❓FAQ (Questions fréquentes)
Qu'est-ce qu'Alpaca Finance ?
Alpaca Finance est le plus grand protocole de prêt permettant une agriculture à rendement optimisé sur BNB Chain. Il aide les prêteurs à obtenir des rendements sûrs et stables et offre aux emprunteurs des prêts sous-garantis pour des positions agricoles à rendement à effet de levier, multipliant considérablement leurs principes agricoles et les bénéfices qui en résultent.
De plus, les alpagas sont une race vertueuse. C'est pourquoi, nous sommes un projet de lancement équitable sans prévente, sans investisseur et sans pré-mine. Donc, depuis le début, cela a toujours été un produit construit par les gens, pour les gens. Ou comme on aime à dire : par les Alpagas, pour les Alpagas.
Qu'est-ce que l'agriculture de rendement?
L'agriculture de rendement est un concept DeFi innovant où les utilisateurs misent ou prêtent leurs actifs cryptographiques, fournissant des liquidités afin de recevoir des retours.
Qu'est-ce que l'agriculture à effet de levier ?
L'effet de levier résulte de l'utilisation du capital emprunté pour élargir votre base d'actifs et les rendements potentiels de cette base d'actifs. En d'autres termes, vous empruntez des fonds pour pouvoir investir davantage et, par conséquent, gagner plus.
Dans le contexte de l'agriculture de rendement, l'effet de levier consiste à emprunter des actifs pour multiplier votre position d'agriculture de rendement, ce qui vous permet d'obtenir des rendements plus importants. Il s'agit d'une stratégie générale de maximisation des profits.
En savoir plus sur l'effet de levier : https://www.investopedia.com/terms/l/leverage.asp
D'où vient mon rendement?
C'est une excellente question ! En fait, vous devriez toujours essayer de comprendre d'où vient le rendement dans chaque projet DeFi.
Chez Alpaca Finance, la source de votre rendement dépendra de la façon dont vous participez au protocole:
En tant que prêteur, votre rendement provient:
Intérêts payés par les emprunteurs pour ouvrir des positions agricoles à rendement à effet de levier (le taux d'intérêt est basé sur l'utilisation du pool de prêt).
Primes incitatives versées en ALPACA.
Récompenses incitatives versées en jetons des partenaires de la plate-forme (dans les pools en vedette).
En tant qu'agriculteur de rendement, votre rendement provient de:
Récompenses d'incitation à l'agriculture de rendement de l'AMM, le cas échéant - c'est-à-dire des jetons CAKE de PCS.
Frais de négociation sous-jacents du pool - c'est-à-dire les frais de négociation des pools PancakeSwap.
Primes incitatives versées en ALPACA (uniquement si vous avez une position à effet de levier).
Récompenses incitatives versées en jetons des partenaires de la plate-forme (dans les pools en vedette).
Comment utiliser Alpaca Finance?
Vous pouvez participer à Alpaca Finance de trois manières:
💵 Prêteur: vous pouvez obtenir des rendements sûrs et stables sur vos actifs de base en les déposant dans nos coffres de prêt. Ces actifs sont ensuite offerts aux agriculteurs de rendement pour tirer parti de leurs positions.
👨🌾 Producteur de rendement: vous pouvez emprunter des actifs de base à partir de nos coffres-forts de prêt, ce qui vous permet d'ouvrir une position agricole à effet de levier, multipliant votre TAP agricole jusqu'à 6x (moins les intérêts d'emprunt). Bien entendu, ces rendements plus élevés s'accompagnent de risques plus importants que les prêts : liquidation, perte impermanente, etc.
🚨 Liquidateur: Surveille le pool pour les positions agricoles à effet de levier avec des tampons de sécurité à 0 (lorsque la garantie en actions devient trop faible, approchant ainsi le risque de défaut) et les liquide. (Bots uniquement)
Vos contrats ont-ils été audités ?
Oui, nous avons eu 20 audits au 19/07/21, ce qui devrait être le nombre le plus élevé sur BNB Chain et plus que la majorité des protocoles Eth.
Est-il sécure d'utiliser Alpaca Finance?
En bref, oui. Au sein de la communauté BNB Chain, Alpaca Finance est largement considérée comme l'une des plateformes les plus sécurisées en raison de notre bilan sans faille de n'avoir jamais eu de problème de sécurité et de nos processus de sécurité multicouches, que vous pouvez lire ci-dessous :
Nous avons eu 20 audits de sécurité, ce qui est l'un des montants les plus élevés pour tout projet sur BNB Chain, de la part de grandes entreprises telles que PeckShield, Certik, Inspex et SlowMist.
Nous avons rendu le jeton aussi résistant que possible aux vidages. Notre jeton ALPACA est un lancement équitable, avec 87% de l'offre totale allant aux participants de la plate-forme. L'équipe ne reçoit que moins de 9% des jetons, et cela est acquis sur 2 ans. Nous n'avions pas non plus de prévente, pas de pré-mine et pas d'investisseurs, donc il n'y a personne pour se débarrasser des détenteurs de jetons.
En juin 2021, Alpaca a reçu la note de sécurité la plus élevée sur BNB Chain de Defi Safety, annoncée par BNB Chain elle-même, et la 3e note de sécurité la plus élevée de Certik.
Notre code est open-source, chaque ligne ayant été passée au peigne fin par des centaines de développeurs indépendants. Nous avons même un programme de bug bounty avec Immunefi en cours pour leur offrir des récompenses élevées s'ils détectent un problème mineur. Nous vous invitons à consulter vous-même notre code ici.
Ensuite, en plus des examens approfondis du code effectués à la fois en interne et en externe, des garanties intégrées sont également en place. Par exemple, tous les contrats que nous déployons appartiennent à un contrat Timelock. Ainsi, toute modification apportée par nos développeurs aura un délai de 24 heures avant d'être effective. Cela signifie que les utilisateurs auront amplement le temps de retirer leurs fonds et de sortir en toute sécurité en cas de mise à jour douteuse du code. Avec des dizaines de milliers d'utilisateurs, vous pouvez croire que chaque petit changement est constamment surveillé par de nombreux participants. Parfois, c'est un travail difficile de répondre à toutes leurs questions, mais c'est un travail honnête. 👨🌾
Concernant les prêts flash, Alpaca ne les autorise pas donc vous serez à l'abri de toutes ces attaques.
Ensuite, pour la manipulation des prix et la liquidation flash, Alpaca intègre les flux de prix Chainlink et dispose également d'un Alpaca Guard interne qui les empêche.
Enfin, nous nous efforçons non seulement de sécuriser notre propre protocole, mais aussi l'ensemble de l'écosystème. C'est pourquoi nous travaillons uniquement avec des projets qui répondent à nos normes élevées de sécurité. Chaque projet avec lequel nous travaillons doit passer notre Security Scorecard, un type d'audit qualitatif qui complète les audits de code. Vous pouvez consulter notre Security Scorecard pour les projets partenaires ici.
Pour les utilisateurs qui souhaitent une assurance, nous avons également intégré Nexus Mutual Coverage et InsurAce pour offrir aux utilisateurs la possibilité d'acheter une couverture, qui peut rembourser leurs fonds en cas de perte.
En plus de la couverture Nexus Mutual et InsurAce, nous avons mis en place notre propre plan d'assurance. Dans le cas d'un événement de déficit, jusqu'à 50 % des futurs revenus du protocole allant au coffre-fort de gouvernance seraient disponibles pour rembourser les utilisateurs qui ont perdu des fonds, jusqu'à une période d'un an, ce qui signifie qu'il y aurait au moins 7 chiffres de couverture potentielle.
En dernier mot, même avec tout ce que nous faisons, les utilisateurs doivent toujours s'éduquer. Il est important d'être conscient des risques potentiels liés à la participation à tout projet DeFi, dont vous pouvez en savoir plus ici.
Est-ce que Alpaca est à risque d'une attaque de prêt flash?
Non, Alpaca est uniquement EOA, ce qui signifie qu'il ne permet pas aux prêts flash d'interagir avec le protocole. Cela rend les attaques de prêt flash impossibles.
Qui est l'équipe derrière Alpaca?
Binance a écrit un article sur nous. Vous pouvez le lire ici (anglais)
Puis-je être liquidé en tant que prêteur ?
Non, seuls les emprunteurs qui utilisent l'effet de levier peuvent être liquidés si le prix évolue trop loin contre eux.
Qu'est-ce qu'un token ALPACA et pourquoi devrais-je le conserver?
Le jeton ALPACA est le jeton central pour gouverner et capturer la valeur de la plateforme Alpaca Finance. Les avantages de détenir le jeton sont énumérés ci-dessous:
Capture des bénéfices économiques de la plateforme
(Partage des commissions de performance et rachat & brûlage)
Nous laisserons la communauté décider comment elle souhaite que les incitations économiques soient capturées par le jeton ALPACA ; Par exemple, cela pourrait être similaire à Sushiswap où x% des frais générés sont consacrés au rachat et à la gravure de jetons. En fait, lors du lancement de l'agriculture à rendement à effet de levier, plusieurs mécanismes seront déjà en place, rendant ALPACA de nature déflationniste.
10 % des frais de performance de 19 % pour les positions d'agriculture de rendement sur le coffre-fort CAKE à un seul actif sont distribués en tant que protocole APR aux déposants de prêts ALPACA.
4% des 5% de chaque prime de liquidation que tout bot de liquidation reçoit à titre de frais, va au rachat et à la combustion du jeton ALPACA.
10% de 19% des intérêts de prêt que les prêteurs gagnent vont au rachat et à la combustion du jeton ALPACA.
2.5% des frais de royautés sur les NFT Alpies vendu sur des marchés secondaires vont au rachat et brûlage de jeton ALPACA
Grâce à l'ajout de mécanismes comme ceux-ci, la plupart des récompenses de la plate-forme ALPACA seront bientôt directement ou indirectement partagées avec les détenteurs de jetons ALPACA.
Pourquoi avons-nous choisi d'opter pour le brûlage de jetons dans certains cas au lieu de la distribution directe des frais ?
Parce que le brûlage est également une méthode de distribution des frais, elle est seulement plus efficace pour augmenter le prix du jeton. Brûler réduit directement l'offre disponible, ce qui augmente la valeur des jetons restants. Au lieu de donner les revenus du protocole sous forme de rendements que les utilisateurs peuvent, et le font souvent, jeter sur le marché, par le biais de la combustion, ces revenus sont intégrés au prix symbolique lui-même, ce qui décourage la vente car les utilisateurs devraient vendre une partie de leur capital. C'est un moyen plus efficace de récompenser les détenteurs à long terme et de les créer.
Valeur accumulée par déflation
Les jetons ALPACA sont déflationnistes à long terme. Les émissions ont un plafond et continuent de diminuer, tandis que la combustion est permanente et continue d'augmenter, et nous brûlons pas mal de jetons ; Une partie importante des frais de protocole va à la consommation de jetons : 80 % de tous les frais de liquidation et 10 % de tous les intérêts de prêt de protocole gagnés par les prêteurs. Ainsi, au fur et à mesure que Alpaca Finance continue de croître, plus d'ALPACA sera brûlé, ce qui entraînera une augmentation continue et permanente de la valeur de chaque jeton ALPACA restant.
Gouvernance
Nous lancerons bientôt un coffre-fort de gouvernance qui permettra aux membres de la communauté de jalonner leurs jetons ALPACA; les intervenants recevront xALPACA où 1 xALPACA = 1 vote, leur permettant de prendre des décisions clés de gouvernance.
Opportunités de gains exclusives
Opportunités de gains exclusives Grâce à des partenariats, nous fournissons régulièrement des récompenses symboliques disponibles uniquement pour les détenteurs d'alpagas dans notre section Grazing Range.
Accès exclusif au coffre-fort automatisé privé
En tant que détenteur de xALPACA, vous aurez accès à Private Automated Vault où vous pourrez cultiver à fort effet de levier (> 4x) dans Automated Vaults. L'allocation sera basée sur le xALPACA que vous avez au moment où vous investissez. En savoir plus ici.
Accès exclusif de NFT
Nous prévoyons d'intégrer des NFT avec une utilité réelle dans la plate-forme. Les utilisateurs devront détenir ALPACA pour bénéficier de cet utilitaire, ainsi que pour avoir accès à ces NFT en premier lieu, ainsi qu'à d'autres articles exclusifs tels que les produits Alpaca du monde réel.
Pourtant, ce ne sont que quelques-unes des choses sur lesquelles nous travaillons pour le jeton ALPACA. Nous annoncerons de nombreuses autres initiatives à l'avenir. Pour l'instant, vous pouvez en savoir plus sur le jeton ALPACA ici.
Comment gagner des jetons ALPACA?
Nous sommes un projet de lancement équitable. Il n'y avait pas d'investisseur, de prévente ou de pré-mine. Ainsi, le seul moyen de gagner de l'ALPACA est de participer sur notre plateforme. Pour en savoir plus sur les moyens de gagner de l'ALPACA, veuillez visiter notre page tokenomics: https://docs.alpacafinance.org/tokenomics/alpaca-tokens
Où puis-je acheter des tokens ALPACA?
ALPACA peut être acheté sur les échanges centralisés et decentralisés suivants:
CEXes
Binance.com (different de Binance.us)
DEXes
DEX Aggregators:
ALPACA token address (BNB Chain): 0x8F0528cE5eF7B51152A59745bEfDD91D97091d2F
ALPACA token address (Fantom): 0xaD996A45fd2373ed0B10Efa4A8eCB9de445A4302
Nous travaillons également à l'inscription d'ALPACA sur davantage d'échanges CEX et DEX
Ou l'une des autres bourses sur lesquelles nous sommes répertoriés ici: https://www.coingecko.com/en/coins/alpaca-finance#markets
Adresse du contrat du jeton ALPACA: 0x8F0528cE5eF7B51152A59745bEfDD91D97091d2F
Nous travaillons également à la cotation d'ALPACA sur davantage d'échanges CEX et DEX
Comment en savoir plus sur DeFi ?
Visitez l'Académie Alpaca!
Pourquoi certaines de mes récompenses de Staking sont-elles verrouillées?
(*Remarque : depuis le 14/03/21, 100 % des nouvelles récompenses gagnées ne sont pas verrouillées)
Avant le 14/03/21, 70% des récompenses de staking étaient verrouillées pour alléger la pression de vente précoce et maintenir une liquidité stable dans le protocole. Ils se débloqueront environ 30 jours après la fin de la période de récompense, puis seront libérés de manière linéaire sur une semaine dans les blocs 6499649 -> 6699649. Les récompenses verrouillées ne se cumulent pas.
Comment puis-je calculer la valeur de mes jetons LP?
Vos contrats ont-ils été vérifiés?
Oui, nos contrats intelligents ont été audités par PeckShield. Vous pouvez consulter leur rapport d'audit ici.
Nous avons également été audités par Certik. Vous pouvez consulter le rapport d'audit ici. Nos contrats du Grazing Range ont également fait l'objet de deux audits: SlowMist Valix/Inspex
Pourquoi ma transaction pour ouvrir une position agricole à effet de levier continue-t-elle d'échouer?
Vous devez définir la limite de gaz à au moins 2 millions car notre code fait beaucoup de travail en arrière pour vous (configuration des jetons LP de votre position en convertissant de manière optimale les actifs individuels). Si cela ne fonctionne pas, essayez également d'augmenter le gaz. Si cela ne fonctionne toujours pas après plusieurs essais, contactez-nous à contact@alpacafinance.org ou envoyez un DM à un administrateur sur Telegram ou Discord.
J'ai essayé d'ouvrir/fermer une position agricole. Ma transaction a échoué mais je ne trouve pas mes fonds maintenant. Que fais-je?
Détendez-vous, jeune alpaga. Vos fonds sont safu. Ils ne sont pas perdus. Notre code doit convertir les fonds en wBNB en arrière-plan pour interagir avec les AMM. Étant donné que votre TX a échoué à mi-chemin, ils doivent toujours être en wBNB. En d'autres termes, vos jetons sont dans votre portefeuille où ils ont toujours été.
Ajoutez donc wBNB à votre portefeuille : 0xbb4cdb9cbd36b01bd1cbaebf2de08d9173bc095c Vous pouvez déballer votre wBNB en BNB sans frais sur PancakeSwap. Ensuite, essayez d'ouvrir une position en utilisant les instructions de la question FAQ au-dessus de celle-ci.
Mon poste d'agriculteur a été créé avec succès selon la transaction mais pourquoi ne le vois-je pas sur la page Ferme?
Tout d'abord, essayez de désactiver la fonction PnL sur la page Portfolio.
Si après cela, vous ne pouvez toujours pas le voir, soyez patient et attendez environ 24 heures. Cela arrive en de rares occasions. C'est dû au décalage avec les nœuds BNB Chain et nous ne pouvons rien y faire. Vous pouvez cependant vous détendre car ce n'est qu'un problème d'interface utilisateur. Si la transaction a abouti, votre position existe et génère des rendements. Vous pouvez le vérifier en vérifiant que vous gagnez des récompenses ALPACA réclamables sur la page Ferme. Essayez de fermer la fenêtre du navigateur et de la rouvrir. Si cela ne fonctionne pas, votre position devrait également apparaître sur la page Ferme éventuellement.
Pourquoi est-ce que je ne peux pas ajouter de garantie à mon pool?
Pour le moment, pour réussir à ajouter du collatéral, il doit suffire d'amener le taux d'endettement de votre position au maximum autorisé lors de l'ouverture d'une nouvelle position pour ce pool. En d'autres termes, vous devez en ajouter suffisamment pour que votre effet de levier revienne à votre point de départ. Nous comprenons que la convivialité de ce n'est pas grande et nous travaillons à le rendre plus flexible. Pour le moment, veuillez consulter le ratio d'endettement dont vous avez besoin pour votre pool qui est répertorié sous Work Factor ici: https://docs.alpacafinance.org/our-protocol-1/pool-specific-parameters
Pourquoi les pools de prêts et d'emprunts reçoivent-ils autant de récompenses ALPACA au lieu du pool ALPACA-BNB?
Alpaca Finance est un protocole de prêt permettant une agriculture à effet de levier. Cela signifie que ce qui prend le plus en charge le protocole n'est pas un pool de LP plus épais, mais les pools de prêt et d'emprunt. Nous générons le plus de TVL et de frais à partir d'eux et ils aident également à développer le protocole. Cela se répercute ensuite sur les détenteurs d'ALPACA de deux manières : des prix ALPACA plus élevés grâce à la combustion et une valeur de gouvernance accrue grâce au pouvoir de vote sur un protocole plus important.
ALPACA n'est pas un jeu de spéculation à court terme. C'est un jeu d'écosystème à long terme, comme lorsque les gens ont acheté ETH, BNB, UNI ou CAKE dans leur enfance. Vous voyez, notre objectif principal en tant qu'équipe et protocole n'est pas d'augmenter le prix d'ALPACA aussi haut que possible afin que les fondateurs puissent vider et passer à leur prochain projet. Oui, malheureusement, c'est l'objectif de beaucoup d'autres projets que vous avez examinés... Au lieu de cela, nous visons à construire un protocole qui va évoluer horizontalement et verticalement. Le jeton ALPACA en sera la pierre angulaire à l'avenir. Ainsi, les incitations sont toutes alignées afin de faire de cette vision une réalité, et non pour que les gens tirent des bénéfices temporaires du retournement d'ALPACA.
Pourquoi ne puis-je pas retirer mes fonds du pool de prêt?
Le pool de prêt est là pour que les gens empruntent des fonds. C'est pourquoi vous en tirez des bénéfices. Alors, quand des gens empruntent vos fonds dans des positions actives, comment pourriez-vous les retirer ? Si vous n'êtes pas en mesure de retirer, c'est que l'utilisation du pool de prêts est trop élevée, ce qui signifie qu'un pourcentage élevé des fonds est actuellement emprunté. Vous pouvez essayer de réduire le montant que vous tentez de retirer et cela peut réussir. Cependant, l'incapacité de se retirer est également un problème temporaire.
Le modèle de taux d'intérêt existe pour stabiliser les niveaux d'utilisation. Au-dessus de 90 % d'utilisation, le taux d'intérêt augmente à un rythme élevé, ce qui rend les emprunts plus chers et les prêts plus lucratifs. Cela conduit inévitablement à ce que les emprunteurs ferment leurs positions et à davantage de prêteurs. Lorsque cela se produit, l'utilisation chutera à un niveau optimal où tout le monde peut encore profiter, mais les prêteurs peuvent se retirer sans problème. Cela ne devrait pas prendre plus de quelques heures dans la plupart des cas, et si quelque chose ne fonctionne pas et que le taux d'utilisation reste élevé pendant quelques jours consécutifs, l'équipe interviendra pour modifier le modèle de taux d'intérêt afin de réduire l'utilisation.
Nous optimisons également une étape à la fois pour toujours avoir le modèle de taux d'intérêt le plus efficace, permettant à tout le monde de profiter tandis que les prêteurs peuvent également se retirer facilement. Vous pouvez en savoir plus sur le modèle de taux d'intérêt ici.À combien de jetons de prévente du jeu à venir les détenteurs d'Alpie seront-ils éligibles ? Chaque Alpie dans un portefeuille le rendra éligible pour une certaine allocation maximale de jetons de prévente. Plus un portefeuille contient d'Alpies, plus il pourra recevoir de jetons pour lesquMon poste a été liquidé. Où sont les fonds restants ?els il pourra recevoir une allocation de prévente.
Ma position a été liquidée. Où sont les fonds restants ?
S'il restait des fonds après la liquidation, vous les avez reçus dans votre portefeuille sous la forme du jeton emprunté. Vous pouvez également vérifier le tx pour la position dans la section Positions liquidées de l'onglet ''Farm'' dans la section Portfolio. Veuillez noter que si le réseau blockchain connaît un volume élevé, il peut y avoir un retard dans l'affichage de la position liquidée.
Pour en savoir plus sur la liquidation, vous pouvez lire notre section liquidation des documents.
Pourquoi les intérêts d'emprunt sont-ils si élevés ? Pourquoi l'utilisation est-elle si élevée ? Pourquoi mon APY est-il négatif?
Cela est dû à un pic d'utilisation de l'offre et de la demande pour l'actif de prêt. Trop de gens veulent emprunter dans le ou les pools liés à cet actif et il n'y a pas assez de prêteurs, ce qui entraîne une forte demande et une faible offre. Cependant, cela ne devrait pas durer longtemps.
Comme expliqué dans la question précédente à laquelle vous pouvez vous référer, une utilisation élevée entraînera bientôt une correction systémique car les prêteurs entrent pour chasser le taux de prêt élevé et les emprunteurs sortent en raison des intérêts d'emprunt trop élevés. Attendez et vous pourrez voir cela se produire.
Il n'y a pas non plus de quoi s'inquiéter. Même si l'APY devenait négatif, il devrait le rester longtemps pour vous faire perdre des fonds substantiels, et non seulement le système est conçu pour empêcher cela, poussant les corrections à se produire en quelques minutes, mais l'équipe interviendrait. de changer le modèle de taux d'intérêt en cas d'inefficacité persistante.
Nous optimisons également une étape à la fois pour toujours avoir le modèle de taux d'intérêt le plus efficace, permettant à tout le monde de profiter tandis que les prêteurs peuvent également se retirer facilement. Vous pouvez en savoir plus sur le modèle de taux d'intérêt ici.
Je viens d'ouvrir une position agricole à effet de levier, mais pourquoi la valeur de mes actions a-t-elle chuté?
La valeur des capitaux propres lorsque vous ouvrez une position est la valeur de vos capitaux propres lorsque vous les avez ajoutés pour la première fois à la position. Cependant, n'oubliez pas que parce qu'il s'agit d'une agriculture à effet de levier et non d'une agriculture normale, vous avez emprunté des fonds. En fonction des actifs que vous avez ajoutés et du niveau d'effet de levier, le protocole peut avoir dû effectuer des conversions AMM afin d'obtenir vos fonds ajoutés + fonds empruntés dans le bon ratio 50:50 pour créer votre position LP. Cela signifie que vous auriez payé l'impact sur les prix (glissement) + les frais de négociation. Ces frais ont réduit votre valeur nette de départ et agissent comme des coûts d'entrée pour l'ouverture d'une position d'agriculture à rendement à effet de levier. Lorsque vous quittez, vous aurez également des frais similaires.
C'est pourquoi, lorsque vous souhaitez exploiter une exploitation agricole avec un effet de levier élevé, vous devez garder à l'esprit que vous feriez mieux d'avoir l'intention de conserver cette position pendant un certain temps. De cette façon, vous laisserez suffisamment de temps au TAEG pour couvrir vos frais d'entrée et de sortie et permettre à vos rendements de croître.
Si vous ne souhaitez pas payer de frais d'entrée ou de sortie, vous pouvez également cultiver à 1x (agriculture standard sans emprunt), ou jusqu'à 2x tout en ajoutant des fonds afin que lorsqu'ils sont combinés avec les fonds empruntés, vos actifs soient déjà dans un 50:50 ratio et le protocole n'aura pas à effectuer d'échanges.
Par exemple, si vous souhaitez cultiver ETH-BNB avec un effet de levier 2x et que vous envisagez d'emprunter 2 BNB, si vous ajoutez un montant d'ETH qui vaut 2 BNB, les actifs seront déjà répartis à 50:50 et vous paierez pas de frais.
Pourquoi la valeur de mes actions est-elle tombée en dessous de sa valeur lorsque j'ai ouvert la position même si je suis en train d'exploiter une paire stablecoin-stablecoin?
Tout d'abord, veuillez lire la réponse à la question précédente si vous ne savez pas pourquoi votre capital initial pourrait être inférieur aux fonds que vous avez ajoutés.
Deuxièmement, vous devez noter qu'avec l'effet de levier, les mouvements de prix auront un effet plus important sur la valeur de vos actions. Veuillez consulter le tableau des prix de votre paire. Même s'il s'agit d'une paire stablecoin-stablecoin, les prix oscillent très régulièrement de 1 à 2%. Avec l'effet de levier, ce mouvement de prix est multiplié. Ainsi, à 4x, un mouvement de 1% peut entraîner une baisse du prix de 2% de la valeur de vos capitaux propres sur la partie de ce jeton (% de mouvement effet de levier / partie des capitaux propres du jeton = 1% 4 / 2). Bien sûr, puisqu'il s'agit de pièces stables, vous pouvez croire qu'elles reviendront bientôt à l'ancrage avec une grande confiance.
Vous pouvez avoir un autre doute : puisqu'il s'agit d'un pool de LP, cela ne devrait-il pas avoir d'importance si une pièce stable perd de la valeur, car cela signifie que l'autre prend de la valeur ? si je cultive l'USDT-BUSD et que l'USDT perd de la valeur, le BUSD augmentera pour couvrir cela, et l'IL est insignifiant avec ces petits mouvements de prix.
Eh bien, c'est le cas pour l'agriculture normale. Cependant, lorsque vous utilisez un effet de levier supérieur à 2x, vous empruntez un actif, ce qui signifie également que vous n'êtes pas long, mais court sur cet actif. (Nous publierons plus d'articles pour expliquer le court-circuit à l'avenir.)
Cela signifie que lorsque vous empruntez du BUSD pour cultiver quelque chose comme USDT-BUSD, vous êtes long sur l'USDT et court sur le BUSD. Ainsi, lorsque le prix de l'USDT baisse, vous perdez de la valeur sur votre portion USDT, mais cela signifie également que vous perdez de la valeur sur votre BUSD lorsque son prix augmente. Cela crée une volatilité supplémentaire, multipliant vos pertes temporaires sur votre capital total par 2. De plus, il n'est pas nécessairement vrai que la valeur du BUSD augmente lorsque le prix de l'USDT baisse, car l'USDT et le BUSD peuvent baisser par rapport au marché en même temps et avoir toujours un ratio de 0,99:1,01. Bien qu'il soit vrai que ce n'est pas courant avec les pièces stables, mais cela arrive assez souvent avec des jetons non indexés.
Enfin, vous devez comprendre que contrairement à d'autres fermes, nous vous montrons en fait quand la valeur de votre actif diminue. La plupart des projets ne vous montrent pas la valeur en USD de vos jetons LP jalonnés sur leurs tableaux de bord, c'est pourquoi il peut vous surprendre de voir la valeur des capitaux propres monter et descendre. Préféreriez-vous l'ignorer ou le savoir ? Nous préférons afficher ces données afin que nos utilisateurs puissent prendre de meilleures décisions, et nous travaillons constamment à l'ajout de métriques.
Donc, en résumé, la plupart du temps, c'est parce que le prix de votre actif long a temporairement baissé par rapport à l'actif emprunté. Je le répète, cela devrait être temporaire.
Pourquoi mes rendements n'ont-ils pas été aussi élevés que l'APY le dit ? Pourquoi ma position/valeur nette n'augmente-t-elle pas?
Tout d'abord, vous devez vous assurer de bien comprendre ce qu'est APY. L'APY est le montant que vous gagnerez à la fin de l'année si vous prenez tous vos rendements et ajoutez régulièrement ceux qui s'ajoutent à votre capital dans le pool, en composant vos capitaux propres pour générer des rendements sur vos rendements. Il s'agit d'un processus puissant qui devient rapidement exponentiel avec le temps.
Le TAP, quant à lui, est un simple intérêt qui montre quels seraient vos gains directs à la fin de l'année si vous n'obteniez des rendements que sur votre capital initial.
Maintenant, voici la clé, lorsque vous ouvrez une position ou effectuez un dépôt pour la première fois, APR = APY. Pouvez-vous voir pourquoi? Parce que vous n'avez aucun rendement à redéposer ! Au fil du temps, au fur et à mesure que vous gagnez des rendements, APY commence à monter au-dessus de l'APR à mesure que vous redéposez ces rendements et commencez à générer des revenus composés. Donc, en résumé, il faut du temps pour que vos revenus atteignent la norme APY.
Pour en savoir plus, vous pouvez effectuer des conversions APR en APY ici: https://www.aprtoapy.com/
Un autre facteur que vous devez garder à l'esprit si vous utilisez une agriculture à rendement optimisé est qu'une grande partie de votre APR ou APY total est en récompenses ALPACA. Ceux-ci peuvent être réclamés sur la page ENJEU et ne sont pas pris en compte dans votre valeur nette indiquée dans le tableau de bord de l'agriculture. Bien sûr, vous pouvez les ajouter en garantie à votre position agricole si vous le souhaitez ou les mettre dans un autre pool pour en tirer des rendements, ce qui produit le même effet que la composition, uniquement dans plusieurs paniers.
Quant à votre position/valeur des capitaux propres n'augmentant pas, si le TAP de votre paire agricole à effet de levier est suffisamment bas, il est possible que les frais d'agriculture de rendement et de négociation ne suffisent qu'à couvrir les intérêts d'emprunt. Dans ce cas, la valeur de votre position n'augmenterait pas, mais les récompenses ALPACA sont là où vous gagneriez vos rendements, ce qui n'est pas calculé dans ces métriques.
De plus, il est important de se rappeler qu'à court et peut-être à moyen terme, le plus grand impact sur votre position/valeur des capitaux propres sera le prix des actifs. C'est comme n'importe quel autre élevage. Si les prix évoluent défavorablement pour vous, cela peut entraîner une baisse de votre capital et de la valeur de votre position. Comme il faut du temps pour que les rendements atteignent des montants substantiels par rapport à votre capital, ils ne seront pas en mesure de couvrir cette exposition à l'actif en peu de temps. Il est donc recommandé de choisir avec soin la paire de jetons dans laquelle vous cultivez.
Où sont mes récompenses ALPACA de l'agriculture?
Sur la page Portfolio, sur le tableau de bord Vos positions, en haut à droite, vous devriez voir un bouton Réclamer. Cliquez dessus et vous trouverez vos récompenses.
Pourquoi l'intérêt d'emprunt est-il plus élevé que le APR de prêt?
Voici la formule : Intérêt d'emprunt Utilisation du pool de prêt (1 - Frais de protocole) = APR de prêt
Frais de protocole = .1 aka 10%
Le TAP des prêts est en fait une variable définie sur la base de notre modèle de taux d'intérêt à triple pente, mais l'affichage de la formule dans le format ci-dessus permet de comprendre plus facilement ce qui se passe.
Vous pouvez y penser comme ça. Lorsqu'un agriculteur emprunte des fonds, il n'emprunte qu'une petite partie du pool de crédit disponible. Pourtant, l'ensemble du pool de prêt obtient un TAP de prêt égal. Ainsi, les intérêts d'emprunt sont répartis non seulement sur la partie du pool qui prête activement des fonds (capturés par l'utilisation), mais également sur la partie inutilisée du pool de prêts.
Par exemple, si l'utilisation était de 10 % et que l'intérêt d'emprunt était de X, les emprunteurs paieraient X mais uniquement aux 10 % des prêteurs. Dans notre modèle, tous les prêteurs sont payés, de sorte que ces frais pour les 10 % sont répartis sur 100 % des prêteurs, ce qui les abaisse, ce qui est la principale raison pour laquelle le TAP prêteur est inférieur aux intérêts d'emprunt.
Je n'ai pas réclamé mes récompenses ALPACA de l'agriculture de rendement, alors pourquoi mon ALPACA réclamable a-t-il diminué?
Si vous effectuez un TX impliquant une position d'agriculture de rendement liée à cet actif de prêt, le protocole réclamera automatiquement l'ALPACA pour vous. Donc, si vous avez de l'ALPAGA en attente pour réclamer une position BNB-BUSD, et que vous ouvrez ou fermez n'importe quelle position sur n'importe quelle paire BUSD, ou ajoutez une garantie, etc., le protocole réclamera automatiquement l'ALPAGA et l'enverra à votre portefeuille.
Vais-je être liquidé si ma paire de jetons subit un crash flash ? Quels oracles utilisez-vous pour la liquidation?
La réponse courte est non. Nous obtenons les prix de l'échange sous-jacent de votre paire en chaîne, mais ils sont recoupés avec un lot d'oracles hors chaîne : Coinmarketcap, Coingecko, Cryptocompare, Nomic, etc. Si le prix du DEX est supérieur à 10 % par rapport aux autres oracles ' médiane, le protocole désactivera temporairement la liquidation. Cela vous protège des manipulations de prix et des crashs flash. Ce mode de protection est une fonctionnalité de notre Alpaca Guard dont vous pouvez en savoir plus ici.
Quelle est la différence fondamentale entre l'effet de levier 1x, 2x et 3x ?
1x effet de levier est le même que l'agriculture standard que vous pouvez faire n'importe où ailleurs. Dans le cas d'Alpaca, nous compilons automatiquement les récompenses pour vous.
Au-dessus de 1x, vous emprunterez un actif, ce qui vous permettra de multiplier votre position agricole, vous offrant des rendements plus élevés ainsi que des récompenses ALPACA bonus. L'actif autre que celui que vous empruntez aura une exposition longue à effet de levier, de sorte que la valeur de vos actions augmentera lorsque son prix augmentera. C'est la même chose que l'agriculture à rendement standard.
Pour l'actif emprunté, à un effet de levier 2x, vous aurez une exposition neutre à cet actif. Cela signifie qu'à l'ouverture de la position, votre valeur nette sera indifférente à une modeste hausse OU baisse du prix de l'actif emprunté ; donc — neutre.
(*Pour les utilisateurs qui souhaitent couvrir la neutralité : gardez à l'esprit que d'importants mouvements de prix à deux chiffres feront passer votre exposition sur l'actif emprunté de neutre à légèrement longue ou légèrement courte. Par conséquent, ouvrir une position à 2x n'est pas le meilleur moyen de se couvrir neutre. Le 2x n'est neutre qu'en position ouverte et n'est utilisé qu'à titre d'exemple uniquement pour illustrer cela. Si vous souhaitez couvrir le neutre, veuillez lire cet article pour une meilleure méthode. Vous pouvez également voir des exemples de ces changements à partir de l'expérience d'un utilisateur ici , ou obtenez une idée de la façon dont vos expositions changent et affectent la valeur de la position à l'aide de notre calculateur d'agriculture de rendement.)
Au-dessus de 2x, vous aurez un léger short sur l'actif emprunté, ce qui signifie que votre valeur nette augmentera lorsque le prix de cet actif baisse et que votre valeur nette diminuera lorsque le prix augmente.
En dessous de 2x, vous serez long sur les deux actifs, mais plus long sur celui que vous n'avez pas emprunté.
En résumé, pour maximiser vos profits, si vous avez le choix de l'actif à emprunter, envisagez d'emprunter l'actif OPPOSÉ À celui pour lequel vous êtes le plus optimiste. Par exemple, dans ETH-BNB, si vous vous attendez à ce que le prix de l'ETH augmente plus que le prix du BNB, alors empruntez du BNB.
Quelle est la différence entre ALPACA et ibALPACA
Ce sont trois jetons différents. ALPACA est le jeton central d'Alpaca Finance.
Lorsque vous déposez ALPACA dans nos coffres de prêt sur la page Prêt, vous recevez ibALPACA, qui est un jeton portant intérêt qui représente votre part d'ALPACA dans le coffre de prêt dans lequel vous avez déposé. Vous pouvez échanger ibALPACA dans ALPACA lorsque vous vous retirez du coffre-fort de prêt. ibALPACA accumule les intérêts que vous gagnez sur les prêts et vaudra plus ALPACA lorsque vous retirez que lorsque vous déposez. ibALPACA n'est actuellement disponible à l'achat/à la vente sur aucun marché et ne peut être obtenu qu'en déposant ALPACA pour le prêt.
En tant qu'agriculteur à effet de levier, où est-ce que je gagne mes rendements ?
Dans les positions agricoles à effet de levier, vos rendements ont 3 parts de gain et une part d'intérêt d'emprunt.
Total APR% = Récompenses d'agriculture de rendement + Frais de négociation + Récompenses ALPAGA - Intérêts d'emprunt
Les récompenses de l'agriculture de rendement sont les récompenses DEX (c'est-à-dire CAKE/WEX) que le protocole vend et s'auto-compose dans votre LP. Vous recevez ces rendements sous forme de jetons LP supplémentaires, ce qui signifie que le nombre de jetons LP dans votre position augmente avec le temps. Vous pouvez afficher le montant actuel de vos jetons LP en survolant la valeur de position de votre position.
Les récompenses de frais de trading s'accumulent en interne dans vos jetons LP. Vous recevez ces rendements grâce à la valeur de vos jetons LP, ce qui signifie que vos jetons LP valent plus au fil du temps. (Similaire au fonctionnement des ibTokens)
Les récompenses ALPACA s'accumulent en fonction de la taille de la dette de votre position. Vous recevez ces rendements en les réclamant manuellement en haut à droite du tableau de bord Vos positions.
Les intérêts d'emprunt sont la composante que vos trois sources de revenus ci-dessus couvrent pour payer les utilisateurs qui vous prêtent leurs fonds afin que vous puissiez utiliser l'effet de levier. Les intérêts d'emprunt réduisent la valeur de vos capitaux propres.
Comment la composition automatique des positions agricoles à effet de levier affecte-t-elle la valeur des capitaux propres et la valeur de la dette ?
Les récompenses gagnées grâce aux frais de négociation de composition automatique et aux récompenses d'agriculture de rendement sont ajoutées à la valeur de l'équité. Pendant ce temps, les intérêts d'emprunt courus sont soustraits de la valeur des capitaux propres.
Comment fonctionne la gravure de jetons ? Puisque ALPACA a un approvisionnement plafonné, le brûlage perpétuel ne signifie-t-il pas que l'approvisionnement d'ALPACA finira par s'épuiser ? Et pourquoi brûler des jetons au lieu de les distribuer aux détenteurs d'ALPACA ?
La gravure des jetons ALPACA est continue. Cela fonctionne en envoyant les jetons à une adresse de gravure d'où ils ne peuvent jamais être récupérés. Vous pouvez voir nos brûlures passées ici. Cependant, même si l'approvisionnement d'ALPACA est plafonné à 188 millions (moins les brûlages antérieurs), il n'est pas possible de réduire l'approvisionnement à zéro. Il y aura toujours des jetons ALPACA sur le marché. C'est à cause du fonctionnement de la gravure de jetons, en particulier de ses effets sur l'offre et la demande.
La combustion détruit définitivement certains jetons, les retirant ainsi de la réserve de jetons en circulation. Avec moins de jetons disponibles à la vente sur le marché, cela augmente le prix des jetons restants. Par exemple, s'il y avait 100 jetons avec un prix de 1 dollar, résultant en une capitalisation boursière (alias évaluation de projet) de 1 100 = 100 $, si vous brûliez ensuite 50 de ces jetons, le nouveau prix de chaque jeton pourrait être résolu comme X dans ce qui suit : X 50 = 100 $.
Le prix de chaque jeton doublerait pour atteindre 2 $. En d'autres termes, quelle que soit l'offre de jetons, la capitalisation boursière ne change pas. En brûlant des jetons et en réduisant l'offre de jetons, ALPACA est classé comme un jeton déflationniste, garantissant que le prix de l'ALPACA augmentera à long terme, au profit des détenteurs d'ALPACA.
Malgré la combustion continue d'ALPACA, le prix de l'ALPACA n'atteindra jamais 0 car ce que nous faisons n'est pas seulement brûler, mais racheter et brûler. Cela signifie que nous devons acheter les jetons ALPACA avec les revenus du protocole avant de les brûler. Étant donné que le prix de l'ALPACA augmente avec des brûlures continues, cela signifie que nous serons obligés de racheter moins d'ALPACA au fil du temps, même si la valeur en USD des rachats augmentera à mesure que le protocole se développera.
Quant à savoir pourquoi nous brûlons au lieu de partager les commissions de performance, tout d'abord, nous faisons les deux. Les détenteurs d'ALPACA gagnent le Protocol APR des commissions de performance en déposant ALPACA dans le pool de prêt. Ensuite, la majorité des commissions de performance des prêts vont au rachat et à la combustion d'ALPACA. La raison pour laquelle nous rachetons et brûlons une partie des commissions de performance partagées est qu'il s'agit d'une méthode plus efficace de distribution de la valeur aux détenteurs d'ALPACA.
Les utilisateurs peuvent vendre les récompenses ALPACA à partir du protocole APR, bien que beaucoup d'entre eux ne le fassent pas, mais ils ne peuvent jamais vendre l'ALPACA brûlé. La valeur de l'ALPAGA brûlé est ainsi redistribuée à tous les détenteurs d'ALPACA en augmentant le prix et cela se produit efficacement en une seule transaction. De cette façon, nous pouvons garantir à ALPACA un caractère déflationniste que nous ne pourrions pas faire si nous distribuions toutes les commissions de performance partagées sous forme de récompenses vendables.
Pourquoi l'application ne se charge-t-elle pas ? Pourquoi le chargement est-il si long ?
Si le chargement prend plus de 30 secondes, au lieu d'actualiser ce qui redémarrera le processus, laissez-le simplement se charger. La page finira par se charger.
Il y a parfois des problèmes avec BNB Chain ou des fournisseurs de données tiers. Si vous regardez autour de notre application, vous remarquerez également que nous fournissons beaucoup de données et qu'il s'agit généralement de données en temps réel très précises. Vous fournir toutes ces données précises pour éduquer vos décisions est important lorsque vous traitez avec un effet de levier, mais cela signifie également que le chargement peut ne pas être aussi rapide que certains autres sites qui en révèlent relativement peu, car l'extraction de données en chaîne n'est actuellement pas aussi rapide que l'utilisation du l'Internet. Cependant, nous pensons qu'il est plus important d'être le plus précis que d'être le plus rapide. Nous faisons également de notre mieux pour optimiser régulièrement les performances.
Pourquoi les frais de gaz sont-ils plus élevés que certains autres DApps BNB Chain ?
Le protocole n'utilise généralement pas tout ce gaz. Il y a du gaz supplémentaire demandé comme allocation afin que le tx n'échoue pas. Cependant, il ne dépense que le gaz dont le tx a besoin. Vous pouvez vérifier votre tx spécifique sur bscscan une fois qu'il est terminé pour voir ce qui a été utilisé.
Deuxièmement, le protocole effectue de nombreuses tâches pour vous en arrière-plan, en particulier dans les postes d'agriculteurs ; Ces tâches incluent l'emprunt/le remboursement de prêts, l'échange pour vous sur le DEX pour obtenir un ratio de 50:50, l'ajout/suppression de liquidités, etc. Toutes ces étapes coûtent de l'essence, et vous devez normalement les faire manuellement dans d'autres DApps.
A quel rythme rachetez-vous ALPACA ? Pourquoi y a-t-il des fonds dans la trésorerie de liquidation qui n'ont pas encore été utilisés pour le buyback&burn ? Pourquoi ne pas procéder au rachat dès que les fonds arrivent ?
Trésorie de liquidation: BNB: https://bscscan.com/address/0x0FfA891ab6f410bbd7403b709e7d38D7a812125B Fantom: https://ftmscan.com/address/0x0FfA891ab6f410bbd7403b709e7d38D7a812125B
Calendrier de rachat
Lorsque les fonds arrivent dans la trésorerie de liquidation, nous randomisons le moment et la quantité des achats, en effectuant généralement les rachats au fil du temps. Ceci afin d'éviter d'être prévisible. Sinon, si nous faisions les rachats en une seule fois, peu de temps après de grandes liquidations, nous subirions des attaques en sandwich.
Le concept d'attaque en sandwich À la base, une attaque sandwich est une forme de front-running qui cible principalement les protocoles et services financiers décentralisés. Lors d'une attaque sandwich, un commerçant infâme recherche une transaction en attente sur le réseau de son choix, par exemple, Ethereum. Le sandwich se produit en plaçant une commande juste avant la transaction et une juste après. Essentiellement, l'attaquant exécutera simultanément le front-run et le back-run, avec la transaction en attente d'origine prise en sandwich entre les deux. Le but de passer ces deux ordres et les transactions en attente environnantes est de manipuler les prix des actifs. Tout d'abord, le coupable achètera l'actif vers lequel l'utilisateur échange - par exemple, en utilisant LINK pour échanger contre ETH - avec sa connaissance de l'augmentation du prix de l'ETH. Ensuite, le coupable achètera des ETH à un prix inférieur afin de permettre à la victime d'acheter à une valeur plus élevée. L'attaquant vendra ensuite des ETH à un prix plus élevé par la suite.
La mise en sandwich des transactions affecte le montant d'ETH que l'utilisateur initial recevra. Comme le coupable a réussi à exécuter la commande au prix souhaité, la prochaine transaction sera plus coûteuse. Cette séquence fait augmenter le prix de l'ETH, permettant au coupable d'empocher un profit en exécutant un trader en amont et en aval et en créant une augmentation artificielle des prix.
Durée/taux de combustion
Notre stratégie de burn consiste à répartir les burns sur une base hebdomadaire afin de maximiser le nombre de semaines déflationnistes. Le sentiment du marché à court terme est fortement corrélé aux conditions générales du marché, et d'après notre expérience, faire de grandes brûlures sur une semaine a presque autant d'impact que garantir une déflation régulière de l'ALPACA semaine après semaine.
Chaque semaine, 100% des fonds brûlés provenant de toutes les sources sont brûlés, à l'exception possible de la trésorerie de liquidation, si elle est excédentaire. La méthode par laquelle nous brûlons du trésor de liquidation est la suivante. Si la combustion des revenus est inférieure au montant de la menthe (ce qui a été le cas jusqu'à présent tout au long de l'existence d'Alpaca), nous nous retirons de la trésorerie de liquidation afin que le montant total d'ALPACA brûlé cette semaine (y compris le montant provenant des revenus) soit en hausse légèrement supérieur au nombre de jetons frappés cette semaine - pour rester déflationniste.
À l'avenir, lorsque la consommation des revenus deviendra plus élevée que l'ALPAGA frappé, s'il reste des fonds dans la trésorerie de liquidation, nous brûlerons jusqu'à un certain montant par semaine à partir de là, comme 100k-250k.
Comment modifier le paramètre de glissement ?
Dans l'application, en haut à droite, il y a une icône d'engrenage (surlignée en rouge ci-dessous). Cliquez dessus et vous pouvez modifier votre paramètre de glissement maximum.
Comment puis-je contacter l'équipe?
contact@alpacafinance.org ou DM un admin sur le Télégramme ou Discord Discord: https://discord.gg/2UvgmqcVDQ
Télégram: https://t.me/alpacafinance
Pourquoi les fonds dans la trésorerie de liquidation n'ont-ils pas encore été utilisés pour le buyback&burn ? Pourquoi ne pas procéder au rachat dès que les fonds arrivent ?
Trésorerie de liquidation: https://bscscan.com/address/0x0FfA891ab6f410bbd7403b709e7d38D7a812125B Lorsque les fonds arrivent dans la trésorerie de liquidation, nous effectuons le rachat et brûlons au fil du temps. Sinon, si nous faisions tout en même temps, en ayant un calendrier prévisible pour les rachats importants, nous subirions des attaques sandwich.
Le concept d'attaque en sandwich
À la base, une attaque sandwich est une forme de front-running qui cible principalement les protocoles et services financiers décentralisés. Lors d'une attaque sandwich, un commerçant infâme recherche une transaction en attente sur le réseau de son choix, par exemple, Ethereum. Le sandwich se produit en plaçant une commande juste avant la transaction et une juste après. Essentiellement, l'attaquant effectuera une exécution en amont et en aval simultanément, la transaction en attente d'origine étant prise en sandwich entre les deux. Le but de passer ces deux ordres et les transactions en cours environnantes est de manipuler les prix des actifs. Tout d'abord, le coupable achètera l'actif vers lequel l'utilisateur échange - par exemple, en utilisant LINK pour échanger contre ETH - avec sa connaissance de l'augmentation du prix de l'ETH. Ensuite, le coupable achètera des ETH à un prix inférieur afin de laisser la victime acheter à une valeur plus élevée. L'attaquant vendra ensuite des ETH à un prix plus élevé par la suite.
La mise en sandwich des transactions affecte le montant d'ETH que l'utilisateur initial recevra. Comme le coupable a réussi à exécuter la commande au prix souhaité, la prochaine transaction sera plus coûteuse. Cette séquence fait augmenter le prix de l'ETH, permettant au coupable d'empocher un profit en exécutant un trader en amont et en aval et en créant une augmentation artificielle des prix. (https://coinmarketcap.com/alexandria/article/what-are-sandwich-attacks-in-defi-and-how-can-you-avoid-them)
Alpies
Que sont les Alpies?
Les Alpes sont une collection NFT de 10 000 pièces en édition limitée dessinée à la main, que nous publierons en deux parties sur BNB Chain, puis sur ETH. Les deux ensembles seront pontables entre BNB Chain et ETH afin que vous puissiez les échanger sur OpenSea et d'autres marchés.
La collection Dauntless
5 000 Alpes au thème sombre seront d'abord vendues sur BNB Chain Rejoignez ces capitalistes implacables pour se frayer un chemin vers le succès en mettant l'accent sur l'exécution.
La collection Dreamers
5 000 Alpes à thème lumineux seront vendues sur Ethereum. Rejoignez ces constructeurs idéalistes dans leur quête pour faire de l'industrie de la crypto une utopie financière.
Comment puis-je acheter des Alpies?
La collection Dauntless sur BNB Chain est répertoriée sur les marchés suivants :
La collection Dreamers sur Eth est répertoriée sur les marchés suivants
Comment puis-je être sûr que les ventes sont équitables ?
Nous mettons en place plusieurs garde-fous pour empêcher les robots et les baleines d'acquérir injustement les Alpes. Ces limites comprennent :
Un maximum de 30 Alpes peut être acheté en une seule tx
Un maximum de 90 Alpes peut être acheté par un seul portefeuille
Recharge de 5 minutes après chaque 30 achat d'Alpies par un seul portefeuille.
Je suis sur la liste blanche de la vente Dreamers Alpies, que dois-je faire pour obtenir mes Alpes ?
Veuillez suivre les instructions suivantes: (anglais) https://docs.google.com/spreadsheets/d/1yBfOVyQGrEpsFG1MkF-UnTlg2f0ed0fn_3kRDw5SNcQ/edit#gid=0
Addresse pour envoyer les fonds sur Eth Mainnet: 0x2bfdacF6CdBC3ECcb95E68ec448ECf3d0693F732
Quels sont les utilitaires pour les Alpes ?
En plus d'être de glorieuses photos de profil, ces Alpes auront également un rôle important en tant que héros dans notre prochain jeu à gagner, dont la sortie est prévue au deuxième trimestre 2022.
Ces avatars NFT seront générés aléatoirement à partir de plus de 200 caractéristiques uniques dessinées à la main de trois raretés : commune, rare et épique. Les fonctionnalités les plus rares donneront des statistiques plus élevées dans le jeu. Il existe également des effets définis entre certaines fonctionnalités.
Vous devrez posséder 3 Alpes pour jouer au jeu. Si vous parvenez à mettre la patte sur l'une des Alpes de cette collection en édition limitée, vous pouvez également vous attendre à bénéficier des avantages exclusifs suivants.
Attribution en prévente du futur jeton du projet de jeu Alpaca
Effet de levier maximum 50 % plus élevé sur Alpaca Finance
Futures largages/cadeaux NFT
Accès bêta au jeu Alpaca
Des statistiques de jeu plus élevées
Objets de jeu gratuits exclusifs
Élevage NFT de haute qualité
Accès à des Discords exclusifs (Illamanati pour Dauntless, Knights Tempaca pour Dreamers, et les deux peuvent accéder à The Paws That Be)
Accès exclusif à la marchandise physique Alpaca
Où iront le produit des ventes ?
Sur le produit de la vente, 20% ira aux détenteurs d'ALPACA par le biais de rachats et d'un mélange de brûlage et de partage de distribution.
De plus, 5% iront à des œuvres caritatives et à des opérations de sauvetage axées sur les alpagas pour aider les vrais alpagas dans le besoin. 🦙
Il y aura également 5% de royalties sur les Alpes, dont la moitié (2,5%) ira aux détenteurs d'ALPACA via buyback & burn.
Puisque nous aurons besoin de 3 Alpes pour jouer au jeu, le jeu ne sera-t-il pas limité à seulement 3 333 joueurs ?
Ces Alpes donneront un accès bêta au jeu. Une fois le jeu rendu public, il sera plus inclusif car il y aura un mécanisme de sélection qui permettra à ces Alpes de produire plus d'Alpies (génération différente, stats inférieures). L'élevage rapportera des revenus aux détenteurs des alpes en leur permettant de vendre leurs alpes nouvellement générées. Ce mécanisme est similaire à Axie infinity.
Comment seront-distribués les Alpies?
Sur les 10 000 Alpes, 5 000 seront vendues respectivement sur BNB Chain et Eth. Sur chacun de ces ensembles de 5 000, l'équipe en réservera 125 pour les tests du jeu à venir, les promotions, les partenariats d'enchères avec les marchés et la distribution aux partenaires.
Pour une divulgation complète, nous avons également créé un Alpaca Team Alpie et en imprimerons 100 exemplaires pour les membres actuels et futurs de notre équipe (la taille de l'équipe est de 60+ maintenant). Nous frapperons également quelques alpes honorifiques pour des personnalités notables de l'espace NFT/crypto avant les ventes, mais celles-ci ne seront pas plus de quelques dizaines. Les deux types d'Alpie ci-dessus ne partageront pas les distributions de rareté de la collection principale de 10 000 Alpie.
Quand pourrai-je voir le design de l'Alpie que j'ai fabriqué ? Quand pourrai-je référencer mon Alpie sur les marketplaces ?
Vous pouvez visualiser votre Alpies sur la page galerie du site Alpies ici : https://alpies.alpacafinance.org/gallery
Pour les détenteurs de Dauntless Alpies, vous pouvez également voir la rareté de vos Alpies via Fabboard ici : https://fabboard.vercel.app/alpies
Comment puis-je voir mes Alpies dans mon portefeuille?
Addresse de contrat des Alpies:
BNB Chain Dauntless: https://bscscan.com/token/0x57A7c5d10c3F87f5617Ac1C60DA60082E44D539e#balances
ETH Dreamers: https://etherscan.io/address/0x57A7c5d10c3F87f5617Ac1C60DA60082E44D539e
Ajoutez le token pour les Alpes à votre portefeuille Web3. Si vous ne savez pas comment faire cela, nous avons un guide pour le métamasque. Utilisez simplement l'adresse de contrat ci-dessus pour l'ensemble/réseau de votre Alpie, au lieu d'ALPACA, et définissez la décimale sur 0. Guide ici
Si vous utilisez un portefeuille Web3 autre que le métamasque, le processus devrait être similaire. Si vous ne parvenez toujours pas à le comprendre à partir du guide ci-dessus, veuillez rechercher sur Google "comment ajouter des jetons personnalisés à [WalletName]" et assurez-vous que le guide que vous trouvez appartient à une URL officielle de la société Wallet.
Veuillez également garder à l'esprit que les conceptions et les caractéristiques réelles de vos Alpes ne seront visibles qu'après la fin de la vente Eth.
À combien de jetons de prévente du jeu à venir les détenteurs d'Alpie seront-ils éligibles ?
Chaque Alpie dans un portefeuille le rendra éligible pour une certaine allocation maximale de jetons de prévente. Plus un portefeuille contient d'Alpies, plus il pourra recevoir de jetons pour lesquels il pourra recevoir une allocation de prévente.
Coffres Automatisés
Pourquoi mes résultats Profit/Perte ont-ils été inférieurs aux APY attendus sur l'interface utilisateur ?
APY est dynamique et dépend de nombreux facteurs, notamment le prix du jeton DEX (par exemple, CAKE, MDX), les frais de négociation récents du pool agricole sous-jacent et le taux d'intérêt d'emprunt récent. Ceux-ci peuvent fluctuer. Cependant, à l'exception des frais de négociation qui sont sur une moyenne de 7 jours, ces termes sont en temps réel pour l'APY répertorié pour les coffres-forts automatisés et donc précis s'il n'y a pas de rééquilibrage.
Chaque fois qu'un rééquilibrage pour rétablir une exposition neutre au marché est nécessaire, il y a un petit coût sur la valeur des capitaux propres en raison des coûts de swap et de l'IL cimenté, et le nombre de rééquilibrages ne peut pas être prédit avec précision car il dépend de la volatilité du marché. La volatilité des prix des actifs peut entraîner de nombreux rééquilibrages sur certaines périodes à court terme, ce qui peut temporairement réduire la valeur des actions. Vous pouvez afficher les résultats du backtest sur les pages Invest pour voir qu'il y a de brèves périodes de mouvement latéral ou à la baisse sur les graphiques de backtest P/L. La statistique Maximum Drawdown capture la baisse maximale du résultat historique du backtest pendant une telle période.
N'oubliez pas que les positions Automated Vault neutres par rapport au marché sont des investissements à long terme. Considérez-les comme un investissement dans l'immobilier et non comme un investissement dans un memecoin. Vous ne vérifieriez pas le prix de votre maison tous les jours. Il est donc recommandé de surveiller les positions AV d'un mois à l'autre ou d'une semaine à l'autre pendant lesquelles il est très peu probable que la volatilité à court terme se poursuive, et non au jour le jour.
Les APY ne chuteront-ils pas davantage si plusieurs instances de coffres sont créées sur la même paire ?
Bien qu'il y ait une certaine dilution du rendement avec des TVL supplémentaires, avant qu'une capacité supplémentaire ne soit ajoutée aux chambres fortes automatisées de la même paire, l'équipe effectue une analyse approfondie pour prévoir le nouveau niveau d'APY et s'assurer qu'il sera toujours attractif pour les agriculteurs. .
Plus important encore, à mesure que nous ajoutons plus de capacité pour les coffres-forts automatisés, nous ajusterons le modèle de taux d'intérêt pour réduire le taux d'intérêt d'emprunt (et donc augmenter les APY sur les coffres-forts automatisés), tout en augmentant également l'utilisation et donc en augmentant les APY aux prêteurs, attirant plus de prêteurs et plus encore. diminuer le taux d'intérêt d'emprunt. Vous pouvez lire plus d'informations sur cette stratégie ici.
Quels sont les risques des coffres-forts automatisés ?
Vous pouvez consulter les risques associés à l'utilisation des coffres-forts automatisés et d'Alpaca Finance ici.
Pourquoi n'y a-t-il pas de coffres-forts automatisés pour le jeton ALPACA ?
Les coffres-forts automatisés exigent que la paire cryptographique sous-jacente ait une liquidité importante et un volume de transactions élevé pour protéger la stratégie contre la manipulation des prix. Seuls les meilleurs stablecoins et jetons crypto (BTC, ETH, BNB, FTM, etc.) répondent actuellement à ce critère.
Pourquoi y a-t-il plusieurs instances du même pool ?
Les coffres-forts automatisés nécessitent un rééquilibrage de temps à autre lorsque les mouvements des prix des actifs entraînent des écarts par rapport à l'exposition ciblée des stratégies de marché neutre. Ces rééquilibrages nécessitent des swaps. Afin de maintenir l'impact sur les prix lors de l'échange dans la fourchette acceptable, nous devons limiter la taille de chaque pool.
La division des coffres-forts automatisés en plusieurs instances nous permet également d'ajuster les modèles de taux d'intérêt relativement progressivement entre les instances, ce qui est préférable pour une stabilité saine du système et de ses paramètres.
Comment les frais de gestion AV de 2 % sont-ils calculés ?
Ce n'est pas la totalité des 2 % lorsque les utilisateurs effectuent un dépôt. Ce ne sont pas des frais de dépôt. La commission de gestion de 2% est calculée sur les fonds propres, 2% par an pris au prorata. Donc, si vous cultivez pendant 1 mois, au cours de ce mois, les frais de gestion seraient de 1/12 * 2 % = 0,17 %.
La façon dont cela fonctionne est que le contrat donne des actions symboliques supplémentaires. Par exemple. Disons qu'il y a 100 actions en circulation dans le pool et que cela fait 1 jour que les derniers frais de gestion ont été comptabilisés. Le protocole calculerait ce qui suit :
Nombre d'actions du pool en circulation = 100 actions
Temps écoulé depuis les derniers frais de gestion accumulés : 1 jour
Taux de frais de gestion : 2 % / an = 0,005479 % par jour
Part de gestion à monnayer = 0,005479 % * 100 actions = 0,005479 actions frappées comme frais de gestion
Que se passe-t-il exactement lorsqu'un utilisateur investit dans un coffre-fort automatisé ?
Alpaca calcule les tailles nécessaires pour que les positions courtes et longues soient globalement neutres par rapport au marché, y compris le montant à emprunter et le montant à échanger.
Alpaca exécute les transactions pour emprunter, échanger et déployer des liquidités dans les positions sous-jacentes du DEX, recevant des jetons LP en retour.
Par sécurité, Alpaca vérifie que la valeur des jetons LP reçus (donc, la valeur réelle de la position) ne s'écarte pas trop du pré-calcul en raison d'un glissement ou d'une différence par rapport aux prix Oracle. S'il y a un écart, le tx est inversé. (L'écart maximal autorisé pour 8x est de 1,2 %) S'il n'y a pas de problème, le processus se poursuit.
Alpaca jalonne les jetons LP pour recevoir des récompenses symboliques du DEX.
Les jetons de partage du coffre-fort automatisé (c'est-à-dire n8x-BNBUSDT-PC1) correspondant à l'équité de l'utilisateur dans le pool du coffre-fort automatisé sont créés et envoyés à l'utilisateur en tant qu'unité de compte, et sont composables et transférables pour de futurs cas d'utilisation.
Pourquoi y a-t-il des frais de retrait de 0,2 % dans les coffres-forts automatisés ?
Les frais de retrait :
Couvre les coûts de rééquilibrage et de gestion des coffres-forts automatisés, qui sont des coûts coûteux
Protège des exploiteurs potentiels car ils ne peuvent pas entrer et sortir sans payer les frais
Encourage les positions à long terme, ce qui est bon pour la santé de la plate-forme et les investisseurs des coffres-forts automatisés qui ne comprennent pas comment la volatilité à court terme peut affecter le P/L
Est en ligne avec le paysage concurrentiel. Tranchess, Beefy, Autofarm et de nombreuses autres plateformes ont des frais de retrait pour des raisons similaires
Pour réduire les frais de swap tout en investissant dans un coffre-fort automatisé, est-il préférable de déposer des jetons dans un rapport 50/50 ?
En raison de la nature à effet de levier des coffres-forts automatisés, il y aura toujours un swap pour ouvrir une position, ce qui peut être considéré comme un coût d'entrée, mais vous pouvez réduire le coût du swap en fournissant le ratio d'actifs suivant :
Pour le coffre-fort neutre par rapport au marché :
3x : au moins 25 % de la valeur totale du montant déposé dans l'actif volatil (c'est-à-dire BNB).
8x : au moins 45 % de la valeur totale du montant déposé dans l'actif volatil.
Pour le coffre d'épargne :
3x : au moins 25 % du montant total déposé dans le coffre-fort du stablecoin.
8x : au moins 45 % de la valeur totale du montant déposé dans le stablecoin.
Pourquoi y a-t-il plus de TVL déployées que de Capacity sur les instances AV ?
Le montant supplémentaire est le profit des investisseurs actuellement déployés.
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