❗Riskler

Çok sayıda güvenlik önlemi almamıza ve Alpaca denetlenmesine rağmen, Farming yapmak ve DeFi'ye katılmak belirli riskleri beraberinde getiriyor. Aşağıda, Alpaca Finans'ın kullanılmasıyla ilişkili potansiyel riskleri tartışıyoruz

Çiftçilerin (Farmer) Getirisine Yönelik Potansiyel Riskler

Bir pozisyona girerken ve çıkarken oluşan fiyat etkisi:

⚠️ Risk:
- Havuz boyutuna göre büyük bir pozisyon açmaya çalışırsanız ve takas gerektirirseniz, işleminiz büyük bir fiyat etkisine neden olabilir.
- Örnek olarak, bir havuzun likiditesi 100 milyon ABD Doları ise, 1 milyon ABD Doları (havuzun likiditesinin %1'i) değerindeki Token'lerin takası, yaklaşık %4 fiyat etkisine neden olur.
- AMM için fiyat etkisinin nasıl çalıştığını bilmiyorsanız, lütfen xy = k AMM'lerin nasıl çalıştığını buradan okuyun.
ℹ️ Risk Azaltma:
- Birden fazla küçük pozisyon veya küçük bir pozisyon açın ve daha sonra bu pozisyona teminat ekleyin. Arbitraj'cının fiyatı normale döndürmesi için kısa bir süre beklemelisiniz.
- Daha düşük takas gereksinimi gerektiren bir varlık kombinasyonu getirin - örneğin, CAKE-BNB çiftinde 2 kat kaldıraç açmak isterseniz. Yalnızca CAKE belirteci sağlamak, çok küçük bir takas tutarı ile sonuçlanacaktır, çünkü Kasa size yaklaşık olarak eşit BUSD değerinde borç verecektir.
- Kısa bir süre içinde pozisyon açıp kapatmaktan kaçının.
- Büyük bir pozisyondan çıkarken, varlık takasından ve işlem ücretlerinden kaynaklanan fiyat etkisini azaltmak için "İşlemleri En Aza İndir (Minimize Trading)" stratejisini seçin.

Kalıcı Kayıp (IL):

⚠️ Risk:
- Otomatik Piyasa Yapıcı ("AMM") havuzunda varlıkların yeniden dengelenmesinden kaynaklanan (kalıcı) sermaye kaybı riski.
- Stabilcoin çiftleri bile, en az birinin fiyatı sabitten ayrılırsa kalıcı kayıplara maruz kalabilir. Genel olarak, bundan kaynaklanan IL küçük ve geçici olsa da, tarihsel olarak, sabit paraların uzun süre sabit kaldığı durumlar olmuştur. Büyük kaldıraçlı bir pozisyon açarak, anaparanızdaki potansiyel IL'yi de artırmış olursunuz.
ℹ️ Risk Azaltma:
- Geçici kayıplar Alpaca Finans'a özgü değildir. Tüm yield farming ve AMM'ler arasında yaygındır. Şu anda IL'yi azaltmanın bir yolu yokken, kullanıcılar potansiyel IL'yi en aza indirmek için yüksek korelasyonlara sahip çiftlik varlık çiftleri sağlamayı seçebilirler. IL hakkında daha fazla bilgi için bu makaleyle başlayabilirsiniz.

Negatif APY:

⚠️ Risk:
- Bu, borçlanma faiz oranının verim çiftçiliği kazancınızdan daha yüksek olduğu bir senaryodur. Bu, borç pozisyonunuzun öz sermaye değerinizden daha hızlı büyüyeceği anlamına gelir. Bu bir süre devam ederse, öz sermaye değerinizi tasfiyeyi tetikleyen seviyeye kadar düşürebilir.
- Bu senaryonun gerçekleşmesinin muhtemel nedenleri; 1.nci olarak yüksek borçlanma havuzu kullanımı, borçlanma faiz oranını yukarı itiyor. 2.nci ise, Ödül belirtecinde önemli bir fiyat düşüşü - yani, çiftçilik veriminin düşmesine neden olan CAKE.
ℹ️ Risk Azaltma:
- Pozisyonlarınızı yakından izleyin ve APY negatife dönerse bir plan yapın - yani pozisyonu kapatın, bekleyin ve görün veya pozisyona teminat ekleyin.
- Kullanım birkaç günden daha uzun bir süre yüksek kalırsa, ekip durumu analiz edecek ve muhtemelen kullanımı düşürmesi gereken borçlanma faiz oranını artıracaktır.
- Havuzun kullanımı yüksekse pozisyon açarken dikkatli olun.

Tasfiye:

⚠️ Risk:
- Kaldıraçlı bir yield farming pozisyonu açarsanız, Alpaca Finans, çiftçilik yapmanız için bir temel varlık ödünç alır. Ödünç alınan varlığın fiyatı, çiftçilik belirteci çiftine karşı değer kazanırsa, tasfiye edilme riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Borç Oranı (borç/pozisyon değeri) Tasfiye Borcu Oranı, yani Tasfiye Limiti'ne ulaştığında pozisyonunuz tasfiye edilecektir. Daha fazla bilgi için Havuza Özgü Parametrelere bakın.
ℹ️ Risk Azaltma:
- Bu, daha düşük bir kaldıraç seviyesi kullanarak, değişken piyasa koşullarında pozisyonları izleyerek ve likidasyon parametrelerine ulaşmadan önce kapatarak hafifletilebilir.

Akıllı Sözleşme Riskleri

⚠️ Risk:
- Akıllı sözleşmelerimiz üçüncü taraf firmalar tarafından denetlenmiş olsa da teorik olarak güvenlik açıkları olabilir.
ℹ️ Risk Azaltma:
- Birden fazla profesyonel üçüncü taraf firma tarafından denetlenen akıllı sözleşmelere sahip olmak, güvenlik açıkları olasılığını azaltır.
- PeckShield'ın denetim raporunu burada bulabilirsiniz.
- Ayrıca, olası sorunları filtrelemek için ekstra ayrı bir katman olarak, kodumuzdaki güvenlik açıklarını aramaya insanları teşvik etmek için bir hata ödül programı yürütüyoruz. Daha fazlasını burada bulabilirsiniz.

Olası tüm riskleri ortadan kaldırmak adına elimizden gelenin en iyisini yaparken DeFi, kimsenin tahmin edemeyeceği olayların (the dreaded black swans) gerçekleşemeyeceği bir endüstridir. Bu yüzden lütfen kaybetmeyi göze alamayacağınız birikimlerinizi veya risk varlıklarınızı yatırım yapmayın. Kodumuzda olduğu kadar paranıza da dikkat etmeye çalışın. 😊

PreviousTasfiye NextAdım Adım Klavuz

Last updated 2 years ago

Çiftçilerin (Farmer) Getirisine Yönelik Potansiyel Riskler

Bir pozisyona girerken ve çıkarken oluşan fiyat etkisi:

⚠️ Risk:

Havuz boyutuna göre büyük bir pozisyon açmaya çalışırsanız ve takas gerektirirseniz, işleminiz büyük bir fiyat etkisine neden olabilir.
Örnek olarak, bir havuzun likiditesi 100 milyon ABD Doları ise, 1 milyon ABD Doları (havuzun likiditesinin %1'i) değerindeki Token'lerin takası, yaklaşık %4 fiyat etkisine neden olur.
AMM için fiyat etkisinin nasıl çalıştığını bilmiyorsanız, lütfen xy = k AMM'lerin nasıl çalıştığını buradan okuyun.

ℹ️ Risk Azaltma:

Birden fazla küçük pozisyon veya küçük bir pozisyon açın ve daha sonra bu pozisyona teminat ekleyin. Arbitraj'cının fiyatı normale döndürmesi için kısa bir süre beklemelisiniz.
Daha düşük takas gereksinimi gerektiren bir varlık kombinasyonu getirin - örneğin, CAKE-BNB çiftinde 2 kat kaldıraç açmak isterseniz. Yalnızca CAKE belirteci sağlamak, çok küçük bir takas tutarı ile sonuçlanacaktır, çünkü Kasa size yaklaşık olarak eşit BUSD değerinde borç verecektir.
Kısa bir süre içinde pozisyon açıp kapatmaktan kaçının.
Büyük bir pozisyondan çıkarken, varlık takasından ve işlem ücretlerinden kaynaklanan fiyat etkisini azaltmak için "İşlemleri En Aza İndir (Minimize Trading)" stratejisini seçin.

Kalıcı Kayıp (IL):

⚠️ Risk:

Otomatik Piyasa Yapıcı ("AMM") havuzunda varlıkların yeniden dengelenmesinden kaynaklanan (kalıcı) sermaye kaybı riski.
Stabilcoin çiftleri bile, en az birinin fiyatı sabitten ayrılırsa kalıcı kayıplara maruz kalabilir. Genel olarak, bundan kaynaklanan IL küçük ve geçici olsa da, tarihsel olarak, sabit paraların uzun süre sabit kaldığı durumlar olmuştur. Büyük kaldıraçlı bir pozisyon açarak, anaparanızdaki potansiyel IL'yi de artırmış olursunuz.

ℹ️ Risk Azaltma:

Geçici kayıplar Alpaca Finans'a özgü değildir. Tüm yield farming ve AMM'ler arasında yaygındır. Şu anda IL'yi azaltmanın bir yolu yokken, kullanıcılar potansiyel IL'yi en aza indirmek için yüksek korelasyonlara sahip çiftlik varlık çiftleri sağlamayı seçebilirler. IL hakkında daha fazla bilgi için bu makaleyle başlayabilirsiniz.

Negatif APY:

⚠️ Risk:

Bu, borçlanma faiz oranının verim çiftçiliği kazancınızdan daha yüksek olduğu bir senaryodur. Bu, borç pozisyonunuzun öz sermaye değerinizden daha hızlı büyüyeceği anlamına gelir. Bu bir süre devam ederse, öz sermaye değerinizi tasfiyeyi tetikleyen seviyeye kadar düşürebilir.
Bu senaryonun gerçekleşmesinin muhtemel nedenleri; 1.nci olarak yüksek borçlanma havuzu kullanımı, borçlanma faiz oranını yukarı itiyor. 2.nci ise, Ödül belirtecinde önemli bir fiyat düşüşü - yani, çiftçilik veriminin düşmesine neden olan CAKE.

ℹ️ Risk Azaltma:

Pozisyonlarınızı yakından izleyin ve APY negatife dönerse bir plan yapın - yani pozisyonu kapatın, bekleyin ve görün veya pozisyona teminat ekleyin.
Kullanım birkaç günden daha uzun bir süre yüksek kalırsa, ekip durumu analiz edecek ve muhtemelen kullanımı düşürmesi gereken borçlanma faiz oranını artıracaktır.
Havuzun kullanımı yüksekse pozisyon açarken dikkatli olun.

Tasfiye:

⚠️ Risk:

Kaldıraçlı bir yield farming pozisyonu açarsanız, Alpaca Finans, çiftçilik yapmanız için bir temel varlık ödünç alır. Ödünç alınan varlığın fiyatı, çiftçilik belirteci çiftine karşı değer kazanırsa, tasfiye edilme riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Borç Oranı (borç/pozisyon değeri) Tasfiye Borcu Oranı, yani Tasfiye Limiti'ne ulaştığında pozisyonunuz tasfiye edilecektir. Daha fazla bilgi için Havuza Özgü Parametrelere bakın.

ℹ️ Risk Azaltma:

Bu, daha düşük bir kaldıraç seviyesi kullanarak, değişken piyasa koşullarında pozisyonları izleyerek ve likidasyon parametrelerine ulaşmadan önce kapatarak hafifletilebilir.

Akıllı Sözleşme Riskleri

⚠️ Risk:

Akıllı sözleşmelerimiz üçüncü taraf firmalar tarafından denetlenmiş olsa da teorik olarak güvenlik açıkları olabilir.

ℹ️ Risk Azaltma:

Birden fazla profesyonel üçüncü taraf firma tarafından denetlenen akıllı sözleşmelere sahip olmak, güvenlik açıkları olasılığını azaltır.
PeckShield'ın denetim raporunu burada bulabilirsiniz.
Ayrıca, olası sorunları filtrelemek için ekstra ayrı bir katman olarak, kodumuzdaki güvenlik açıklarını aramaya insanları teşvik etmek için bir hata ödül programı yürütüyoruz. Daha fazlasını burada bulabilirsiniz.