❗خطرات

اگرچه بسیاری از اقدامات احتیاطی و امنیتی را انجام می دهیم و آلپاکا را مورد بازرسی(ممیزی) قرار می دهیم، اما تولید و مشارکت در DeFi خطرات خاصی را به همراه دارد. در زیر ، ما در مورد خطرات مهمی که مرتبط با استفاده از Alpaca Finance است صحبت می کنیم.

خطرات کشت سود فارمرها :

تأثیر قیمت هنگام ورود و خروج از یک پوزیشن:

خطر : اگر بخواهید پوزیشن بزرگی را نسبت به اندازه استخر باز کنید و نیاز به معامله داشته باشید ، این معامله می تواند تأثیر زیادی در قیمت داشته باشد. به عنوان مثال ، اگر نقدینگی استخر 100 میلیون دلار باشد ، معامله 1 میلیون دلار (1٪ نقدینگی استخر) به ارزش تقریبی 4٪ تأثیر قیمت خواهد داشت. اگر با نحوه تأثیر قیمت برای AMM آشنا نیستید ، لطفاً نحوه عملکرد AMY های xy = k را اینجا بخوانید.​

کم سازی خطر :

1.در این مورد چندین پوزیشن کوچکتر را باز کنید یا پوزیشن کوچکتری را باز کنید و بعداً به آن پوزیشن وثیقه اضافه کنید. باید منتظر یک فاصله زمانی کوتاه باشید تا arbitrageur (بهره گرفتن از تفاوت قیمت بین دو یا چند بازار برای کسب سود است ) قیمت را به حالت عادی برگرداند.

2.اگر می خواهید یک اهرم 2X در جفت های CAKE-BNB باز کنید ، ترکیبی از دارایی را که نیاز به معامله کمتری دارد، بیاورید. ارائه تنها توکن CAKE کارمزد معامله بسیار کمی در پی خواهد داشت زیرا خزانه رمزنگاری شده(Vault) تقریباً برابر با BUSD به شما وام می دهد.

3.در مدت زمان کوتاه از ورود و خروج به یک پوزیشن خودداری کنید.

4.هنگام خروج از پوزیشن بزرگ، استراتژی حداقل معامله ( Minimize Trading ) را انتخاب کنید تا تأثیر قیمت ناشی از تغییر دارایی و کارمزد معاملات را کاهش دهد.

ضرر موقتی(IL) :

خطر :

1.خطر از دست دادن سرمایه (ناپایداری سرمایه) ناشی از تعادل مجدد دارایی در استخر بازارساز خودکار ("AMM").

2.حتی جفت های استیبل کوین ها هم می تواند در معرض خطر موقتی(IL) باشند، در صورتیکه قیمت حداقل یکی از آنها از peg(قیمت ارز های فیات که مثلا USDT یک دلار است ولی می تواند از این کمتر شده و به 0.99 برسد) پایین تر بیاید. در حالی که به طور کلی ، IL از این مقدار کوچک و گذرا است ، اما از نظر تاریخی ، مواردی وجود داشته که استیبل کوین ها برای مدت زمان طولانی از حالت ثابت خارج میشوند. با باز کردن پوزیشنی با اهرم بزرگتر، شما پتانسیل وجود IL را بر روی سرمایه خود تقویت می کنید.

کم سازی خطر:

ضرر موقتی(IL)فقط مربوط به Alpaca Finance نیست. این در میان تمام محصولات کشت سود و AMM ها رایج است. در حال حاضر هنوز راهی برای کاهش IL نداریم، اما کاربران می توانند برای به حداقل رساندن IL، جفت دارایی کشت سودی را انتخاب کنند کنند که همبستگی بالایی دارند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد IL ، می توانید به این مقاله مراجعه کنید :

بازده درصدی سالیانه (APY) منفی

خطر :

1.این یک سناریو است که در آن نرخ بهره وام بالاتر از کشت سود شما است.‌ این بدان معنی است که پوزیشن بدهی شما سریعتر از ارزش موجودی شناور(Equity) شما رشد خواهد کرد. اگر این اتفاق برای مدتی ادامه یابد، می تواند ارزش موجودی شناور(Equity) شما را تا حدی که باعث لیکوئید می شود، کاهش دهد.

2.دلایل احتمالی وقوع این سناریو عبارتند از: 1) استفاده زیاد از استخر وام و افزایش نرخ بهره وام. 2.) کاهش قابل توجه قیمت در توکن پاداش ها - به عنوان مثال، CAKE باعث کاهش سود فارمینگ می شود.

کم سازی خطر:

1.بستن پوزیشن خود را کنترل کنید و در صورت منفی شدن APY برای خود برنامه داشته باشید. یعنی پوزیشن را ببندید ، صبر کنید و ببینید و یا وثیقه به پوزیشن خود اضافه کنید.

2.اگر بهره وری برای زمان بیشتری از چند روز بالا بماند ، تیم اوضاع را تجزیه و تحلیل می کند و احتمالاً نرخ بهره وام را افزایش می دهد که با این کار قاعدتا باعث کاهش بهره وری می شود.

3.در صورت زیاد بودن بهره وری از استخر، هنگام باز کردن پوزیشن احتیاط کنید

لیکوئید :

خطر :

شما یک پوزیشن کشت سود اهرم دار را باز می کنید ، Alpaca Finance یک دارایی پایه را جهت فارم کردن به شما قرض می دهد. اگر قیمت دارایی قرض گرفته شده در برابر جفت توکن های فارم افزایش یابد ، خطر لیکوئید شدن سرمایه تان وجود دارد. با رسیدن نسبت بدهی (بدهی بر ارزش پوزیشن) به نسبت بدهی لیکوئد که به Kill Threshold (آستانه مرگ) معروف است، پوزیشن شما لیکوئید می شود. برای اطلاعات بیشتر به پارامترهای اختصاصی استخر نگاهی بیاندازید.

کم سازی خطر :

با استفاده از سطح اهرم پایین تر ، نظارت بر پوزیشن ها در شرایط بی ثبات بازار و بستن آنها قبل از برخورد با پارامترهای لیکوئید، می توان این میزان را کاهش داد.

خطرات قرار داد هوشمند :

خطر :

در حالی که قراردادهای هوشمند ما توسط شرکت های شخص ثالث ممیزی شده است، اما از لحاظ تئوری می توانند آسیب پذیر باشند. پلتفرم‌های شخص ثالث یکپارچه مانند AMMهایی که روی آنها ساخته می‌شویم نیز می‌توانند خطر قرارداد هوشمند را به همراه داشته باشند.

کم سازی خطر: :

1.داشتن قراردادهای هوشمند توسط چندین شرکت شخص ثالث حرفه ای ممیزی شده ، احتمال آسیب پذیری را کاهش می دهد. می توانید گزارش ممیزی ها را در این لینک مشاهده نمایید.

2.ما همچنین یک برنامه bug bounty (برنامه ای که افراد با شناسایی باگهای یک وبسایت یا پروژه در ازای گزارش پاداش دریافت می کنند)را اجرا می کنیم تا انگیزه ای را برای افراد فراهم آوریم تا به دنبال آسیب پذیری های موجود در کد زنده ما باشد. این کار به عنوان یک لایه کمکی برای حل کردن مشکلات احتمالی باشد. توضیحات بیشتر در این لینک. 3.ما با دقت تمام پلتفرم‌هایی را که با آنها ادغام شده ایم را بررسی کرده ایم، فقط با پلتفرم‌هایی کار می‌کنیم که ممیزی شده‌اند و سابقه‌ امینیتی خوبی دارند.

​

در حالی که ما تمام تلاش خود را برای از بین بردن همه خطرات احتمالی انجام می دهیم ، DeFi صنعتی است که در آن رویدادهایی که هیچکس پیش بینی نکرده است می تواند رخ دهد (قو های سیاه مخوف). بنابراین لطفاً پس اندازهای زندگی خود را سرمایه گذاری نکنید ، یا دارایی هایی را که از دست دادن آن ها مهم نیست برایتان، به خطر بیندازید. سعی کنید از بودجه خود همانند ما که مراقب کد خود هستیم مراقبت کنید.​