⚙️Introduction aux Coffres-forts Automatisés

Nous sommes fiers de présenter une toute nouvelle classe de produits à Alpaca Finance - les coffres-forts automatisés. Ce sont des coffres-forts qui exécutent des stratégies complexes pour vous, similaires à un fonds spéculatif en chaîne. Nous avons actuellement deux stratégies pour les coffres-forts automatisés, qui sont la stratégie neutre au marché et la stratégie d'épargne.

Stratégie neutre au marché

Une stratégie d'agriculture de rendement à effet de levier pseudo-delta-neutre où vous pouvez produire des paires APY élevées tout en minimisant votre risque en couvrant l'exposition au marché. Le coffre-fort automatisé élimine la majorité des risques de marché en cultivant simultanément des positions longues et courtes et en les rééquilibrant pour vous afin de maintenir une exposition neutre. Ou si nous l'exprimons en langage alpaga : rendement élevé et faible risque.

Stratégie de coffre-fort d'épargne

Une stratégie 1xLong similaire au prêt ou au jalonnement de l'actif cryptographique de base (ETH, BTC, BNB, etc.) mais gagne des APY plus élevés que le prêt ou le jalonnement car le capital sous-jacent est déployé pour gagner du rendement dans des positions agricoles à haut rendement sans liquidation possible . Le coffre-fort automatisé y parvient en cultivant simultanément des positions longues et courtes et en les rééquilibrant pour vous afin d'éliminer le risque de liquidation et de maintenir une exposition 1xLong.

🚩Fonctionnalités clés d'Automated Vault

• Effet de levier maximal plus élevé (8x) : étant donné que la stratégie est auto-rééquilibrée et sans liquidation, elle peut générer un effet de levier plus élevé de manière rentable avec une augmentation minimale du risque. Nous avons minutieusement testé des stratégies 8x sur plusieurs actifs et places de marché pour le vérifier. Ainsi, nous proposerons des coffres 8x ainsi que des coffres à faible effet de levier.

• Rééquilibrage automatique : les principaux défis de l'exécution manuelle de cette stratégie consistent à surveiller les positions (pour éviter la liquidation de l'une des positions) et à calculer comment ajuster les positions à mesure que les prix des actifs évoluent, afin de réinitialiser l'exposition nette au cible souhaitée. Nos voûtes automatisées s'occupent de tout cela pour vous, afin que les alpagas jeunes et vétérans puissent simplement s'asseoir, se détendre et profiter des rendements ; auto-composition, auto-rééquilibrage, auto-profit.

• Aucun risque de liquidation : nous créons un travailleur spécialisé pour cette stratégie qui supprimera la possibilité pour les gardiens de liquider les positions. En effet, comme mentionné précédemment, la liquidation n'est pas nécessaire pour cette stratégie en raison de sa configuration ; Lorsque la valeur des capitaux propres d'une position baisse, la valeur des capitaux propres de l'autre augmente du montant correspondant, ce qui rend la variation globale de la valeur des capitaux propres proche de 0. Pourtant, si la liquidation était activée, bien que très peu probable avec un rééquilibrage automatisé, il serait techniquement possible que si le prix de l'actif crypto évoluait de façon spectaculaire, l'une des positions puisse être liquidée inutilement (en raison de la liquidation surveillant la santé de la position individuelle au lieu de la santé de la stratégie agrégée). Sans liquidation, ce risque n'existera pas dans les coffres-forts automatisés. Comme mentionné précédemment, il est important de noter que cette mise en œuvre n'augmente PAS le risque de créances irrécouvrables pour les prêteurs, car le ratio d'endettement de la stratégie globale n'augmentera pas sensiblement. Avec cette stratégie, l'Equity Value et le Safety Buffer restent sains à tout moment, c'est pourquoi il est neutre par rapport au marché. En fait, le prix de l'actif volatil pourrait chuter de 90 % et le ratio d'endettement global des deux positions n'augmenterait toujours pas suffisamment pour déclencher la liquidation selon nos paramètres actuels pour l'agriculture à effet de levier. Bien sûr, cela ne se produirait jamais dans la pratique car notre mécanisme de rééquilibrage entrerait en vigueur beaucoup plus tôt.

• Composition automatique : pour maximiser les rendements de nos agriculteurs, en plus de la composition des jetons d'agriculture de rendement - par exemple, BOO, CAKE, MDEX, etc., les récompenses ALPACA obtenues à partir des deux positions LYF de cette stratégie seront automatiquement composées pour vous. , maximisant les rendements et réduisant encore plus le maintien en position.

• Pas de blocage : vous êtes libre de déposer et de retirer à tout moment.