❓FAQ
Что такое Alpaca Finance?
Alpaca Finance - это крупнейший кредитный протокол, позволяющий вести фарминг с кредитным плечом на BNB Chain. Это помогает кредиторам получать безопасную и стабильную доходность и предлагает заемщикам ссуды с недостаточным обеспечением для ведения сельского хозяйства с использованием заемных средств, значительно увеличивая их принципы ведения сельского хозяйства и получаемую прибыль.
В качестве инструмента для всей экосистемы DeFi Alpaca увеличивает уровень ликвидности интегрированных бирж, повышая эффективность их капитала за счет подключения заемщиков и кредиторов LP. Именно благодаря этой расширяющей возможности альпака стала фундаментальным строительным блоком в DeFi, помогая донести финансовую мощь до кончиков пальцев каждого человека и каждой лапы альпаки ...
Кроме того, альпаки - порода добродетельная. Вот почему мы являемся проектом с честным запуском, без предварительной продажи, без инвестора и без предварительного майнинга. Так что с самого начала это всегда был продукт, созданный людьми для людей. Или, как мы любим говорить: альпаками для альпак.
Что такое доходное фермерство?
Урожайное земледелие - это инновационная концепция DeFi, в которой пользователи делают ставки или сдают в долг свои криптоактивы, обеспечивая ликвидность для получения прибыли.
Что такое доходное фермерство c плечом?
Кредитное плечо - это использование заемного капитала для расширения базы активов и потенциальной прибыли от этой базы активов. Другими словами, вы занимаете средства, чтобы инвестировать больше и, как результат, больше зарабатывать.
В контексте фарминга кредитное плечо подразумевает заимствование активов для умножения вашей позиции в урожайном земледелии, в результате чего вы получаете большую доходность. Это общая стратегия максимизации прибыли.
Подробнее о выращивании урожая с использованием кредитного плеча: https://thedefiant.io/leveraged-yield-farming/
Откуда у меня доход?
Отличный вопрос! Фактически, вы всегда должны пытаться понять, откуда берется доходность в каждом проекте DeFi.
В Alpaca Finance источник вашей доходности будет зависеть от того, как вы участвуете в протоколе:
Ваша доходность как кредитора зависит от:
Проценты, выплачиваемые заемщиками по открытым доходным сельскохозяйственным позициям с кредитным плечом (процентная ставка основана на использовании кредитного пула).
Поощрительные вознаграждения выплачиваются в ALPACA.
Поощрительные вознаграждения, выплачиваемые в токенах партнеров платформы (в избранных пулах).
Как фермер, выращивающий урожай, ваш урожай зависит от:
Поощрительные награды за выращивание урожая от AMM, если применимо, то есть токены CAKE от PCS.
Базовые торговые комиссии пула, то есть торговые комиссии пулов PancakeSwap.
Поощрительные вознаграждения, выплачиваемые в ALPACA (только если у вас есть позиция с кредитным плечом).
Поощрительные вознаграждения, выплачиваемые в токенах партнеров платформы (в избранных пулах).
Как вы можете принять участие в Alpaca Finance?
Вы можете принять участие в проекте Alpaca Finance тремя способами:
💵 Кредитор: Вы можете получать безопасный и стабильный доход на свои токены, размещая их в наших кредитных хранилищах. Затем эти активы предлагаются фермерам для повышения доходности их позиций.
👨🌾 Фермер: Вы можете брать токены из наших кредитных хранилищ, что позволит вам открыть фермерскую позицию с кредитным плечом, умножая ваш фермерский APR до 6x (минус проценты по кредиту). Конечно, такая высокая доходность сопряжена с большими рисками, чем при кредитовании: ликвидация, непостоянная потеря и т.д.
🚨 Ликвидатор: Контролирует пул на наличие позиций фермерских хозяйств с кредитным плечом и буфером безопасности на уровне 0 (когда залог акций становится слишком низким, что приближает риск дефолта) и ликвидирует их. (Только для ботов)
Насколько безопасно пользоваться Альпака Финанс?
Если коротко, то да. В сообществе BNB Chain Alpaca Finance считается одной из самых безопасных платформ благодаря безупречному послужному списку, в котором никогда не было проблем с безопасностью, и нашим многоуровневым процессам безопасности, с которыми вы можете ознакомиться ниже:
Мы прошли 20 аудитов безопасности, что является одним из самых высоких показателей для любого проекта на BNB Chain, от таких ведущих фирм, как PeckShield, Certik, Inspex и SlowMist.
В июне 2021 года Alpaca получила наивысшую оценку безопасности на BNB Chain от Defi Safety, которую рекламировала сама BNB Chain, и 3-ю наивысшую оценку безопасности от Certik.
Что касается токена ALPACA, мы сделали его максимально защищенным от сброса. Наш токен ALPACA запускается честно, 87% от общего объема поставок достается участникам платформы. Команда получает только менее 9% токенов, и то в течение 2 лет. У нас также не было ни предпродажи, ни предварительной добычи, ни инвесторов, поэтому владельцам токенов некому демпинговать.
Затем мы сделали платформу устойчивой к коврикам. Мы сожгли наши токены LP в пуле ALPACA-BNB PancakeSwap, поэтому их нельзя вывести, что вы можете проверить здесь. Мы также заблокировали наши токены LP из пула sALPACA-ALPACA в Wault Locker, чтобы их нельзя было вывести, пока пул не закроется, что вы можете проверить здесь. Так что наши пользователи знают, что с нами никогда не будет «нежелательных сюрпризов».
Наш код с открыт, каждая строчка которого была проверена сотнями независимых разработчиков. У нас даже есть профессиональная программа Bug Bounty Program с Immunefi, чтобы предложить высокое вознаграждение, если кто-то заметит даже незначительную проблему. Мы приглашаем вас взглянуть на наш код здесь.
Кроме того, помимо обширных проверок кода, проводимых как внутри компании, так и за ее пределами, существуют также встроенные меры безопасности. Например, все развертываемые нами контракты принадлежат контракту Timelock. Таким образом, любые изменения, внесенные нашими разработчиками, вступят в силу с задержкой в 24 часа. Это означает, что у пользователей будет достаточно времени, чтобы вывести свои средства и безопасно выйти в случае любого сомнительного обновления кода. С десятками тысяч пользователей можно поверить, что каждое небольшое изменение находится под постоянным контролем многих участников. Иногда бывает сложно ответить на все их вопросы, но это честный труд. 👨🌾
Что касается флэш-займов, Alpaca не разрешает их, поэтому вы будете в безопасности от всех подобных атак.
Что касается манипулирования ценами и флэш-ликвидации, Alpaca интегрирует ценовые каналы Chainlink, а также имеет собственную систему Alpaca Guard, которая предотвращает такие атаки.
Для пользователей, желающих получить страховку, мы также интегрировали Nexus Mutual Coverage и InsurAce, чтобы предоставить пользователям возможность приобрести страховку, которая может возместить их средства в случае потери.
Наконец, мы прилагаем усилия для защиты не только нашего собственного протокола, но и всей экосистемы. Вот почему мы работаем только с проектами, которые соответствуют нашим высоким стандартам безопасности. Каждый проект, с которым мы работаем, должен пройти нашу карту показателей безопасности - вид качественного аудита, который дополняет аудит кода. Вы можете просмотреть нашу карту показателей безопасности для партнерских проектов здесь.
В заключение, даже во всем, что мы делаем, пользователи все равно должны заниматься самообразованием. Важно осознавать потенциальные риски участия в любом проекте DeFi, о котором вы можете узнать больше здесь.
Кто такие команда Alpaca?
Компания Binance написала о нас статью. Вы можете прочитать его тут
Подвергается ли Alpaca риску атаки флэш-кредитования?
Нет, Alpaca является только EOA, что означает, что она не позволяет флэш-кредитам взаимодействовать с протоколом. Это делает атаки на флэш-кредиты невозможными.
Могу ли я быть ликвидирован как кредитор?
Нет, только заемщики, использующие кредитное плечо, могут быть ликвидированы, если цена слишком сильно пойдет против них.
Что такое токен ALPACA и почему я должен его держать?
Токен ALPACA - это центральный токен для управления и определения стоимости платформы Alpaca Finance. Преимущества владения токеном перечислены ниже:
Управление
После того, как мы внедрим управление (намечено на третий квартал дорожной карты), проведение ALPACA даст вам возможность определять будущее направление самого протокола. Чтобы понять важность этого, важно понимать одно - «Альпака Финанс» не похожа на большинство текущих проектов BNB Chain.
Мы не являемся фермой, занимающейся копированием и вставкой, или AMM небольшого объема, которая предоставляет только инфляционные токены для фермерства, не добавляя реальной ценности экосистеме BNB Chain DeFi. Вместо этого Альпака быстро становится основополагающим слоем BNB Chain, поскольку предлагает реальную ценность как кредитная платформа, обладающая уникальным стратегическим преимуществом предоставления кредитного плеча. Таким образом, мы можем предложить более стабильные APY для кредиторов, более высокие APY для урожайности фермеров и дополнительную ликвидность для AMM и партнерских проектов, для которых мы создаем пулы. Это умножающий фактор для экосистемы DeFi в целом.
Кроме того, лишь несколько других платформ могут вообще предложить кредитное плечо из-за своей технической сложности. Между тем, мы являемся ведущей платформой, предоставляющей эту услугу на BNB Chain по всем показателям (TVL, пользовательская база, объем и т. Д.), С максимальной гибкостью в настройке, а также с наиболее интуитивно понятным пользовательским интерфейсом. Другими словами, мы впереди по всем направлениям, а рынок все еще находится в начальной стадии.
Так почему же понимание этого имеет решающее значение для понимания важности управления? Что ж, ценность права на управление прямо пропорциональна ценности того, чем вы управляете. Поэтому, если вы верите в долгосрочный потенциал Alpaca Finance, вы также должны понимать, что ценность управленческой силы ваших токенов ALPACA - разделяет тот же потенциал.
Токены ALPACA - это бюллетени для голосования для управления этим протоколом, который мы создали, и их значение управления является постоянным, потому что у наших токенов есть жесткая крышка. Это означает, что 1 жетон всегда будет стоить 1 голос. Это так же верно сейчас, как и через 1 год или 10 лет, и по мере того, как протокол продолжает расти, это право голоса также будет расти.
Более того, управление - это только одно из преимуществ владения токенами ALPACA.
Дефляционный рост цены
Токены ALPACA являются долгосрочными дефляционными. Выбросы имеют жесткий предел и продолжают уменьшаться, в то время как сжигание остается постоянным и продолжает увеличиваться, и мы сжигаем довольно много токенов; Значительная часть платы за протокол идет на сжигание токенов: 100% комиссии за ликвидацию и 50% комиссии за предоставление протокола. По мере того, как Alpaca Finance продолжает расти, будет сжигаться больше ALPACA, что приведет к непрерывному и постоянному росту стоимости каждого оставшегося токена ALPACA.
Эксклюзивный доступ к NFT
Мы планируем интегрировать NFT с реальной полезностью в платформу. Пользователи должны будут держать ALPACA, чтобы получить выгоду от этой утилиты, а также получить доступ к этим NFT в первую очередь, наряду с другими эксклюзивными предметами, такими как реальные товары Alpaca.
Как заработать токены ALPACA?
Мы честный запуск проекта. Не было ни инвестора, ни предпродажи, ни предварительного майнинга. Таким образом, единственный способ заработать ALPACA - это участвовать на нашей платформе. Чтобы узнать больше о способах заработать ALPACA, посетите нашу страницу токеномики:
https://docs.alpacafinance.org/tokenomics/alpaca-tokens
Где я могу купить токены ALPACA?
Вы можете купить ALPACA из пула PancakeSwap ALPACA-BNB здесь: https://exchange.pancakeswap.finance/#/swap?outputCurrency=0x8F0528cE5eF7B51152A59745bEfDD91D97091d2F
CEXes
Binance.com (не Binance.us)
DEXes
DEX Aggregators:
ALPACA адрес токена (BNB Chain): 0x8F0528cE5eF7B51152A59745bEfDD91D97091d2F
ALPACA адрес токена (Fantom): 0xaD996A45fd2373ed0B10Efa4A8eCB9de445A4302
Мы также работаем над листингом ALPACA на других биржах CEX и DEX.
Как узнать больше о DeFi?
Посетите нашу Академию Альпака!
Как я могу рассчитать стоимость моих токенов LP?
Проверялись ли ваши контракты?
Мы прошли 20 аудитов безопасности, что является одним из самых высоких показателей для любого проекта на BNB Chain, от таких ведущих фирм, как PeckShield, Certik, Inspex и SlowMist.
Почему моя транзакция по открытию позиции с использованием заемных средств продолжает сбоить?
Вам необходимо установить лимит газа не менее 2 миллионов, поскольку наш код выполняет за вас много внутренней работы (настройка токенов LP вашей позиции путем оптимального преобразования отдельных активов). Если это не сработает, попробуйте также поднять газ. Если после нескольких попыток это все еще не работает, свяжитесь с нами по адресу contact@alpacafinance.org или обратитесь к администратору в Telegram или Discord.
Пытался открыть / закрыть фарм позицию. Мой TX отказал, но я не могу найти свои средства сейчас. Что мне делать?
Расслабьтесь, юная Альпака. Ваши средства в безопасности. Они не потеряны. Наш код должен конвертировать средства в wBNB в фоновом режиме для взаимодействия с AMM. Поскольку ваш TX частично отказал, они все еще должны быть в wBNB. Другими словами, ваши токены находятся в вашем кошельке, где они всегда были.
Итак, добавьте wBNB в свой кошелек: 0xbb4cdb9cbd36b01bd1cbaebf2de08d9173bc095c
Вы можете развернуть свой wBNB в BNB без комиссии на PancakeSwap. Затем попробуйте открыть позицию, следуя инструкциям в разделе часто задаваемых вопросов над этим.
Моя фермерская позиция была успешно создана в соответствии с транзакцией, но почему я не могу увидеть ее на странице "Фарминг"?
Во-первых, попробуйте отключить функцию PnL на странице "Фарминг".
Если после этого вы все еще не видите его, пожалуйста, наберитесь терпения и подождите ~24 часа. Это происходит в редких случаях. Это происходит из-за задержки с узлами BNB Chain, и мы ничего не можем с этим поделать. Вы можете расслабиться, потому что это всего лишь проблема пользовательского интерфейса. Если транзакция прошла, ваша позиция существует и начисляет доходность. Вы можете убедиться в этом, проверив, зарабатываете ли вы вознаграждения ALPACA на странице "Фарминг". Попробуйте закрыть окно браузера и открыть его снова. Если это не сработает, то ваша позиция также должна появиться на странице Фарминг.
Моя фермерская позиция была успешно создана в соответствии с TX, но почему я не вижу ее на странице фермы?
Это случается в редких случаях. Это связано с задержкой с узлами BNB Chain, и мы ничего не можем с этим поделать. Вы можете расслабиться, потому что это всего лишь проблема пользовательского интерфейса. Если TX прошел, ваша позиция существует и приносит доход. Вы можете проверить это, проверив, что вы получаете требуемые награды ALPACA на странице ставок. Попробуйте закрыть окно браузера и снова открыть его. Если это не сработает, то ваша позиция также должна появиться на странице фермы через несколько минут или, самое позднее, через несколько часов.
Почему я не могу добавить залог в свой пул?
На данный момент, чтобы успешно добавить обеспечение, его должно быть достаточно, чтобы довести коэффициент долга вашей позиции до максимально допустимого при открытии новой позиции для этого пула. Другими словами, вы должны добавить достаточно, чтобы ваше кредитное плечо вернулось к тому, с чего вы начали. Мы понимаем, что это не очень удобно, и работаем над тем, чтобы сделать его более гибким. А пока взгляните на необходимый коэффициент долга, необходимый для вашего пула, который указан в разделе «Фактор работы» здесь: https://docs.alpacafinance.org/our-protocol-1/pool-specific-parameters
Почему пулы для кредитования и заимствования получают так много вознаграждений ALPACA вместо пула ALPACA-BNB?
Alpaca Finance - это протокол кредитования, позволяющий заниматься сельским хозяйством с использованием заемных средств. Это означает, что протокол больше всего поддерживает не более толстый пул LP, а пулы кредитования и заимствования. Мы генерируем с них больше всего TVL и комиссий, и они также помогают развивать протокол. Затем это влияет на держателей ALPACA двумя способами: более высокие цены ALPACA из-за сжигания и повышенная ценность управления за счет наличия права голоса по более крупному протоколу.
ALPACA - это не краткосрочная спекуляция. Это долгосрочная экосистемная игра, например, когда люди покупали ETH, BNB, UNI или CAKE в младенчестве. Видите ли, наша основная цель как команды и протокола - не поднимать цену ALPACA настолько высоко, насколько это возможно, чтобы основатели могли отказаться от нее и перейти к следующему проекту. Да, к сожалению, это цель многих других проектов, на которые вы смотрели ...
Вместо этого мы стремимся создать протокол, который будет масштабироваться по горизонтали и вертикали. Токен ALPACA станет источником жизненной силы для этого в будущем. Таким образом, все стимулы согласованы для того, чтобы воплотить это видение в жизнь, а не для того, чтобы люди извлекали временную выгоду из отказа от ALPACA.
Почему я не могу вывести свои средства из кредитного пула?
Кредитный пул предназначен для того, чтобы люди занимали средства. Вот почему вы получаете от этого доход. Итак, когда люди занимают ваши средства на активных позициях, как вы могли бы их вывести? Если вы не можете снять средства, значит, использование кредитного пула слишком велико, что означает, что в настоящий момент заимствуется высокий процент средств. Вы можете попробовать уменьшить сумму, которую вы пытаетесь вывести, и это может быть успешным. Однако невозможность снятия средств также является временной проблемой.
Модель процентных ставок существует для стабилизации уровней использования. При использовании свыше 90 процентная ставка резко возрастает, делая заимствования более дорогими, а ссуды - более прибыльными. Это неизбежно приводит к закрытию позиций заемщиками и приходу новых кредиторов. Когда это произойдет, использование упадет до оптимума, при котором каждый все еще может получить прибыль, но кредиторы могут снять деньги без проблем. В большинстве случаев это не должно занимать больше часов, и если что-то не работает и коэффициент использования остается высоким в течение нескольких дней подряд, команда вмешается, чтобы изменить модель процентных ставок на более низкое использование.
Мы также оптимизируем шаг за шагом, чтобы всегда иметь наиболее эффективную модель процентных ставок, позволяющую каждому получать прибыль, в то время как кредиторы также могут легко снимать средства. Вы можете узнать больше о модели процентных ставок тут.
Почему проценты по займам такие высокие? Почему загрузка так высока? Почему мой APY отрицательный?
Это связано с резким скачком использования со стороны спроса и предложения на кредитный актив. Слишком много людей хотят брать займы в пуле / ах, связанных с этим активом, и не хватает кредиторов, что приводит к высокому спросу и низкому предложению. Однако это не должно длиться долго.
Как объяснялось в предыдущем вопросе, на который вы можете сослаться, высокая степень использования скоро приведет к системной коррекции, поскольку кредиторы входят в погоню за высокой кредитной ставкой, а заемщики уходят из-за слишком высокой процентной ставки по займам. Просто подождите, и вы увидите, как это произойдет.
Также не о чем беспокоиться. Даже если APY станет отрицательным, он должен будет оставаться таким в течение длительного времени, чтобы вы потеряли значительные средства, и не только система предназначена для предотвращения этого, заставляя исправления вноситься в считанные минуты, но и команда вмешается. изменить модель процентных ставок, если возникнет какая-либо явная неэффективность.
Мы также оптимизируем шаг за шагом, чтобы всегда иметь наиболее эффективную модель процентных ставок, позволяющую каждому получать прибыль, в то время как кредиторы также могут легко снимать средства. Вы можете узнать больше о модели процентных ставок тут.
Я только что открыл позицию для фарма с использованием заемных средств, но почему упала стоимость моего капитала?
Стоимость капитала при открытии позиции - это стоимость вашего основного капитала, когда вы впервые добавили его в позицию. Однако помните, что, поскольку это сельское хозяйство с использованием заемных средств, а не обычное сельское хозяйство, вы заимствовали средства. В зависимости от того, какие активы вы добавили, и уровня кредитного плеча, протоколу, возможно, пришлось выполнять преобразования AMM, чтобы получить ваши добавленные средства + заемные средства в правильном соотношении 50:50 для создания вашей LP-позиции. Это означает, что вы заплатили бы влияние цены (проскальзывание) + торговые комиссии. Эти сборы уменьшили вашу начальную стоимость капитала и выступили в качестве начальных затрат для открытия позиции для выращивания урожая с кредитным плечом. При выходе с вас также будут взиматься аналогичные сборы.
Вот почему, когда вы хотите фармить с высоким кредитным плечом, вы должны иметь в виду, что вам лучше не собираться удерживать эту позицию какое-то время. Таким образом, у вас будет достаточно времени, чтобы годовая процентная ставка покрыла ваши затраты на вход и выход и позволила вашей доходности расти.
Если вы не хотите оплачивать входные или выходные затраты, вы также можете фармить в 1x (стандартное сельское хозяйство без займов) или до 2x при добавлении средств, чтобы в сочетании с заемными средствами ваши активы уже были в соотношении 50:50 ratio и протокол не придется делать никаких свопов.
Например, если вы хотите фармить ETH-BNB с 2-кратным кредитным плечом и планируете занять 2 BNB, если вы добавите количество ETH, равное 2 BNB, тогда активы уже будут разделены 50:50, и вы заплатите Нет сборов.
Почему стоимость моего капитала упала ниже своей стоимости, когда я открыл позицию, даже если я использую кредитное плечо, фармящее пару стейблкоин-стейблкоин?
Во-первых, прочтите ответ на предыдущий вопрос, если вы не знаете, почему ваш первоначальный капитал может быть меньше суммы, которую вы добавили.
Во-вторых, вы должны отметить, что с кредитным плечом движение цены будет иметь большее влияние на стоимость вашего капитала. Взгляните на график цены вашей пары. Даже если это пара стейблкоин-стейблкоин, цены очень регулярно колеблются на 1-2%. Кредитное плечо умножает это ценовое движение. Таким образом, при 4x движение на 1% может привести к падению цены на 2% стоимости вашего капитала на долю этого токена (% движения * кредитное плечо / доля токена в капитале = 1% * 4/2). Конечно, поскольку это стейблкоины, вы можете верить, что они скоро вернутся к привязке с большой уверенностью.
У вас может возникнуть еще одно сомнение: поскольку это пул LP, разве не должно иметь значения, если стоимость одного стейблкоина упадет, потому что это означает, что другой будет расти в цене? если я выращиваю USDT-BUSD и падаю в цене USDT, BUSD поднимется, чтобы покрыть это, а IL не имеет значения при этих небольших колебаниях цен.
Что ж, это случай нормального фарма. Однако, когда вы используете кредитное плечо выше 2x, вы занимаетесь активом, а это также означает, что у вас не длинная, а короткая позиция по этому активу. (В будущем мы выпустим больше статей по объяснению коротких замыканий.)
Это означает, что когда вы занимаете BUSD для фарма чего-то вроде USDT-BUSD, у вас длинная позиция по USDT и короткая по BUSD. Таким образом, когда цена USDT падает, вы теряете стоимость своей части USDT, но это также означает, что вы теряете стоимость своего BUSD, когда цена на него растет. Это создает дополнительную волатильность, увеличивая ваши временные убытки от общего капитала на 2.
Более того, не всегда верно, что стоимость BUSD растет, когда цена USDT падает, потому что и USDT, и BUSD могут упасть против рынка одновременно и все еще иметь соотношение, подобное 0,99: 1,01. Хотя это правда, что это не характерно для стейблкоинов, но довольно часто случается с не привязанными токенами.
Наконец, вы должны понимать, что, в отличие от других ферм, мы фактически показываем вам, когда стоимость ваших активов снижается. Большинство проектов не показывают вам стоимость ваших поставленных токенов LP в долларах на своих информационных панелях, поэтому вас может удивить то, что стоимость капитала растет и падает. Вы бы предпочли не знать об этом или знать об этом? Мы предпочитаем отображать такие данные, чтобы наши пользователи могли принимать более обоснованные решения, и мы постоянно работаем над добавлением дополнительных показателей.
Таким образом, в большинстве случаев это связано с тем, что цена вашего длинного актива временно упала по сравнению с заемным. Повторяю, это должно быть временно.
Почему мои урожаи не были такими высокими, как говорит APY? Почему стоимость моей позиции / капитала не увеличивается?
Прежде всего, вы должны убедиться, что понимаете, что такое APY. APY - это то, сколько вы заработаете в конце года, если вы возьмете всю свою доходность и регулярно добавите те, которые сверх основной суммы, в пул, увеличивая свой капитал для получения доходности от вашей доходности. Это мощный процесс, который со временем быстро становится экспоненциальным.
С другой стороны, годовая процентная ставка - это простой процент, который показывает, какой была бы ваша прямая прибыль в конце года, если бы вы получали доходность только на свою первоначальную основную сумму.
Теперь вот ключ, когда вы впервые открываете позицию или делаете депозит, APR = APY. Вы понимаете почему? Потому что у вас нет доходности для повторного депозита! Со временем, когда вы зарабатываете доходность, APY начинает взлетать выше годовых, когда вы повторно депонируете эту доходность и начинаете генерировать совокупную прибыль. Таким образом, требуется время, чтобы ваш заработок достиг стандарта APY.
Чтобы узнать больше, вы можете конвертировать APR в APY здесь: https://www.aprtoapy.com/
Еще один фактор, о котором вы должны помнить, если вы занимаетесь сельским хозяйством с использованием заемных средств, - это то, что большая часть вашего общего годового дохода или годового дохода приходится на вознаграждения ALPACA. Они могут быть востребованы на странице СТАВКИ и не учитываются в стоимости вашего капитала, отображаемой на панели управления фармом. Конечно, вы можете добавить их в качестве залога к своей позиции на ферме, если хотите, или поставить их в другой пул, чтобы получать по ним доход, который дает тот же эффект, что и сложное, только в нескольких корзинах.
Что касается того, что ваша позиция / стоимость капитала не увеличивается, если годовая процентная ставка по вашей фарм-паре с кредитным плечом достаточно низка, вполне возможно, что сборов за выращивание и торговлю доходности будет достаточно, чтобы покрыть проценты по займу. В этом случае стоимость вашей позиции не увеличится, но вознаграждения ALPACA - это то место, где вы будете получать свою доходность, которая не рассчитывается в этих показателях.
Кроме того, важно помнить, что в краткосрочной и, возможно, среднесрочной перспективе наибольшее влияние на стоимость вашей позиции / капитала будут иметь цены активов. Это как и в любом другом сельском хозяйстве. Если цены изменятся в неблагоприятную для вас сторону, это может привести к падению вашего капитала и стоимости позиции. Поскольку для того, чтобы доходность увеличилась до существенных сумм по отношению к вашей основной сумме, требуется время, они не смогут покрыть эти риски за короткое время. Поэтому рекомендуется внимательно выбирать, в какой паре токенов вы фармите.
Моя позиция была ликвидирована. Где оставшиеся средства?
Если после ликвидации оставались средства, вы получали их в свой кошелек в виде заемного токена. Вы также можете проверить tx для позиции в разделе Ликвидированные позиции на вкладке Ферма в разделе портфолио. Обратите внимание, что если в сети блокчейн наблюдается большой объем операций, может возникнуть задержка в отображении ликвидированной позиции.
Чтобы узнать больше о ликвидации, вы можете прочитать наш раздел документации по ликвидации.
Где мои награды ALPACA от фарминга?
На странице фермы, на панели инструментов Ваши должности, в правом верхнем углу вы должны увидеть кнопку «Заявить». Нажмите на нее, и вы найдете свои награды.
Почему проценты по займам выше, чем годовая процентная ставка по займам?
Вот формула: проценты по займам * использование кредитного пула * (1 - плата за протокол) = годовая процентная ставка за кредит
Плата за протокол = 0,1 или 10%
Годовая процентная ставка по кредитам на самом деле является переменной, которая устанавливается на основе нашей модели трехкратной процентной ставки, но отображение формулы в приведенном выше формате упрощает понимание того, что происходит.
Вы можете думать об этом так. Когда фермер заимствует средства, он занимает лишь небольшую часть доступного кредитного пула. Тем не менее, весь кредитный пул получает одинаковую процентную ставку по кредитам. Таким образом, проценты по займам распределяются не только на ту часть пула, которая активно выдает ссуду (фиксируется использованием), но и на неиспользованную часть ссудного пула.
Например, если коэффициент использования составляет 10%, а процент по займу равен X, заемщики будут платить X, но только 10% кредиторов. В нашей модели все кредиторы получают деньги, поэтому сборы с 10% распространяются на 100% кредиторов, снижая их, что является основной причиной того, что годовая процентная ставка по ссуде ниже, чем процентная ставка по займам.
Я не забрал свои награды ALPACA от фарминга, так почему же уменьшились мои требуемые ALPACA?
Если вы сделаете транзакцию, связанную с доходной фермерской позицией, связанной с этим кредитным активом, протокол автоматически потребует за вас ALPACA. Поэтому, если у вас есть ожидающая ALPACA заявка на позицию BNB-BUSD, и вы открываете или закрываете любую позицию по любой паре BUSD, или добавляете залог и т. Д., Протокол автоматически потребует ALPACA и отправит его в ваш кошелек.
Буду ли я ликвидирован, если у моей пары токенов произойдет сбой флеш-памяти? Какие оракулы вы используете для ликвидации?
Короткий ответ: нет. Мы получаем цены с базовой биржи вашей пары на цепочке, но сначала они сверяются с ценовыми каналами Chainlink, а затем с рядом оракулов вне цепочки: Coinmarketcap, Coingecko, Cryptocompare и т.д. Если цена DEX более чем на 10% (5% в некоторых случаях) отклоняется от медианной цены других оракулов, протокол временно отключает ликвидацию. Это защищает вас от манипулирования ценами и флэш-обвалов. Этот режим защиты является особенностью нашего Alpaca Guard, о которой вы можете узнать больше тут.
В чем разница между ALPACA, ibALPACA и sALPACA?
Это три разных токена. ALPACA - это центральный токен Alpaca Finance.
Когда вы вносите ALPACA в наши кредитные хранилища на странице кредитования, вы получаете ibALPACA, который представляет собой процентный токен, который представляет вашу долю ALPACA в кредитном хранилище, в которое вы депонировали. Вы можете обменять ibALPACA обратно в ALPACA, когда выйдете из кредитного хранилища. ibALPACA начисляет проценты, полученные вами от кредитования, и будет стоить больше ALPACA при выводе средств, чем при внесении депозита. ibALPACA в настоящее время недоступна для покупки / продажи на любом рынке и может быть получена только путем депонирования ALPACA для кредитования.
sALPACA - это токен, который дает вам доступ к хранилищу sALPACA стейкинг на странице ставок. В середине июля вы сможете обменять 1 сАЛЬПАКА на одну альпаку. Так что это ограниченное по времени хранилище. Однако вы также можете купить / продать sALPACA за ALPACA на PancakeSwap в любое время. Основное использование sALPACA - действовать в качестве билета для доступа к хранилищу sALPACA стейкинг, которое обычно имеет более высокий APY для стейкинг sALPACA, чем любое другое хранилище с одним активом для стейкинга ALPACA; Это то, что создает спрос на sALPACA, наряду с тем, что участники получают доступ к эксклюзивным NFT для тех, кто внесен в белый список (доступно только для пользователей Alpaca Finance с первых нескольких недель после запуска).
В чем принципиальная разница между кредитным плечом 1х, 2х и 3х?
Кредитное плечо 1x - это то же самое, что и стандартное фермерство, которое вы можете вести в любом другом месте. В случае с Alpaca мы автокомплиментируем вознаграждение для вас. При кредитном плече выше 1x вы заимствуете актив, который позволяет вам умножить вашу фермерскую позицию, обеспечивая более высокую урожайность, а также бонусные вознаграждения ALPACA. Актив, кроме того, который вы заимствуете, будет иметь долговременный рычаг, поэтому стоимость вашего капитала будет увеличиваться при росте его цены. Это то же самое, что и стандартное доходное фермерство.
Что касается заимствованного актива, то при кредитном плече 2x вы будете иметь нейтральную экспозицию по этому активу. Это означает, что при открытии позиции стоимость вашего капитала будет безразлична к небольшому росту или падению цены заимствованного актива; следовательно - нейтральная.
(*Для пользователей, которые хотят хеджировать нейтрально: Имейте в виду, что большие двузначные движения цены переведут вашу позицию по заемному активу из нейтральной в слегка длинную или слегка короткую. Поэтому открытие одной позиции на 2x - не лучший способ нейтрального хеджирования. 2x является нейтральным только при открытии позиции и используется в качестве примера только для того, чтобы проиллюстрировать это. Если вы хотите хеджировать нейтральную позицию, пожалуйста, прочитайте эту статью для лучшего метода. Вы также можете посмотреть примеры таких сдвигов из опыта пользователя здесь, или получить представление о том, как изменяется ваша экспозиция и влияет на стоимость позиции, используя наш калькулятор доходности).
Выше 2x у вас будет небольшая короткая позиция по заемному активу, то есть стоимость вашего капитала будет увеличиваться при падении цены этого актива, и стоимость вашего капитала будет уменьшаться при росте цены.
Ниже 2x вы будете длинными по обоим активам, но более длинными по тому, который вы не заимствовали.
Таким образом, для максимизации прибыли, если у вас есть выбор, какой актив заимствовать, подумайте о том, чтобы заимствовать актив, противоположный тому, в отношении которого вы наиболее бычьи настроены. Например, в случае ETH-BNB, если вы ожидаете, что цена ETH вырастет больше, чем цена BNB, то берите BNB.
Как фермер с кредитным плечом, где я получаю доходность?
В фермерских хозяйствах с кредитным плечом ваша доходность состоит из трех зарабатывающих частей и одной части процентов по займам.
Итого APR% = Вознаграждения за доходность + Торговые сборы + Вознаграждения ALPACA - Проценты по займам
Вознаграждения за доходность - это вознаграждения DEX (т.е. CAKE/WEX), которые протокол продает и автоматически добавляет в ваш LP. Вы получаете эти доходы в виде дополнительных LP-токенов, то есть количество LP-токенов в вашей позиции со временем увеличивается. Вы можете просмотреть текущее количество LP-токенов, наведя курсор на значение позиции.
Вознаграждения за торговые комиссии накапливаются внутри ваших LP-токенов. Вы получаете эти вознаграждения за счет увеличения стоимости ваших LP-токенов, что означает, что ваши LP-токены со временем становятся дороже. (Аналогично тому, как работают ibTokens).
Вознаграждения ALPACA накапливаются в зависимости от размера долга вашей позиции. Вы получаете эти вознаграждения, вручную заявляя о них в правом верхнем углу приборной панели "Ваши позиции".
Проценты по займам - это компонент, который покрывают три вышеуказанных источника дохода для оплаты пользователям, предоставляющим вам свои средства в долг, чтобы вы могли использовать кредитное плечо. Проценты по займам начисляются на стоимость вашего долга и списываются только при закрытии позиции. Проценты по займам уменьшают стоимость вашего капитала.
Как автоматическое компаундирование фермерских позиций с заемным капиталом влияет на стоимость собственного капитала и стоимость долга?
Заработанные вознаграждения от автокомпенсации торговых комиссий и вознаграждения за фарминг добавляются к стоимости капитала. Тем временем, начисленные проценты по займам вычитаются из стоимости капитала.
Как работает сжигание токенов? Поскольку ALPACA имеет ограниченный запас, разве постоянное сжигание не означает, что запас ALPACA в конце концов закончится? И зачем сжигать токены вместо того, чтобы распределять их среди держателей ALPACA?
Сжигание токенов ALPACA происходит непрерывно. Он работает путем отправки токенов на адрес сжигания, с которого их никогда нельзя будет получить. Вы можете просмотреть наши прошлые сжигания здесь. Однако, несмотря на то, что предложение ALPACA ограничено 188 миллионами (за вычетом предыдущих сжиганий), невозможно сжечь предложение до нуля. На рынке всегда будут токены ALPACA. Это связано с тем, как работает сжигание токенов, а именно с его влиянием на спрос и предложение.
В результате сжигания некоторые токены окончательно уничтожаются, что исключает их из оборота. Когда на рынке остается меньше токенов, это повышает цену оставшихся токенов. Например, если было 100 токенов с ценой в 1 доллар, в результате чего рыночная стоимость (она же оценка проекта) составила 1*100 = 100 долларов, если затем сжечь 50 из этих токенов, то новая цена каждого токена может быть решена как X в следующем виде: X * 50 = $100.
Цена каждого токена удвоилась бы до $2. Другими словами, независимо от предложения токенов, рыночная стоимость не меняется. Сжигая токены и сокращая предложение токенов, ALPACA классифицируется как дефляционный токен, что гарантирует рост цены ALPACA в долгосрочной перспективе, принося пользу держателям ALPACA.
Несмотря на постоянное сжигание ALPACA, цена ALPACA никогда не достигнет 0, потому что мы не просто сжигаем, а выкупаем и сжигаем. Это означает, что нам необходимо выкупить токены ALPACA на доходы от протокола, прежде чем сжигать их. Поскольку цена ALPACA растет при постоянном сжигании, это означает, что со временем мы будем вынуждены выкупать все меньше ALPACA, даже несмотря на то, что стоимость выкупа в долларах США будет расти по мере развития протокола.
Что касается того, почему мы сжигаем, а не распределяем вознаграждение за эффективность, то, во-первых, мы делаем и то, и другое. Держатели ALPACA зарабатывают протокольный APR от комиссии за производительность, внося ALPACA в кредитный пул. Затем, большая часть вознаграждения за эффективность от кредитования идет на выкуп и сжигание ALPACA. Причина, по которой мы осуществляем выкуп и сжигание части общих сборов за эффективность, заключается в том, что это более эффективный метод распределения стоимости среди держателей ALPACA.
Пользователи могут продавать вознаграждения ALPACA из протокола APR, хотя многие из них этого не делают, но они никогда не смогут продать сгоревшие ALPACA. Таким образом, стоимость сгоревших ALPACA перераспределяется между всеми держателями ALPACA путем увеличения цены, и это происходит эффективно за одну транзакцию. Таким образом, мы можем гарантировать, что ALPACA имеет дефляционную природу, чего мы не могли бы сделать, если бы распределяли все общие вознаграждения за производительность как продаваемые вознаграждения.
Почему приложение не загружается? Почему загрузка занимает так много времени?
Если загрузка занимает более 30 секунд, попробуйте обновить страницу один или два раза и посмотреть, будет ли она загружаться быстрее.
Иногда возникают проблемы с BNB Chain или сторонними поставщиками данных. Если вы посмотрите на наше приложение, вы также заметите, что мы предоставляем много данных, и, как правило, это очень точные данные в режиме реального времени. Предоставление вам всех этих точных данных для обоснования ваших решений очень важно при работе с кредитным плечом, но это также означает, что загрузка может быть не такой быстрой, как на некоторых других сайтах, которые предоставляют относительно мало информации, потому что получение данных о цепи в настоящее время не такое быстрое, как использование Интернета. Однако мы считаем, что важнее быть самым точным, чем самым быстрым. Мы также делаем все возможное для регулярной оптимизации производительности.
Почему плата за газ выше, чем у некоторых других BNB Chain DApps?
Протокол обычно не использует весь газ. Запрашивается дополнительный газ в качестве резерва, чтобы tx не была отменена. Тем не менее, расходуется только тот газ, который необходим для выполнения tx. Вы можете проверить ваш конкретный tx на bscscan после его завершения, чтобы увидеть, что было использовано.
Во-вторых, протокол выполняет множество задач для вас в фоновом режиме, особенно на фермерских позициях; эти задачи включают заимствование/выплату кредитов, обмен на DEX для получения соотношения 50:50, добавление/удаление ликвидности и т.д.. Все эти действия стоят газа, и вам обычно приходится делать их вручную в других DApps.
Как я могу связаться с командой?
contact@alpacafinance.org или напишите администратору в Telegram или Discord
Discord: https://discord.gg/2UvgmqcVDQ
Telegram: https://t.me/alpacafinance
Альпи
Что такое Альпи?
Альпи - это нарисованная вручную лимитированная коллекция NFT из 10 000 экземпляров, которую мы выпустим двумя частями на BNB Chain, а затем на ETH. Оба набора будут доступны для обмена между BNB Chain и ETH, так что вы сможете торговать ими на OpenSea и других торговых площадках.
Коллекция Dauntless (бесстрашные):
5,000 Альпи с темной тематической направленностью будут сначала проданы на BNB Chain. Присоединяйтесь к этим неумолимым капиталистам, чтобы расчистить себе путь к успеху благодаря жесткой концентрации на исполнении.
Коллекция Dreamers (мечтатели):
5,000 Альпи со светлой тематической направленностью будут проданы на Ethereum. Присоединяйтесь к этим идеалистическим строителям в их стремлении превратить криптоиндустрию в финансовую утопию.
Как я могу купить Альпи?
Коллекция Dauntless на BNB Chain представлена на следующих торговых площадках:
Коллекция Dreamers на Eth представлена на следующих торговых площадках
Как я могу быть уверен в справедливости продаж?
Мы установили несколько ограничений, чтобы предотвратить нечестное приобретение Альпи ботами и китами. Эти ограничения включают:
Максимум 30 Альпи можно приобрести за один раз
На один кошелек можно приобрести не более 90 Альпи
После покупки 30 Альпи на один кошелек наступает 5-минутный период ожидания.
Какова утилитарность Альпи?
Помимо того, что эти Альпи станут великолепными фотографиями профиля, они также будут играть важную роль в качестве героев в нашей предстоящей игре, выход которой запланирован на 2 квартал 2022 года.
Эти аватары NFT будут случайным образом генерироваться из 200+ уникальных нарисованных вручную характеристик трех видов редкости: обычных, редких и эпических. Более редкие черты будут давать более высокие характеристики в игре. Между некоторыми характеристиками также есть эффекты.
Для участия в игре вам необходимо иметь 3 Альпи. Если вам удастся заполучить в свои лапы одного из Альпи из этой ограниченной коллекции, вы также можете рассчитывать на следующие эксклюзивные преимущества:
Аллокация в пресейле токенов будущего игрового проекта Alpaca
Увеличение максимального кредитного плеча на 50% на Alpaca Finance
Будущие дропы/раздачи NFT
Бета-доступ к игре Alpaca
Более высокая игровая статистика
Эксклюзивные бесплатные игровые предметы
Высококачественное разведение NFT
Доступ к эксклюзивным Дискордам (Illamanati для Dauntless, Knights Tempaca для Dreamers, и оба могут получить доступ к The Paws That Be)
Эксклюзивный доступ к физическим товарам Alpaca
Куда идут доходы от продаж?
Из выручки от продажи 20% будет направлено держателям ALPACA посредством выкупа и сочетания сжигания и распределения.
Кроме того, 5% пойдут в благотворительные организации и спасательные операции, ориентированные на альпак, чтобы помочь настоящим альпакам, нуждающимся в поддержке. 🦙
Поскольку для игры нам понадобится 3 Alpies, не будет ли игра ограничена только 3,333 игроками?
Эти Альпи дадут бета-доступ к игре. Когда игра станет общедоступной, она будет более инклюзивной, потому что в ней появится механизм разведения, который позволит этим альпи производить больше альпи (другое поколение, более низкие статы). Разведение будет приносить доход владельцам Альпи, позволяя им продавать своих новых Альпи. Этот механизм похож на механизм Axie infinity.
Однако обратите внимание, что все полезные преимущества, перечисленные для альпи, будут доступны только для этой коллекции из 10 000 альпи. Будущие Альпи, которые появятся в результате разведения, будут пригодны для игры, но не будут обладать этими преимуществами.
Как будут распределяться Альпи?
Из 10 000 Альпи 5 000 будут проданы на BNB Chain и Eth соответственно. Из каждого из этих 5 000 наборов команда зарезервирует 125 для тестирования предстоящей игры, рекламных акций, аукциона с торговыми площадками и распространения среди партнеров.
Для полного раскрытия информации мы также создали Альпи Команды Alpaca и отчеканим 100 копий для наших нынешних и будущих членов команды (сейчас численность команды составляет 60+ человек). Мы также отчеканим несколько почетных Альпи для известных фигур в NFT/криптопространстве до начала продаж, но их будет не более нескольких десятков. Оба вышеуказанных типа Альпи не будут участвовать в распределении редкости основной коллекции 10 000 Альпий.
Сколько Альпи потребуется для увеличения максимального кредитного плеча на 50%? Как будет происходить подсчет? Все ли пулы получат от этого выгоду?
Одного Альпи будет достаточно, чтобы получить увеличение плеча на всех фермерских позициях адреса кошелька, на котором находится Альпи. Чтобы узнать, когда эта функция будет разработана, пожалуйста, ознакомьтесь с нашей дорожной картой.
Увеличение на 50% будет применяться к общему кредитному плечу, поэтому 2x->3x и 3x->4.5x.
Большинство пулов будут иметь право на это, за исключением тех, у которых слишком низкая ликвидность DEX, так что разрешение на более высокое кредитное плечо было бы опасным, а пулы с самым высоким кредитным плечом (6x) могут иметь более низкие прибавки, также для безопасности.
Когда я смогу увидеть дизайн отчеканенного мной Альпи? Когда я смогу выставить свою Альпи на продажу?
Текущие временные рамки таковы:
10/19: Начинается продажа BNB Chain - Когда каждый пользователь чеканит Альпи, он получит NFT в свой кошелек в виде Token ID. Однако метаданные Альпи, включая их дизайн, также не будут доступны до окончания продажи ETH. Если продажа BNB Chain закончится быстро, мы постараемся разместить галерею, где пользователи смогут увидеть дизайны Dauntless Alpies до начала продажи ETH, хотя они еще не смогут увидеть характеристики редкости и процентное соотношение до конца продажи ETH.
10/28: Начало продажи ETH.
Вызов функции Reveal для обновления метаданных - В конце распродажи ETH мы вызовем функцию Reveal и обновим все метаданные на цепочке, чтобы подготовиться к выставлению на продажу.
Размещение в листинге на ведущих торговых площадках ETH и BNB Chain NFT - Это произойдет вскоре после окончания распродажи ETH, возможно, всего через несколько дней для некоторых торговых площадок. До того, как мы объявим о том, что мы официально включили Альпи в список маркетплейсов, опасайтесь покупать Альпи на маркетплейсах, так как там, скорее всего, будут продаваться поддельные Альпи.
Запуск галереи с данными о редкости.
Как я могу увидеть свои Альпи в кошельке?
Добавьте токен для Альпи в свой кошелек Web3.
Адрес контрактов АЛЬПИ:
BNB Chain Dauntles : https://bscscan.com/token/0x57A7c5d10c3F87f5617Ac1C60DA60082E44D539e#balances
ETH Dreamers: https://etherscan.io/address/0x57A7c5d10c3F87f5617Ac1C60DA60082E44D539e
Если вы не знаете, как это сделать, у нас есть руководство для metamask. Просто используйте указанный выше адрес контракта вместо ALPACA и установите десятичную дробь (decimal) равной 0. Руководство здесь
Если вы используете кошелек Web3, отличный от metamask, процесс должен быть аналогичным. Если вы все еще не можете понять, как это сделать, используя вышеприведенное руководство, пожалуйста, наберите в Google "how to add custom tokens to [WalletName]" и убедитесь, что найденное руководство принадлежит официальному URL компании кошелька.
Также имейте в виду, что фактический дизайн и характеристики ваших альпи будут видны только после окончания продажи Eth.
На какое количество предпродажных токенов предстоящей игры будут иметь право владельцы альпи?
Каждый Альпи в кошельке дает право на определенное максимальное количество предпродажных токенов. Чем больше альпи в кошельке, тем больше токенов можно получить для предпродажной покупки.
Автоматизированные хранилища
Почему мои результаты прибыли/убытка были ниже, чем ожидаемые APY на UI?
APY динамичен и зависит от многих факторов, включая цену токена DEX (например, CAKE, MDX), последние торговые сборы базового пула ферминга и последнюю процентную ставку по займам. Эти показатели могут колебаться. Хотя, за исключением торговых сборов, которые рассчитываются в среднем за 7 дней, эти условия в реальном времени для APY, указанной для Автоматизированных хранилищ, и, таким образом, являются точными, если не происходит ребалансировки.
Каждый раз, когда необходимо провести ребалансировку для восстановления нейтральной рыночной экспозиции, возникают небольшие затраты на стоимость акций из-за стоимости свопов и зафиксированного IL, а количество ребалансировок не может быть точно предсказано, поскольку зависит от волатильности рынка. Волатильность цен на активы может привести к большому количеству ребалансировок в некоторые краткосрочные периоды, что может временно снизить стоимость собственного капитала. Вы можете просмотреть результаты бэктестов на страницах Invest, чтобы увидеть, что на графиках бэктестов P/L есть короткие периоды бокового или нисходящего движения. Показатель максимальной просадки фиксирует максимальное падение исторического результата бэктеста в течение такого периода.
Помните, что рыночно-нейтральные позиции Automated Vault - это долгосрочные инвестиции. Думайте о них как об инвестициях в недвижимость, а не как об инвестициях в мемкоины. Вы же не будете проверять цену своего дома каждый день. Поэтому рекомендуется отслеживать позиции АВ месяц за месяцем или неделя за неделей, в течение которых краткосрочная волатильность очень маловероятна, а не ежедневно.
Не упадут ли APY еще больше, если будет создано больше экземпляров хранилищ на одной и той же паре?
Несмотря на то, что при добавлении дополнительных ТВЛ будет наблюдаться некоторое снижение доходности, перед добавлением дополнительных мощностей в автоматизированные хранилища той же пары, команда проводит тщательный анализ, чтобы спрогнозировать новый уровень APY и убедиться, что он по-прежнему будет привлекательным для фермеров. Что еще более важно, по мере добавления дополнительных мощностей для Автоматизированных хранилищ, мы будем корректировать модель процентных ставок, чтобы снизить процентную ставку по займам (и тем самым увеличить APY на Автоматизированных хранилищах), одновременно увеличивая использование и тем самым увеличивая APY для кредиторов, привлекая больше кредиторов и еще больше снижая процентную ставку по займам. Более подробную информацию об этой стратегии вы можете прочитать здесь.
Каковы риски автоматизированных хранилищ?
Ознакомиться с рисками, связанными с использованием автоматизированных хранилищ и Alpaca Finance, можно здесь.
Почему нет автоматизированных хранилищ для токена ALPACA?
Автоматические своды требуют, чтобы базовая криптовалютная пара имела глубокую ликвидность и высокий объем торгов для защиты стратегии от ценовых манипуляций. В настоящее время этому критерию соответствуют только лучшие стейблкоины и криптовалютные токены (BTC, ETH, BNB, FTM и т.д.).
Почему существует несколько экземпляров одного и того же пула?
Автоматизированные своды требуют ребалансировки время от времени, когда движение цен на активы вызывает отклонения от целевой рыночной нейтральности стратегии. Такие ребалансировки требуют свопов. Для того чтобы сохранить ценовое воздействие при свопировании в приемлемом диапазоне, нам необходимо ограничить размер каждого пула.
Разделение Automated Vaults на несколько экземпляров также позволяет нам относительно постепенно корректировать модели процентных ставок между экземплярами, что лучше для здоровой стабильности системы и ее параметров.
Как рассчитывается комиссия за управление AV в размере 2%?
Это не целых 2%, когда пользователи делают депозит. Это не плата за депозит. Плата за управление в размере 2% рассчитывается на основе капитала, 2% в год, взятых пропорционально. Таким образом, если вы занимаетесь фермерством 1 месяц, то в течение этого месяца плата за управление составит 1/ 12 * 2% = 0,17%.
Принцип работы заключается в том, что контракт майнит дополнительные доли токенов. Например. Допустим, в пуле находится 100 акций, и с момента начисления последней платы за управление прошел 1 день. Протокол рассчитает следующее: Количество размещенных акций пула = 100 акций Время, прошедшее с момента последнего начисления вознаграждения управляющего: 1 день Ставка вознаграждения управляющего: 2% / годовых = 0,005479% в день Доля управляющего для чеканки = 0,005479% * 100 акций = 0,005479 акций, чеканенных в качестве вознаграждения управляющего
Что именно происходит, когда пользователь инвестирует в Автоматизированное хранилище?
Alpaca рассчитывает необходимые размеры коротких и длинных позиций для совокупной рыночной нейтральности, включая то, сколько нужно занять и сколько обменять.
Alpaca выполняет транзакции по заимствованию, свопу и размещению ликвидности в базовые позиции на DEX, получая взамен токены LP.
Для безопасности Alpaca проверяет, чтобы стоимость полученных LP-токенов (следовательно, фактическая стоимость позиции) не слишком сильно отклонялась от предварительного расчета из-за проскальзывания или отличия от цен Oracle. Если отклонение есть, tx возвращается. (Максимально допустимое отклонение для 8x составляет 1,2%) Если проблем нет, процесс продолжается.
Alpaca ставит токены LP для получения вознаграждения за токены на DEX.
Токены доли Automated Vault (т.е. n8x-BNBUSDT-PC1), соответствующие доле пользователя в пуле Automated Vault, чеканятся и отправляются пользователю в качестве расчетной единицы, а также могут быть использованы и переданы в будущем.
Почему в автоматических хранилищах взимается комиссия за снятие средств в размере 0,2%?
Комиссия за снятие средств:
Покрывает расходы на ребалансировку и управление автоматизированными хранилищами, которые являются дорогостоящими расходами.
Защищает от потенциальных эксплуататоров, поскольку они не могут войти и выйти без уплаты комиссии
Стимулирует долгосрочные позиции, что полезно для здоровья платформы и инвесторов Automated Vaults, которые не понимают, как краткосрочная волатильность может повлиять на P/L
Соответствует конкурентной среде. Tranchess, Beefy, Autofarm и многие другие платформы имеют комиссию за вывод средств по аналогичным причинам
Чтобы снизить комиссию за своп при инвестировании в автоматизированное хранилище, лучше всего вносить токены в соотношении 50:50?
В связи с рычажным характером автоматических хранилищ, для открытия позиции всегда потребуется своп, который можно считать стоимостью входа, но вы можете снизить стоимость свопа, обеспечив следующее соотношение активов:
Для рыночно-нейтрального хранилища: 3x: не менее 25% от общей стоимости депонированной суммы в волатильном активе (т.е. BNB). 8x: не менее 45% от общей стоимости депонированной суммы в волатильном активе.
Для Сберегательного хранилища: 3x: не менее 25% от общей стоимости хранилища в stablecoin. 8x: не менее 45% от общей стоимости депонированной суммы в stablecoin.
Почему на экземплярах AV больше развернутых TVL, чем Capacity?
Дополнительная сумма - это прибыль от размещенных в настоящее время инвесторов.
Last updated
