Yield Farming và Liquidity Mining: Động cơ cho sự tăng trưởng của DeFi

Giới thiệu

Canh tác lợi suất và khai thác thanh khoản đã trở thành những chiến lược quan trọng trong không gian DeFi, mang lại con đường tiên tiến để người dùng có thể kiếm được lợi suất từ việc nắm giữ tiền mã hoá của mình. Những cơ chế này đã trở thành trụ cột cho sự tương tác của người dùng và sự phát triển của các giao thức trong không gian DeFi. Những nền tảng như Alpaca Finance đang dẫn dắt những đổi mới sáng tạo trong việc phân phối và quản lý những phần thưởng này. Hiểu về những chiến lược này là rất quan trọng để khám phá hệ sinh thái tài chính hiện đại như DeFi.

Giải thích về canh tác lợi suất

Về bản chất, canh tác lợi suất bao gồm việc người dùng cho vay hoặc stake tài sản mã hoá của mình để nhận được lãi suất hoặc phần thưởng. Bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh, các cá nhân có thể tạo ra thu nhập thụ động từ tài sản kỹ thuật số của mình. Vai trò then chốt của canh tác lợi suất trong DeFi, tiêu biểu như giao thức Alpaca Finance, thể hiện ở khả năng cung cấp thanh khoản của nó. Điều này đảm bảo rằng luôn có sẵn nguồn tiền để vay hoặc trao đổi, từ đó thúc đẩy sự mở rộng nền kinh tế DeFi. Dùng thử sản phẩm canh tác lợi suất sử dụng đòn bẩy với Kho bạc tự động.

Cơ chế phía sau Khai thác thanh khoản

Khai thác thanh khoản, một hình thái đặc biệt của canh tác lợi suất, thưởng cho người dùng đã cung cấp thanh khoản bằng token cộng thêm. Phương pháp này là công cụ giúp các nền tảng DeFi thu hút và duy trì cơ sở người dùng. Nó thúc đẩy quá trình phân phối token trở nên phi tập trung hơn, đẩy mạnh thanh khoản và sự năng động của thị trường. Những cơ chế này rất quan trọng đối với sự vận hành liền lạc của hệ thống tài chính trong DeFi, thúc đẩy sự ổn định và tăng trưởng.

Khai thác thanh khoản cũng có mặt trái, do token phần thưởng thường đến tự sự phát hành mới, điều dẫn tới sự tăng dần tổng cung của token đó. Alpaca Finance đã hoàn thành việc phân phối token, và hiện tại không có phát hành thêm ALPACA mới nữa. ALPACA hiện tại là loại token giảm phát, điều này có thể quan sát được qua các báo cáo đốt hàng tuần. Việc đốt hàng tuần sẽ loại bỏ một lượng token khỏi nguồn cung lưu thông để tăng giá trị của những token còn lại trên thị trường. Kiểm tra các đợt đốt hàng tuần tại đây.

Ảnh hưởng của AMMs và DEXs

Sự tích hợp của các Nhà tạo lập trị trường tự động (AMMs) và các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) đã mang lại sự lột xác cho canh tác lợi suất và khai thác thanh khoản. AMMs, sử dụng các thuật toán để định giá tài sản và thực hiện các giao dịch, cùng với DEXs, vận hành không cần đến cơ quan quản lý tập trung, mang đến một nơi để người dùng có thể giao dịch một cách anh toàn và minh bạch. Alpaca Finance và các nền tảng tương tự tận dụng những công nghệ này để đảm bảo phân phối thanh khoản hiệu quả. Môi trường này hỗ trợ cho khả năng tiếp cận và nhiều cơ hội hấp dẫn cho người dùng DeFi, làm nổi bật tinh thần đổi mới của ngành.