📘اصطلاحات و روش محاسبه

بسیاری از اصطلاحات خاص DeFi و پروتکل های کشت سود اهرم دار وجود دارد، که ممکن است بسیاری از کاربران با آن آشنا نباشند. حتی در میان پروتکل های DeFi، اصطلاحات و محاسبات مورد استفاده هنوز هم می تواند بسیار متفاوت باشد. به همین دلیل، ما معتقدیم که ارزش آن را دارد که معانی اصطلاحات و محاسبات کلیدی در Alpaca Finance را توضیح دهیم، که در پایین این کار را کرده ایم.

کل دارایی قفل شده :

کل دارایی قفل شده یا Total Value Locked(TVL) یک معیار متداول در DeFi است که ارزش کل سرمایه گذاری شده در یک پروتکل را در زمان کنونی اندازه گیری می کند. برای Alpaca Finance، ما عناصر زیر را در TVL خود حساب می کنیم :

1- ارزش کل توکن های LP قفل شده در فارم ها

2- ارزش واریزهایی که قرض گرفته نشده اند(مبلغ قرض گرفته شده قبلاً با ارزش LP حساب شده است)

سپرده گذاری

بازده درصدی سالیانه (APY) سپرده گذاری:

#نرخ بهره وام یک نرخ شناور بر اساس استفاده از استخر است.ما از مدل بهره سه شیب(triple-slope) برای بهینه سازی نرخ وام استفاده می کنیم. مدل نرخ بهره ما را می توانید در این لینک نگاه کنید.

#بازده درصدی سالیانه(APY) سپرده گذاری جمع آوری و به صورت خودکار در ibToken های شما ترکیب می شود. هنگام برداشت، خواهید دید که ارزش آنها بالاتر از توکن اصلی بوده است، اطلاعات بیشتر در این لینک میباشد.

#سود سپرده گذاری هر ثانیه افزایش می یابد. بنابراین، APY سپرده گذاری نشان داده شده با استفاده از ترکیب پیوسته محاسبه می شود ; APY = e ^ (APR) – 1

بازده درصدی سالیانه(APY) استیکینگ:

#بازده درصدی سالیانه(APY) استیکینگ در آلپاکا با استیکینگ ibtoken های شما در صفحه stake به دست می آید.

#درصد سود سالیانه(APR) بر اساس ارزش پاداش های آلپاکا توزیع شده در هر بلوک تقسیم بر ارزش کل ibToken های در نظر گرفته شده، محاسبه می شود.

#بازده درصدی سالیانه(APY) نشان داده شده شامل ترکیب(کامپوند) روزانه پاداش ها می باشد.

توکن های ib

لطفاً برای اطلاعات بیشتر به بخش ibToken ها مراجعه کنید.

Yield Farming

کشت سود :

#این بخش از سود به درآمد ناشی از مشوق های فراهم کردن نقدینگی توسط پلتفرم های AMM اشاره دارد. به عنوان مثال ، پنکیک سواپ پاداش های CAKE را برای LP ها در استخرهای انتخاب شده ارائه می دهد.

#ما با فروش CAKE به BNB/BUSD و افزودن آن به پوزیشن شما به عنوان توکن LP، پاداش های CAKE را برای شما ترکیب می کنیم. این بازدهی نشان می دهد که ارزش پوزیشن شما در طول زمان افزایش می یابد.

#فرکانس ترکیب ( کامپوندینگ) خودکار هنوز تنظیم نشده است. هر بار که کاربر با استخر معامله می کند (که می تواند بسیار مکرر باشد) رخ می دهد.

#درصد سود سالیانه(APR) بر اساس ارزش پاداش های CAKE در هر بلوک تقسیم بر ارزش کل ذخایر موجودی میشود و در نقدینگی محاسبه میگردد.

#با توجه به فراوانی زیاد ترکیب(کامپوندینگ) خودکار، عملکرد APY سود فارمینگ با استفاده از فرمول ترکیب (کامپوندنینگ) پیوسته محاسبه می شود.

کارمزد معاملات:

#صرافی های غیر متمرکز(DEX ها) برای هر معامله کارمزد دریافت می کنند که بخشی از آن به ارائه دهندگان نقدینگی می رسد.

1- پنکیک سواپ(PancakeSwap) برای هر معامله 0.25% کارمزد دریافت می کند که از این مقدار 17% از آن به ارائه دهندگان نقدینگی تعلق می گیرد.

2- والت سواپ(WaultSwap) برای هر معامله 0.20% کارمزد دریافت می کند که از این مقدار 14% از آن به ارائه دهندگان نقدینگی تعلق می گیرد.

#بازده درصدی سالیانه(APY) کارمزد معاملات با استفاده از میانگین حجم معاملات واقعی محاسبه می شود.

1- پنکیک سواپ(PancakeSwap): به طور متوسط 7 روز

2- والت سواپ(WaultSwap): متوسط 3 روز

پاداش های آلپاکا:

#بر اساس اندازه دارایی های قرض گرفته شده خود نسبت به کل دارایی های قرض گرفته شده ، فارمرهای کشت سود اهرم دار پاداش های آلپاکا را دریافت خواهند کرد.

#درصد سود سالیانه(APR) بر اساس ارزش کل پاداش های آلپاکای توزیع شده در هر بلوک تقسیم بر ارزش موجودی شناور(Equity) شما محاسبه می شود.

#بازده درصدی سالیانه(APY) با فرض ترکیب(کامپوندینگ) روزانه محاسبه می شود.

بهره وام:

#بهره وام عبارت است از APR سپرده گذاری در میزان استفاده از استخر، پس از برداشتن 19% از APR سپرده گذاری برای کارمزدهای پروتکل.

#از این رو، APR بهره وام و نرخ شناور بر اساس استفاده از وام دهی میباشد. ما از مدل بهره سه شیب (triple-slope) برای بهینه سازی بهره وام استفاده می کنیم. مدل نرخ بهره ما را می توانید در این لینک مشاهده کنید.

#سود هر لحظه محاسبه و ترکیب (کامپوند) می شود.

#بازده درصدی سالیانه(APY) نشان داده شده بر اساس یک فرمول ترکیبی(کامپوندینگ) پیوسته می باشد.

ارزش پوزیشن (Position Value) :

#ارزش کل پوزیشن فارمینگ شما.

#این نشان دهنده ارزش دارایی های اساسی در پوزیشن شما می باشد اگر آنها را در ابتدا قرض گرفته اید مانند BNB، BUSD و ... تبدیل کرده باشید. .این همان چیزی است که اندازه پوزیشن در ابتدای قرض گرفتن پس از تأثیر قیمت و کارمزدهای معاملات به شما می داد.(اگرچه شامل ارزش بدهی هم میشود)

ارزش بدهی (Debt Value) :

#ارزش کل بدهی پوزیشن فارمینگ شما.

#این مقدار، مجموع اصل وام شما و بهره ای که به آن تعلق می گیرد می باشد.

ارزش موجودی شناور (Equity Value) :

#ارزش موجودی شناور (Equity Value) چیزی است که شما می توانید انتظار داشته باشید در صورت بستن پوزیشن خود و دریافت تمام دارایی ها به صورت اصل وام ، بازپس بگیرید.

#ارزش موجودی شناور (Equity Value) = ارزش پوزیشن - ارزش بدهی.

بازده درصدی سالیانه(APY) فعلی (Current APY) :

محاسبه APY از همان فرمول مورد بحث در بالا پیروی می کند و بر اساس سطح اهرم فعلی است.

نسبت بدهی (Debt Ratio):

نسبت بدهی = ارزش بدهی / ارزش پوزیشن

آستانه لیکوئید (Liquidation Threshold):

این آستانه نسبت بدهی برای پوزیشن شما می باشد. فراتر از این محدودیت ، پوزیشن شما می تواند لیکوئید شود.

سپر امن (Safety Buffer) :

این سپر بین نسبت بدهی فعلی و آستانه لیکوئید، همان فضای امن شما است.