خطرات

خطرات بالقوه برای سرمایه گذاران خزانه خودکار

تاخیر در اجرای تعادل مجدد:

خطر:

تأخیر در اجرای تراکنش تراز مجدد، به طور بالقوه باعث انحراف قیمت دارایی بیش از حد مطلوب و متحمل شدن هزینه های IL و سوآپ بالاتر می شود. این می تواند به دلیل ازدحام شبکه یا مشکلات زیرساخت باشد.

کاهش خطر:

ما یک زیرساخت قوی داریم که حداکثر زمان کار را برای ربات‌های ما تضمین می‌کند. ما همچنین تعدیل پویا قیمت گاز را داریم تا اطمینان حاصل کنیم که تراکنش‌هایمان حتی در زمان ترافیک بالا اولویت دارند. راه اندازی سیستم مشابه عملیات ربات انحلال ما است که بیش از یک سال در محیط تولید آزمایش شده است و به طور مؤثر اتوماسیون بیش از 1 میلیارد دلار سرمایه کاربر را مدیریت می کند.

کمبود دارایی وام دهی:

خطر:

فقدان دارایی های وام دهی می تواند دو مشکل بالقوه برای استراتژی ایجاد کند. اول این است که اگر میزان استفاده بالای 90 درصد باشد، Vault در APR پایین یا منفی اجرا شود. دوم، خطر بالقوه نداشتن عرضه کافی برای استقراض به عنوان بخشی از تراکنش متوازن مجدد قریب الوقوع است.

کاهش خطر:

مدل نرخ بهره ما برای تشویق ذینفعان برای کاهش استفاده از وام در طول افزایش استفاده طراحی شده است و در کاهش سریع استفاده در طول بیش از یک سال آزمایش موثر بوده است. ما همچنین به طور منظم منحنی نرخ بهره را برای دستیابی به محدوده استفاده بهینه در صندوق های وام تنظیم می کنیم. ما همچنین مطمئن می‌شویم که محدودیت ظرفیت AVها را محدود می‌کنیم تا استفاده بیش از حد بالا نرود، و فقط در صورتی ظرفیت را افزایش می‌دهیم که عرضه وام اضافی برای پشتیبانی از ظرفیت وارد پلتفرم شده باشد.

شرایط بازار/شبکه ​​به شدت تغییر کرده است:

خطر:

اگر شرایط بازار یا شبکه به شدت نسبت به آنچه قبلا مشاهده شده تغییر کند، به‌ویژه اگر در مدت زمان کوتاهی اتفاق بیفتد، می‌تواند آزمون‌های برگشتی را باطل کند یا فشار هزینه‌های اضافی ایجاد کند که قبلاً وجود نداشت (مانند بازدهی پایین‌تر، نوسانات بالاتر دارایی، پایین‌تر). ارزش بازار دارایی، بی ثباتی شبکه، نقدینگی کمتر در استخر LP و غیره). این شرایط مختلف از نظر تئوری می تواند استراتژی را غیرقابل اجرا کند.

کاهش خطر:

ما به طور فعال بر عملکرد AV ها نظارت می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که طبق انتظار عمل می کنند و در صورت امکان، تنظیماتی را برای انطباق با محیط فعلی بازار انجام می دهیم (به عنوان مثال تغییر آستانه تعادل مجدد، تنظیم منحنی های نرخ بهره و غیره). در موارد شدیدی که فکر می‌کنیم به دلیل تغییر شرایط بازار، استراتژی AV دیگر نمی‌تواند با تحمل ریسک قابل قبول ما عمل کند، ممکن است تصمیم بگیریم که محصول را متوقف کنیم (همانطور که برای Fantom AVs انجام دادیم).

بازار بسیار ناپایدار (نوسان قوای سیاه)

خطر:

در شرایط بازار بسیار نوسان، ممکن است مجبور شویم موقعیت‌ها را خیلی وقت‌ها مجدداً متعادل کنیم، و متوجه ضرر دائمی در هر تعادل مجدد شویم که باعث کاهش عملکرد استراتژی می‌شود. با این حال، حتی در این شرایط، استراتژی همچنان سودآور خواهد بود، فقط به میزان کمتر. این نوع شرایط هنوز در گذشته رخ نداده است.

کاهش خطر:

ما دائماً بر نوسانات قیمت دارایی نظارت خواهیم کرد و معیارهای تعادل مجدد را به گونه ای تنظیم می کنیم که برای شرایط آن زمان بازار مناسب باشد.

ریسک های قرارداد هوشمند

خطر:

در حالی که قراردادهای هوشمند ما توسط شرکت های شخص ثالث حسابرسی شده است، آنها از نظر تئوری ممکن است دارای آسیب پذیری باشند. پلتفرم‌های شخص ثالث یکپارچه مانند AMMهایی که روی آنها ساخته می‌شویم نیز می‌توانند ریسک قرارداد هوشمند را به همراه داشته باشند.

کاهش خطر:

حسابرسی قراردادهای هوشمند توسط چندین شرکت شخص ثالث حرفه ای، احتمال آسیب پذیری ها را کاهش می دهد. در اینجا می توانید گزارش های حسابرسی را بیابید. ما همچنین یک برنامه جایزه اشکال را اجرا می کنیم تا انگیزه هایی را برای افراد فراهم کنیم تا به دنبال آسیب پذیری ها در کد زنده ما به عنوان یک لایه اضافی برای فیلتر کردن هرگونه مشکل احتمالی باشند. بیشتر در مورد آن در اینجا. ما هر پلتفرم‌هایی را که با آنها ادغام می‌کنیم به دقت بررسی می‌کنیم، فقط با پلتفرم‌هایی کار می‌کنیم که ممیزی شده‌اند و سابقه‌ای از امنیت خوب نشان داده‌اند.

در حالی که ما تمام تلاش خود را برای از بین بردن تمام خطرات احتمالی انجام می دهیم، DeFi صنعتی است که در آن رویدادهایی که هیچ کس پیش بینی نکرده بود ممکن است رخ دهد (قوهای سیاه مخوف). بنابراین لطفا پس انداز زندگی خود را سرمایه گذاری نکنید، یا دارایی هایی را که نمی توانید از دست بدهید، در معرض خطر قرار ندهید. سعی کنید به همان اندازه که ما در مورد کد خود مراقب سرمایه های خود هستیم. 😊