🌊لیکوئید

BNB Chain استخرهای

PancakeSwap Pools

MdexSwap Pools

BiSwap Pools

WaultSwap Pools

Fantom استخرهای

SpookySwap Pools

انجام لیکوئید

Liquidation Tx Records

امروز، ما با بررسی دقیق تر لیکوئید، از مفهوم آن پرده برداری می کنیم تا درک آن ساده تر شود. اما ابتدا، بیایید چند اصطلاح را که در بخش بعدی استفاده می شود را مرور کنیم :

#ارزش بدهی (Debt Value) شما همان ارزش توکن های قرض گرفته شده شماست

#ارزش پوزیشن (Position Value) شما همان ارزش پوزیشن فارمینگ شما است که برابر با وثیقه شما + دارایی های قرض گرفته شده + بازده است (همچنین به عنوان ارزش توکن های LP شناخته می شود)

#نسبت بدهی (Debt Ratio) در واقع مقدار بدهی شما است که بر ارزش پوزیشن تقسیم می شود.

#ارزش موجودی شناور(Equity Value) شما ارزش پوزیشن شما منهای ارزش بدهی شما است (تمام مقادیر بالا در توکن های وام گرفته شده نمایش داده می شود)

خطرات لیکوئید

بعنوان یک آلپاکایی قدیمی ، وظیفه ما این است که در مورد هر گونه خطر در فارم ، که شایعترین آنها لیکوئید است ، به شما جوان تر ها آموزش دهیم. پس این چیست؟ خب ، هنگامی که پوزیشن اهرم دار را باز می کنید و حداکثر 6 برابر وجهی را که اضافه می کنید را وام می گیرید ، پروتکل باید اطمینان حاصل کند که قادر به بازپرداخت آن وام هستید. بنابراین مبلغی که از وجوه خود اضافه می کنید ، به عنوان وثیقه عمل می کند که با جمع آوری بازده (منهای سود وام) رشد می کند.

این وثیقه باید بیش از مبلغی که شما بدهکار هستید باقی بماند (بعلاوه یک حاشیه امن برای محاسبه تحرکات سریع قیمت) در غیر این صورت پروتکل ممکن است پوزیشن شما را برای بازپرداخت سپرده گذاران ببندد ، که به آن لیکوئید می گویند. شما می خواهید از لیکوئید جلوگیری کنید زیرا در آن زمان ، 5٪ از ارزش پوزیشن باقی مانده شما به عنوان جایزه برای بستن پوزیشن خود و اطمینان از بازپرداخت سپرده گذاران ، به ربات لیکوئید کننده پرداخت می شود.

حال ، اجازه دهید روشن باشد. خطر لیکوئید وجود دارد ، اما فقط در زمان های خاص. وقتی اولین پوزیشن را باز می کنید ، معمولاً نگران لیکوئید شدن نیستید.

پس چه زمانی باید نگران آن باشید؟ خوب ، از آنجا که توکن های کریپتو را واریز کرده اید ، ارزش وثیقه شما بی ثبات است و می تواند با تغییر قیمت ارزش توکن ها نیز تغییر کند. علاوه بر این ، هنگام وام گرفتن ، آنها را نگه دارید و سودهای بالقوه (و ضرر ) دارایی های آنها را در حالی که پوزیشن شما باز است ، به دست آورید.

درحال حاضر ، باید به این نکته توجه داشته باشید که اصطلاح دیگر برای وثیقه شما ارزش موجودی شناور(Equity Value) می باشد. این ارزش موجودی شناور(Equity Value) است که برای جلوگیری از لیکوئید شدن باید بالاتر از یک حد مشخص باقی بماند. به طور خاص ، اگر نسبت بدهی شما از آستانه ای به نام آستانه لیکوئید شدن، بیشتر شود ، پوزیشن شما می تواند توسط یک ربات لیکوئید کننده لیکوئید می شود. به این معنی که ربات پوزیشن شما را می بندد ، بدهی را بازپرداخت می کند و مبلغ باقی مانده (توکن های قرض گرفته شده) را به شما باز می گرداند.

چرا زمانی که در آستانه لیکوئید شدن قرار میگیرید لیکوئید می شوید؟ زیرا در آن زمان است که وثیقه شما (ارزش موجودی شناور یا Equity Value) از اندازه معین کاهش می یابد و اگر ارزش آن همچنان کاهش یابد ، ممکن است تا حدی این خطر وجود داشته باشد که نتوانید وام خود را بازپرداخت کنید. بنابراین لیکوئید برای محافظت از سپرده گذاران ضروری است. این چیزی است که به سپرده گذاران اطمینان می دهد که در وهله اول دارایی خود را به شما وام دهند ، بنابراین می توانید با سودآوری فارم کنید.

بنابراین این نمای کلی لیکوئید است. با این حال ، ما به عنوان فارمر ها و سرمایه گذاران اهرمی ، بیشتر نگران قیمت هستیم. بنابراین بیایید به موضوع بعدی بپردازیم و لیکوئید را با قیمت دارایی در نظر بگیریم.

قیمت توکن ها چقدر باید کاهش یابد تا لیکوئید رخ دهد؟

ما این اعداد را محاسبه کرده ایم و می توانیم به شما بگوییم! به شما می گوییم که پوزیشن TOKEN1-TOKEN2 را باز کرده اید و TOKEN2 را با اهرم ۲ برابر ۲.۵ برابر و یا ۳ برابر قرض می گیرید. نسبت بدهی اولیه شما به ترتیب 50 ، 60 و 66.7 درصد خواهد بود. برای وقوع لیکوئید ، قیمت TOKEN1 در مقابل TOKEN2 (TOKEN1/TOKEN2) باید با در نظر گرفتن آستانه لیکوئید شدن 80%، به ترتیب 61%، 44%و 31% کاهش یابد.(جدول 1)

این توضیح درک آن را بسیار ساده تر می کند، درست است؟ هنگامی که ارزش توکن هایی که در اختیار دارید به طور قابل توجهی کاهش می یابد، ارزش وثیقه شما کاهش می یابد و شما باید در مورد لیکوئید احتمالی محتاط باشید. (برای مشاهده این ارقام با سایر سطوح اهرم و آستانه های لیکوئید ، ماشین حساب کشت سود ما را دانلود کنید ، به برگه "LP Farming Liquidation" بروید و با ورودی های مورد نظر خود بازی کنید.)

پس از باز کردن پوزیشن ، قیمت ها می توانند تغییر کنند و نسبت بدهی شما نیز تغییر می کند. به آسانی می توانید نسبت بدهی جدید خود را در نمودار زیر پیدا کنید تا ببینید باید چقدر از (TOKEN1/TOKEN2) را قبل از لیکوئید شدن کاهش دهید. اگر بر روی نوار سبز رنگ سپر امن (Safety Buffer) در قسمت پوزیشن شما (Your Positions) کلیک کنید، این اعداد را به شما ارائه می دهیم تا بتوانید به ریسک واقعی لیکوئید شدن خود پی ببرید.

برای کشت سود اهرم دار تک دارایی، لیکوئید نیز ممکن است رخ دهد. به شما می گوییم که فارم تک دارایی CAKE را باز کنید و Token2 را با اهرم 1.5x، 2x و 2.5x قرض بگیرید. برای وقوع لیکوئید، قیمت CAKE در برابر توکن قرض گرفته شده شما (CAKE/Token2) باید به ترتیب 58%، ، 38%، و 25% کاهش یابد (جدول و نمودار زیر را ببینید). (برای سایر سطوح اهرم دار و آستانه های لیکوئید ، با برگه «لیکوئید کشت تک دارایی» در ماشین حساب ما بازی کنید.)

مثال برای لیکوئید :

1- آلیس با استفاده از اهرم 3x ، پوزیشن کشت سود BNB-BUSD را باز می کند

2- او 10 BNB از دارایی های خود (به ارزش 3000 BUSD) ، که ارزش موجودی شناور(Equity Value) او است ، را تامین می کند.

3- او BUSD 6000 وام می گیرد ( 2 برابر آنچه که او ارائه داد ، وقتی با 3000 موردی که خودش اضافه کرد ترکیب شد ، که مجموع آن 3x می شود)

4- سپس پروتکل همه توکن هایی که واریز کرده و قرض گرفته را به نسبت ۵۰ به ۵۰ برای ایجاد توکن LP برای فارمینگ تبدیل می کند: 15 BNB به علاوه 4500 BUSD یا به ارزش 30 BNB که ارزش پوزیشن او می باشد. (در حقیقت ، به دلیل تأثیر قیمت ناشی از معامله و کارمزدهای معاملات ، کمی کمتر خواهد بود. میزان خالص ارائه شده توسط آلیس BNB 15 است.)

5- نسبت بدهی آلیس (ارزش بدهی / پوزیشن) حدود 66% (30 BNB/10 BNB) است.

6- اگر در برخی از مواقع ، بیش از 36 درصد از قیمت BNB کاهش یابد (با استفاده از ماشین حساب کشت سود محاسبه می شود)، نسبت بدهی آلیس از 83.3% بیشتر خواهد شد (آستانه لیکوئید برای استخر BNB-BUSD). سپس یک ربات لیکوئید کننده با قرارداد هوشمند(smart contract) تماس می گیرد تا پوزیشن آلیس را ببندد، وام را بازپرداخت کند و دارایی های باقی مانده را به کیف پول آلیس بازگرداند.

لطفاً توجه داشته باشید که این مثال تأثیر پاداش های کشت سود و کارمزهای معاملات را نادیده می گیرد که به مرور زمان ارزش پوزیشن آلیس را افزایش داده و پوزیشن او را ایمن تر می کند. همچنین نرخ بهره وام را که ارزش بدهی را افزایش می ده و نسبت بدهی او را بالاتر می بردد، نادیده می گیرد.

جلوگیری از لیکوئید شدن برای حفظ سود دهی فارمینگ

در اینجا چند کار وجود دارد که می توانید برای جلوگیری از لیکوئید شدن انجام دهید :

1- سپر امن (Safety Buffer) خود را کنترل کنید: سپر امن در داشبورد پوزیشن های شما به شما می گوید که چقدر به لیکوئید احتمالی نزدیک هستید. هنگامی که به صفر برسد، لیکوئید میشوید. همچنین می توانید روی آن نظارت داشته باشید تا ببینید دارایی اصلی شما چقدر باید قیمت بخورد تا سپر امن به صفر برسد.

2- اضافه کردن وثیقه: اگر می بینید که سپر امن شما در حال سقوط است، می توانید وثیقه را اضافه کنید، دکمه ای که در سمت راست شما قرار دارد به نام باز کردن پوزیشن، به منظور افزایش ایمنی و جلوگیری از لیکوئید شدن است.

3- فارم کمتر دارایی های ناپایدار: اگر در حال فارم توکن های پایدار یا stablecoinsهستید، لیکوئید شدن بسیار بعید است. علاوه بر این، فارمینگ دارایی های با ارزش بازار( مارکت کپ) بالا مانند BTCB از توکن های جدید با ارزش پایین امن تر هستند. البته، در اینجا معامله این شکلی است که شما APY های کوچکتری را دریافت می کنید.

در اینجا چند کار وجود دارد که می توانید برای جلوگیری از لیکوئید شدن انجام دهید :

1.سپر امن (Safety Buffer) خود را کنترل کنید: سپر امن در داشبورد پوزیشن های شما به شما می گوید که چقدر به لیکوئید احتمالی نزدیک هستید.هنگامی که به صفر برسد ، لیکوئید میشوید. همچنین می توانید روی آن نظارت داشته باشید تا ببینید دارایی اصلی شما چقدر باید قیمت بخورد تا سپر امن به صفر برسد.

2.اضافه کردن وثیقه: اگر می بینید که سپر امن شما در حال سقوط است ، می توانید وثیقه را اضافه کنید ، دکمه ای که در سمت راست شما قرار دارد باز کردن پوزیشن ، به منظور افزایش ایمنی و جلوگیری از لیکوئید شدن است.

3.فارم کمتر دارایی های ناپایدار: اگر در حال فارم توکن های پایدار یا استیبل کوین ها هستید ، لیکوئید شدن بسیار بعید است. علاوه بر این ، فارمینگ دارایی های با ارزش بازار( مارکت کپ) بالا مانند BTCB از توکن های جدید با ارزش پایین امن تر است. البته ، در اینجا معامله این شکلی است که شما APY های کوچکتر دریافت می کنید.

استخر های PancakeSwap:

استخرها	آستانه لیکوئید	پاداش لیکوئید	تخمین ارزش برگشتی به فارمر(درصد ارزش پوزیشن در زمان لیکوئید)
ALPACA-BUSD	83.33%	5%	11.6%
BUSD-ALPACA	83.33%	5%	11.6%
CAKE	80%	5%	15%
CAKE-USDT	80%	5%	15%
CAKE-BNB	83.3%	5%	11.6%
BTCB-BNB	83.3%	5%	11.6%
BTCB-BUSD	83.3%	5%	11.6%
CAKE-BUSD	83.3%	5%	11.6%
ETH-BNB	83.3%	5%	11.6%
BNB-BUSD	83.3%	5%	11.6%
BNB-USDT	83.3%	5%	11.6%
ADA-BNB	83.3%	5%	11.6%
DOT-BNB	83.3%	5%	11.6%
UNI-BNB	83.3%	5%	11.6%
LINK-BNB	83.3%	5%	11.6%
XVS-BNB	83.3%	5%	11.6%
TRX-BNB	83.3%	5%	11.6%
AXS-BNB	83.3%	5%	11.6%
SUSHI-ETH	83.3%	5%	11.6%
TUSD-BUSD	90%	5%	5%
VAI-BUSD	90%	5%	5%
USDC-BUSD	90%	5%	5%
USDC-USDT	90%	5%	5%
DAI-BUSD	90%	5%	5%
USDT-BUSD	92%	5%	3%
ETH-BTCB	83.3%	5%	11.6%
SPS-BNB	80%	5%	15%
THG-BNB	70%	5%	25%
ETH-USDC	83.3%	5%	11.6%
HIGH-BUSD	70%	5%	25%
USDT-USDC	90%	5%	5%
CAKE-USDC	80%	5%	15%
XWG-USDC	70%	5%	25%
TINC-BNB	70%	5%	25%

MdexSwap استخرهای

Pools	Liquidation Threshold	Liquidation Bounty	Estimated returned value to farmer (% of position value at liquidation)
BTCB-USDT	83.33%	5%	11.6%
ETH-USDT	83.33%	5%	11.6%
MDX-BUSD	83.33%	5%	11.6%
BNB-BUSD	83.33%	5%	11.6%
BTCB-ETH	83.33%	5%	11.6%
BNB-BTCB	83.33%	5%	11.6%

Biswap استخرهای

Pools	Liquidation Threshold	Liquidation Bounty	Estimated returned value to farmer (% of position value at liquidation)
BNB-BSW	83.33%	5%	11.6%
BNB-USDT	83.33%	5%	11.6%
USDT-BSW	83.33%	5%	11.6%
BNB-BUSD	83.33%	5%	11.6%
ETH-USDT	83.33%	5%	11.6%
BTCB-USDT	83.33%	5%	11.6%
ETH-BNB	83.33%	5%	11.6%
BNB-BTCB	83.33%	5%	11.6%
GQ-BUSD	70%	5%	25%
BNB-USDC	83.33%	5%	11.6%

SpookySwap استخرهای

Pools	Liquidation Threshold	Liquidation Bounty	Estimated returned value to farmer (% of position value at liquidation)
FTM-BOO	83.33%	5%	11.6%
FTM-USDC	83.33%	5%	11.6%
FTM-wETH	83.33%	5%	11.6%
FTM-DAI	83.33%	5%	11.6%
FTM-fUSDT	83.33%	5%	11.6%
FTM-MIM	83.33%	5%	11.6%
FTM-BTC	83.33%	5%	11.6%
FTM-ALPACA	83.33%	5%	11.6%
USDC-FTM	83.33%	5%	11.6%
USDC-TUSD	90.00%	5%	5%
ALPACA-FTM	70.00%	5%	25%
BOO-USDC	83.33%	5%	11.6%

استخرهای WaultSwap (منقضی شده)

Pools	Liquidation Threshold	Liquidation Bounty	Estimated returned value to farmer (% of position value at liquidation)
ALPACA-USDT	80%	5%	15%
USDT-ALPACA	70%	5%	25%
ALPACA-BNB	80%	5%	15%
BNB-ALPACA	70%	5%	25%
WAULTx-BNB	70%	5%	25%
MATIC-BNB	80%	5%	15%
WEX-BNB	80%	5%	15%
WEX-USDT	80%	5%	15%
BTCB-BUSD	83.33%	5%	11.6%
ETH-BUSD	83.33%	5%	11.6%
BTCB-USDT	83.33%	5%	11.6%
ETH-USDT	83.33%	5%	11.6%
BTCB-ETH	83.33%	5%	11.6%
BNB-BUSD	83.33%	5%	11.6%
BETH-ETH	90%	5%	5%
USDT-BUSD	90%	5%	5%
TUSD-USDT	90%	5%	5%
WUSD-BUSD	90%	5%	5%

سوابق Tx لیکوئید

در لینک زیر می توانید سوابق گذشته پوزیشن های لیکوئید شده را مشاهده نمایید:

BNB Chain

• Positions borrowing ALPACA: here

• Positions borrowing CAKE: TBA

• Positions borrowing BNB: here

• Positions borrowing BUSD: here

• Positions borrowing USDT: here

• Positions borrowing USDC: TBA

• Positions borrowing TUSD: here

• Positions borrowing BTCB: here

• Positions borrowing ETH: here

Fantom

• Positions borrowing FTM: TBA

• Positions borrowing USDC: TBA

• Positions borrowing ALPACA: TBA

• Positions borrowing TOMB: TBA