Alpaca Finance
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自动化金库简介
很自豪地介绍 Alpaca Finance 全新的产品类型 — 自动化金库!这些是为您运行复杂策略的金库,类似于链上的对冲基金。我们目前有两种自动化保险库策略,即市场中性策略和储蓄策略。
市场中性策略 (Pseudo-Delta-Neutral) 一种杠杆收益耕种策略,让您可以高 APY 的交易对进行收益耕种,同时通过对冲市场敞口来使您的风险最小化。自动化金库通过同时耕种多头和空头仓位消除了大部分的市场风险,并为您重新平衡它们以保持中性敞口。或者让我们用羊驼的语言来说:高收益和低风险。
储蓄策略 一种 1 倍做多策略,类似于贷款或质押基础加密资产 (ETH、BTC、BNB 等),但您将获得比贷款或质押更高的 APY,因为基础资金将用于在高杠杆收益农场仓位中赚取收益并没有清算的可能。自动化金库通过同时进行多头和空头仓位来实现这一点,并为您重新平衡它们以消除清算风险并保持 1 倍做多的敞口。

🚩自动化金库的主要功能

  • 更高的最大杠杆率 (8 倍):由于此市场中性策略是对冲、自动重新平衡和无清算的,因此它可以在把风险增加至最小的情况下以盈利的方式运行更高的杠杆。我们已经在多个资产和市场上对 8 倍策略进行了彻底的回测并验证这一点。因此,我们将提供 8 倍杠杆率以及低杠杆的金库。
  • 自动重新平衡:手动执行此策略的主要挑战是必须监控仓位 (以防止其中一个仓位被清算) 并计算如何在资产价格变动时调整仓位以将净敞口重新设置为零。很快,我们的自动化金库将为您处理这一切,因此无论是年轻的还是老年的羊驼,都可以高枕无忧,享受收获;自动复投,自动重新平衡,自动获利。
  • 无清算风险:我们正在为此策略创建一个专门的工作人员,这将消除清算人清算仓位的能力。这是因为该策略不需要清算。这是因为如前所述,由于其市场中性对冲的设置,该策略不需要清算;当一个仓位的权益价值下降时,另一个仓位将相应增加,使权益价值的总变化接近于 0。 然而,如果开启清算,尽管自动化重新平衡不太可能会达到清算,但如果加密资产的价格大幅波动,其中一个仓位可能会被清算 (由于清算监控的是个人仓位健康而不是总体策略的健康状况)。因此没有了清算,自动化金库内将不存在这种风险。 如前所述,要注意的重点是,此策略不会增加贷方坏帐的机会,因为总体市场中性策略的债务比率不会增加。通过该策略,权益价值和安全缓冲会始终保持健康,这就是为什么称它为是市场中性。事实上,根据我们目前的参数,波动性资产的价格可能会下跌 90%,而两个仓位的总债务比率仍不会增加到足以触发清算的程度。当然,这永远不会发生,因为我们的再平衡机制启动得更快。
  • 自动复投:为了最大化我们的农民的收益,从该策略中的两个杠杆收益农场仓位获得的 ALPACA 奖励将为您自动复投,最大限度地提高收益并进一步减少仓位的管理。
  • 无锁定:您可以随时自由存款/取出。
  • 无最低仓位限制:您可以开立任何金额的自动化金库仓位。
  • 无交换费用:您无需支付交换费用即可投资和退出自动化金库。正常情况下,用户需要进行资产交换才能投资流动性池 (需要交换的金额将由初始存入的资产决定);然而,在自动化金库中,用户可以将稳定资产存入市场中性金库 (储蓄金库则是波动性资产),智能合约将自动借入足够数量的资产,以组合所选金库的 LP 代币。

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大纲
🚩自动化金库的主要功能