Stratégies d'agriculture de marché-neutre
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Une stratégie Market-Neutral (Pseudo-Delta-Neutral) est une stratégie d'agriculture à rendement à effet de levier dans laquelle vous pouvez produire des paires APY élevées tout en minimisant votre risque en couvrant l'exposition au marché. Le coffre-fort automatisé élimine le risque de marché en cultivant simultanément des positions longues et courtes et en les rééquilibrant pour que vous mainteniez une exposition neutre. Ou si nous l'exprimons en langage alpaga : rendement élevé et faible risque.
Ceci est réalisé en ouvrant une position longue et une position courte dans une taille optimale pour atteindre une exposition nette nulle au marché sur les actifs volatils. Au fur et à mesure que le prix des actifs volatils évolue, le coffre-fort rééquilibre automatiquement les positions à des paramètres optimaux afin qu'ils maintiennent une exposition au marché de 0, et vous gagnez des rendements grâce à la tenue du marché tout le temps.
Vous pouvez trouver plus de détails et d'exemples dans notre Alpaca Academy. Vous pouvez jouer avec les chiffres en utilisant notre calculateur agricole
Rééquilibrage automatique : les principaux défis liés à l'exécution manuelle de cette stratégie consistent à surveiller les positions (pour éviter la liquidation de l'une des positions) et à calculer comment ajuster les positions à mesure que le prix de l'actif évolue pour réinitialiser l'exposition nette à zéro. Bientôt, notre coffre-fort automatisé s'occupera de tout cela pour vous, afin que les alpagas jeunes et vétérans puissent simplement s'asseoir, se détendre et profiter des rendements ; composition automatique, rééquilibrage automatique, sourire automatique.😎
Aucun risque de liquidation : nous créons un travailleur spécialisé pour cette stratégie qui supprimera la possibilité pour les gardiens de liquider les positions. C'est parce que la liquidation n'est pas nécessaire pour cette stratégie. Étant donné que la stratégie a une position longue et une position courte, lorsqu'une position baisse en capitaux propres, l'autre augmente en conséquence, ce qui signifie que le ratio d'endettement net sur l'ensemble de la stratégie sera à peu près le même, ce qui élimine le besoin de liquidation. Pourtant, si la liquidation était activée, bien que très peu probable avec un rééquilibrage automatisé, il serait techniquement possible que si le prix de l'actif crypto évoluait de façon spectaculaire, l'une des positions puisse être liquidée. Sans liquidation, ce risque n'existera pas dans le coffre-fort automatisé. Comme mentionné précédemment, il est important de noter que cette mise en œuvre n'augmente PAS le risque de créances irrécouvrables pour les prêteurs, car le ratio d'endettement de la stratégie globale Market-Neutral n'augmentera pas. Avec cette stratégie, l'Equity Value et le Safety Buffer restent sains à tout moment, c'est pourquoi il est Market-Neutral. En fait, le prix de l'actif volatil pourrait chuter de 90% et le ratio d'endettement global des deux positions n'augmenterait toujours pas suffisamment pour déclencher la liquidation selon nos paramètres actuels. Bien sûr, cela ne se produirait jamais car notre mécanisme de rééquilibrage se déclencherait beaucoup plus tôt.
L'absence de liquidation est également l'un des principaux avantages de ce coffre-fort automatisé par rapport à l'exécution manuelle de cette stratégie.
Composition automatique : pour maximiser les rendements de nos agriculteurs, les récompenses ALPACA obtenues à partir des deux positions LYF de cette stratégie seront composées automatiquement pour vous, maximisant les rendements et réduisant encore plus le maintien de la position.
Pas de blocage : vous êtes libre de déposer et de retirer à tout moment.
Marché extrêmement volatil (volatilité du cygne noir) Risque :
Dans des conditions de marché extrêmement volatiles, nous pourrions être contraints de rééquilibrer les positions trop souvent, réalisant la perte impermanente à chaque rééquilibrage, entraînant une baisse de la performance de la stratégie. Cependant, même dans cette situation, la stratégie serait toujours rentable, mais dans une moindre mesure. Ce genre de conditions ne s'est pas encore produit dans le passé.
Atténuation : nous surveillerons en permanence la volatilité des prix de l'actif et ajusterons les critères de rééquilibrage pour qu'ils soient adaptés à la situation du marché à ce moment-là.