Stratégie de coffre-fort d'épargne

Stratégie de coffre-fort d'épargne

Qu'est-ce que la stratégie du coffre-fort d'épargne ?

Chaque coffre-fort d'épargne fournira une exposition longue 1x sur un actif cryptographique de premier plan (par exemple, BTC, ETH, BNB) tout en vous rapportant des rendements élevés et durables ! En d'autres termes, si vous souhaitez vous exposer aux meilleurs jetons cryptographiques, investir dans un coffre-fort d'épargne BNB sera similaire au jalonnement dans un coffre-fort de prêt BNB ou à la détention de BNB, sauf que vous gagnerez des APY beaucoup plus élevés !

Le capital investi générera un revenu passif grâce à une agriculture de rendement automatisée (market-making DEX), à un effet de levier élevé que seul Alpaca peut fournir (3x-8x), et surtout - sans risque de liquidation !

Comment ça fonctionne?

Semblable à la stratégie neutre au marché, la stratégie d'épargne ouvre deux positions d'agriculture de rendement à effet de levier, une longue et une courte. Cependant, là où les deux stratégies diffèrent, c'est que la stratégie d'épargne équilibre les tailles relatives des positions longues et courtes de sorte que votre exposition globale sur l'actif crypto reste à 1x long au lieu d'être neutre par rapport au marché. Ainsi, vous pouvez déposer des actifs tels que BNB, ETH ou BTC dans un coffre d'épargne correspondant, conserver l'exposition longue 1x sur l'actif et gagner des rendements beaucoup plus élevés sur ces jetons que ce qui est généralement disponible via le prêt ou le jalonnement d'un seul actif dans DeFi ou Cefi.

Comme tous les coffres-forts automatisés, si les prix du marché évoluent, les coffres d'épargne rééquilibrent leurs positions pour maintenir l'exposition souhaitée sur l'actif d'épargne, qui est 1x long ici. Pendant ce temps, les coffres d'épargne génèrent toujours un revenu passif pour vous en déployant le capital dans la création de marché automatisée sur les meilleurs DEX, avec un effet de levier élevé, mais avec 0 possibilité de liquidation en raison de la façon dont les coffres automatisent la gestion des risques. Cela rend l'investissement dans un coffre-fort d'épargne effectivement similaire en termes de risque à l'investissement dans le prêt d'un seul actif ou le jalonnement de jetons cryptographiques, mais avec des APY beaucoup plus élevés et sans blocage.

De plus, les coffres d'épargne auto-composent vos rendements, ce qui en fait un produit dans lequel vous pouvez déposer et que vous n'avez pas à le gérer activement. En fait, vous n'aurez rien d'autre à faire que de regarder l'augmentation du nombre de jetons cryptographiques dans votre portefeuille.

💡 Les coffres-forts neutres au marché sont en fait des coffres-forts libellés en USD. Pendant ce temps, les coffres d'épargne sont crypto-dénommés. Par exemple, un BNB Savings Vaults est libellé en BNB. Ici, être libellé dans un certain actif signifie que le capital sous-jacent est exposé à cet actif et gagne son rendement dans cet actif.

Donc, une autre façon de penser à la stratégie d'épargne est comme une stratégie d'accumulation de pièces, où elle gagne continuellement plus de la pièce correspondante (actif cryptographique) pour vous.

Exemple : stratégie d'épargne 3x BTC sur le pool BTC-BUSD LP

Hypothèses:

• Alice investit 4 BTC dans un BTC Savings Vault

• 1 BTC = 45 000 BUSD

Position #1 : déposer 1 BTC et emprunter 2 BTC

• Actifs en LP : 1,5 BTC + 67 500 BUSD

• Exposition : Short 0,5 BTC | Longue 67 500 BUSD

Position #2 : déposez 3 BTC et empruntez 270 000 BUSD

• Actifs en LP : 4,5 BTC + 202 500 BUSD

• Exposition : longue 4,5 BTC | Short 67 500 BUSD

Exposition nette des deux positions : Long 4 BTC (c'est-à-dire 1x Long)

Comme le montre l'exemple ci-dessus, Alice se retrouve avec une exposition longue de 4BTC, la même que celle qu'elle avait à l'origine, mais elle gagne maintenant 3 fois les rendements de l'agriculture sans risque de liquidation.

Investir dans les coffres d'épargne sera très simple, tout comme les coffres neutres au marché. Les contrats backend feront tout le travail acharné de surveillance des positions et de maintien de l'exposition longue 1x en effectuant un rééquilibrage si nécessaire.