợp đồng thông minh được kiểm định bởi nhiều công ty bên thứ ba chuyên nghiệp sẽ giảm nguy cơ xuất hiện lỗ hổng bảo mật. Bạn có thể đọc báo cáo từ PeckShield tại đây
- Chúng tôi cũng chạy chương trình thưởng tìm lỗi để cung cấp, khuyến khích mọi người tìm kiếm lỗ hổng trong mã nguồn trực tuyến của chúng tôi như một lớp bổ sung để lọc ra bất kỳ vấn đề tiềm ẩn nào. Đọc thêm về điều đó ở đây.
- Chúng tôi kiểm tra rất kỹ bất kỳ nền tảng nào mà chúng tôi tích hợp vào, chỉ làm việc với những nền tảng đã được kiểm định và có một hồ sơ tốt về khía cạnh bảo mật và an toàn.

Trong khi chúng tôi cố gắng hết sức để loại bỏ tất cả các rủi ro có thể xảy ra, DeFi là một ngành công nghiệp nơi có thể xảy ra những sự kiện không ai đoán trước được (những sự kiện thiên nga đen đáng sợ). Vì vậy, vui lòng không đầu tư tiền tiết kiệm cả đời của bạn hoặc tài sản mà bạn không thể để mất. Hãy cố gắng cẩn thận với số tiền của bạn giống như cách chúng tôi cẩn thận với mã nguồn của mình. 😊

PreviousThanh lý AF1.0 NextHướng dẫn từng bước

Last updated 2 years ago

Các rủi ro tiềm ẩn đối với Yield Farmers

Tác động giá khi đóng/mở một vị thế:

⚠️ Rủi ro:

Nếu bạn cố gắng mở một vị thế lớn so với quy mô pool và cần phải hoán đổi các token, giao dịch của bạn có thể chịu tác động lớn về giá.
Ví dụ: nếu tính thanh khoản của một pool là 100 triệu USD, việc hoán đổi 1 triệu USD (1% thanh khoản của pool) tương ứng bằng token sẽ gây biến động giá ~ 4%.
Nếu bạn chưa biết về cách tác động của giá đối với AMM, vui lòng đọc ở đây về cách AMM loại xy = k hoạt động.

ℹ️Giải pháp:

Mở nhiều vị thế nhỏ hoặc mở một vị thế nhỏ hơn và thêm dần tài sản thế chấp vào vị thế đó sau này. Bạn nên đợi một khoảng thời gian ngắn giữa mỗi lần để giá có thể bình ổn trở lại.
Sử dụng cặp tài sản cần hoán đổi ít hơn - ví dụ: nếu bạn muốn mở đòn bẩy gấp 2 lần trên cặp CAKE-BNB. Chỉ cung cấp token CAKE sẽ dẫn đến số tiền hoán đổi rất nhỏ vì Vault sẽ cho bạn vay với giá trị tương đương bằng BUSD.
Tránh mở và đóng vị thế trong một khoảng thời gian ngắn.
Khi thoát khỏi một vị thế lớn, hãy chọn chiến lược "Minimize Trading" để giảm tác động về giá từ việc hoán đổi tài sản và phí giao dịch

Tổn thất tạm thời - Impermanent Loss (IL):

⚠️ Rủi ro:

Rủi ro tổn thất vốn (tạm thời) do tái cân bằng tài sản trong pool Automated Market Maker ("AMM").
Ngay cả các cặp stablecoin cũng có thể bị tổn thất tạm thời nếu giá của ít nhất một đồng tiền bị mất giá neo. Mặc dù nói chung, IL trong trường hợp này rất nhỏ và chỉ thoáng qua, nhưng trong quá khứ, đã có những trường hợp mà stablecoin đã không thể neo giá trong một khoảng thời gian dài. Bằng cách mở một vị thế với đòn bẩy lớn, bạn cũng đang khuếch đại khả năng IL trên tiền gốc của mình.

ℹ️Giải pháp:

Tổn thất tạm thời không phải chỉ xuất hiện trên Alpaca Finance. Nó phổ biến trong tất cả các dự án có khai thác thanh khoản và AMM. Mặc dù chúng tôi hiện chưa có cách nào để giảm thiểu IL, nhưng người dùng có thể chọn khai thác các cặp tài sản có mối tương quan cao để giảm thiểu IL tiềm ẩn. Để biết thêm thông tin về IL, bạn có thể bắt đầu với bài viết này.

APY âm

⚠️ Rủi ro:

Đây là một kịch bản mà lãi suất đi vay cao hơn lãi suất khai thác của bạn. Điều này có nghĩa là vị thế nợ của bạn sẽ tăng nhanh hơn giá trị vốn của bạn. Nếu điều này tiếp tục trong một khoảng thời gian, nó có thể làm giảm giá trị vốn của bạn xuống mức có thể kích hoạt thanh lý.
Nguyên nhân có thể gây ra cho kịch bản này là 1.) việc sử dụng nguồn vốn vay cao, đẩy lãi suất đi vay lên. 2.) Token phần thưởng giảm giá đáng kể.

ℹ️Giải pháp:

Theo dõi chặt chẽ các vị thế của bạn và có kế hoạch nếu APY chuyển sang trạng thái tiêu cực - tức là đóng vị thế, chờ xem hoặc thêm tài sản thế chấp vào vị thế.
Nếu hiệu suất sử dụng vẫn cao trong nhiều ngày, đội ngũ sẽ phân tích tình hình và có khả năng tăng lãi suất đi vay sẽ làm giảm hiệu suất sử dụng.
Hãy thận trọng khi mở một vị thế nếu hiệu suất sử dụng của pool đang cao.

Thanh lý:

⚠️ Rủi ro:

Nếu bạn mở một vị thế khai thác sử dụng đòn bẩy, Alpaca Finance sẽ vay một tài sản cơ sở để bạn khai thác. Bạn có nguy cơ bị thanh lý nếu giá của tài sản vay tăng giá so với cặp token bạn đang tham gia khai thác. Vị thế của bạn sẽ bị thanh lý khi Tỷ lệ Nợ (giá trị nợ / vị thế) đạt đến Tỷ lệ Nợ Thanh lý hay còn gọi là Ngưỡng Đóng. Xem Thông số riêng của từng Pool để biết thêm thông tin.

ℹ️Giải pháp:

Điều này có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng mức đòn bẩy thấp hơn, theo dõi các vị thế trong điều kiện thị trường biến động và đóng chúng trước khi chạm ngưỡng thanh lý.

Các rủi ro về hợp đồng thông minh

⚠️ Rủi ro:

Mặc dù các hợp đồng thông minh của chúng tôi đã được kiểm tra bởi các công ty bên thứ ba, nhưng về mặt lý thuyết, chúng vẫn có thể có lỗ hổng bảo mật.

ℹGiải pháp:

Việc có các hợp đồng thông minh được kiểm định bởi nhiều công ty bên thứ ba chuyên nghiệp sẽ giảm nguy cơ xuất hiện lỗ hổng bảo mật. Bạn có thể đọc báo cáo từ PeckShield tại đây
Chúng tôi cũng chạy chương trình thưởng tìm lỗi để cung cấp, khuyến khích mọi người tìm kiếm lỗ hổng trong mã nguồn trực tuyến của chúng tôi như một lớp bổ sung để lọc ra bất kỳ vấn đề tiềm ẩn nào. Đọc thêm về điều đó ở đây.
Chúng tôi kiểm tra rất kỹ bất kỳ nền tảng nào mà chúng tôi tích hợp vào, chỉ làm việc với những nền tảng đã được kiểm định và có một hồ sơ tốt về khía cạnh bảo mật và an toàn.