💵Вступление в AUSD

AUSD (Alpaca USD) - это стейблкоин с автоматическим фермерством, который зарабатывает для вас пассивную доходность в фоновом режиме. Теперь, вместо того чтобы платить за кредиты, вы можете получать кредиты, зарабатывая на своем залоге.

AUSD имеет избыточное обеспечение, децентрализован и усилен многоуровневыми механизмами привязки, так что он делает единственное, что должны делать стейблкоины - сохранять стабильность на уровне $1.

Кредиторы в Alpaca Finance могут заложить свои депозиты (ibTokens), чтобы взять AUSD, которые они могут использовать внутри и вне Alpaca Finance для получения дополнительной прибыли. Таким образом, кредиторы могут продолжать зарабатывать Lending APR и Staking APR, одновременно заимствуя AUSD для использования по своему усмотрению, открывая еще более высокий потенциал прибыли и значительно повышая гибкость и возможности использования своего капитала.

Некоторые возможные варианты использования AUSD включают:

• Стейкинг AUSD для получения дополнительной доходности

• Продажа AUSD в кредитные активы для увеличения кредитных позиций (можно также взять больше AUSD)

• Продажа AUSD в другие активы для открытия высокодоходных позиций в фарминге с кредитным плечом

• Продажа AUSD в другие активы для размещения во внешних протоколах

AUSD делает кредитование в Alpaca Finance более эффективным и гибким, чем в любой другой кредитной платформе, укрепляя место Alpaca Finance в качестве ведущего протокола DeFi 2.0.

Как работает AUSD?

AUSD полностью обеспечен надежными параметрами управления рисками. Стейблкоин имеет избыточное обеспечение в виде коллекции лучших цифровых активов, включая ETH, BNB, USDT, BUSD, BTCB и TUSD.

AUSD - это форк проверенного в боях MakerDAO с многочисленными улучшениями. Вот некоторые из ключевых особенностей:

Модуль фермерского залога: В большинстве кредитных протоколов пользователям приходится выбирать между стейкингом своих активов для получения доходности и стейкингом активов в качестве залога для получения займа. С AUSD пользователям больше не придется выбирать. Мы построили наши смарт-контракты AUSD таким образом, что хотя залог может быть использован для заимствования AUSD, он также может заработать Lending APR в нашей платформе, а также Staking APR, который в настоящее время зарабатывает дополнительное вознаграждение ALPACA, но также может комбинироваться с другими протоколами, что означает, что в будущем залог может потенциально заработать дополнительную доходность для пользователей на внешних протоколах.

Поскольку один только Lending APR намного выше, чем плата за стабильность AUSD (2% для большинства типов залога), кредиты фактически лучше, чем беспроцентные, они являются доходными авто-фермерскими кредитами.

Эффективная привязка: Для поддержания привязки стейблкоина недостаточно иметь избыточное обеспечение. В случае с MakerDAO, они также могут регулировать процент по займам на DAI в большую или меньшую сторону в зависимости от залоговых активов. В ситуации, когда цена DAI поднимается выше 1 доллара, Maker может снизить процент по займам, стимулируя пользователей к добыче новых DAI, что создает давление на продажи, чтобы цена DAI вернулась к привязке в 1 доллар. В случае, когда DAI опускается ниже $1, Maker может повысить процент по займам, стимулируя пользователей выкупать DAI, чтобы закрыть свои позиции по займам, так как они стали дороже, что создает давление на покупку, чтобы поднять цену обратно до $1. AUSD также имеет этот механизм.

Более того, AUSD также имеет внутренний модуль стабильного свопа, аналогичный модулю стабильности цены (PSM) Maker, который позволяет пользователям покупать и продавать AUSD за BUSD по курсу 1:1 с низкой комиссией. Это облегчает арбитражникам поддержание привязки на уровне $1.

Надежная и щадящая ликвидация: AUSD использует щадящую ликвидацию, то есть, когда позиция по займу AUSD сталкивается с ликвидацией, ликвидируется только небольшая часть позиции, пока она не будет восстановлена. Максимальный размер ликвидации ограничен коэффициентом закрытия, который в настоящее время установлен на 25% от стоимости долга позиции. Эта модель щадящей ликвидации приводит к снижению сопутствующих расходов и риска ликвидации для заемщиков AUSD, при этом предотвращая риск безнадежного долга.

AUSD также использует надежную модель атомарной ликвидации. Она имеет преимущества перед моделью голландского аукциона Maker DAO, поскольку модель AUSD проще и лучше оптимизирована для предотвращения безнадежных долгов.

Работа с безнадежными долгами: Хотя мы позаботились о том, чтобы структура и параметры протокола были очень консервативными, у нас также будет запасной вариант на случай маловероятного возникновения безнадежных долгов. Когда мы запустим наше хранилище управления в течение следующих 1-2 месяцев, мы также запустим план страхования. Согласно этому плану, в случае возникновения убытков, таких как плохие долги, 50% от суммы протокола APR, направляемого в хранилище управления, будет отложено в качестве вознаграждения за это событие, пока убытки не будут покрыты. Таким образом, риск возникновения проблемной задолженности будет не только минимизирован, но и покрыт.

Код AUSD является полностью открытым и может быть просмотрен в нашем репозитории Github здесь: https://github.com/alpaca-finance/alpaca-stablecoin.

Безопасность

Как всегда, безопасность является нашим наивысшим приоритетом. Смарт-контракты AUSD прошли аудит трех профессиональных фирм по безопасности.

Отчет об аудите PackShield: Нажмите здесь

Отчет об аудите InSpex: Нажмите здесь

Отчет об аудите SlowMist: Нажмите здесь