📘Terminolojiler ve Hesaplama Metodolojisi
Last updated
Last updated
DeFi'ye özgü birçok terminoloji ve birçok kullanıcının aşina olmadığı kaldıraçlı Yield Farming protokolleri vardır. DeFi protokolleri arasında kullanılan terminolojiler ve hesaplamalar da bile büyük ölçüde farklılıklar görülebilmektedir. Bu nedenle aşağıda yaptığımız Alpaca Finans'taki anahtar terimlerin ve hesaplamaların anlamlarını açıklamanın faydalı olacağını düşünüyoruz.
Toplam Kilitli Değer (TVL), DeFi içinde yaygın bir ölçümdür. Geçerli bir zamanda bir protokole yatırılan sermayenin toplam değerini ölçer. Alpaca Finance için aşağıdaki unsurları TVL'mizde sayıyoruz.
Çiftliklerde kilitli toplam LP tokenlerinin değeri
Ödünç alınmayan mevduatın değeri (ödünç alınan miktar zaten LP değerinde muhasebeleştirilmiştir)
Borç verme faiz oranı, havuzun kullanımına dayalı değişken bir orandır. Borçlanma oranını optimize etmek için üçlü eğimli bir faiz modeli kullanıyoruz. Faiz modelimizi buradan inceleyebilirsiniz.
APY borç verme, ibToken'lerinizde tahakkuk eder ve otomatik bileşikler oluşturur. Para çekerken, değerlerinin temel tokenlerin üzerinde arttığını göreceksiniz, Daha fazlasını buradan öğrenebilirsiniz.
Borç verme faizi her saniye birleştirilir. Böylece, gösterilen APY ödünç verme, sürekli birleştirme kullanılarak hesaplanır; APY = e ^ (APR) - 1.
Staking APY, ALPACA'da Stake sayfasında ibToken'lerinizi stake ederek kazanılır.
APR, blok başına dağıtılan ALPACA ödülleri değerinin, stake edilen ibTokens'in toplam değerine bölünmesiyle hesaplanır.
Gösterilen APY, ödüllerin günlük olarak birleştirildiği varsayılmıştır.
ib Tokens
Daha fazla bilgi için lütfen ibTokens bölümüne bakın.
Yield Farming:
Getirilerin bu bölümü, AMM platformları tarafından sağlanan likidite teşviklerinden elde edilen geliri ifade eder. Örneğin, PancakeSwap, seçilen havuzlardaki LP'ler için CAKE token ödülü sağlar.
CAKE ödüllerini BNB/BUSD'ye CAKE satarak ve bunu LP tokenleri olarak pozisyonunuza geri ekleyerek sizin için birleştiriyoruz. Bu getiri, zamanla yükselen pozisyon değerinize yansıyacaktır.
Otomatik birleştirme sıklığı ayarlı değil. Bir kullanıcı havuzla her etkileşim kurduğunda oluşur (ki bu oldukça sık olabilir).
APR, blok başına dağıtılan CAKE ödüllerinin değerinin likidite havuzundaki toplam rezerv değerine bölünmesiyle hesaplanır.
Otomatik bileşik oluşturmanın yüksek sıklığı göz önüne alındığında, çiftçilik verimi APY'si, sürekli bir bileşik oluşturma formülü kullanılarak hesaplanır.
Trading Fees:
DEX'ler, bir kısmı likidite sağlayıcılarına giden her işlem için ücret alır
PancakeSwap, her işlem için %0,25 ücret alır ve bunun %0,17'si likidite sağlayıcılarına tahakkuk edeพ
WaultSwap, her işlem için %0,20 ücret alır ve bunun %0,14'ü likidite sağlayıcılarına tahakkuk eder
İşlem ücretleri APR, gerçek işlem hacminin ortalaması kullanılarak hesaplanır.
PancakeSwap: 7 günlük ortalama
WaultSwap: 3 günlük ortalama
ALPACA Ödülleri:
Kaldıraçlı yield farming yapanlar, toplam ödünç alınan varlıklara göre ödünç alınan varlıklarının büyüklüğüne dayalı olarak ALPACA ödülleri kazanacaktır.
APR, blok başına dağıtılan ALPACA ödüllerinin toplam değerinin öz sermaye değerinize bölünmesiyle hesaplanır.
APY, günlük bileşik olduğu varsayılarak hesaplanır.
Borçlanma faizi, protokol ücretleri için Borç Verme APR'sinin %19'u çıkarıldıktan sonra, havuzun kullanım seviyesi ile çarpılan Borç Verme APR'sidir.
Bu nedenle, borçlanma faizi APR, borç verme havuzunun kullanımına dayalı değişken bir orandır. Borçlanma faizini optimize etmek için üçlü eğimli bir faiz modeli kullanıyoruz. Faiz modelimizi buradan inceleyebilirsiniz.
Faiz hesaplanır ve her saniye birleştirilir.
Gösterilen APY, sürekli bir bileşik formülüne dayanmaktadır.
Çiftçilik pozisyonunuzun toplam değeri.
Bu, pozisyonunuzdaki temel varlıkların, ödünç aldığınız ilkel öğenize - örneğin, BNB, BUSD, vb. - dönüştürülmeleri durumundaki değerini gösterir. Bu pozisyon büyüklüğünün, fiyat etkisinden ve işlem ücretlerinden sonra ödünç alınan ilkelde size vereceği şey budur (ancak borç değerini içerir).
Çiftçilik pozisyonunuzun toplam borç değeri.
Bu değer, ödünç aldığınız anapara ve tahakkuk eden faizin toplamıdır.
Öz Sermaye Değeri, pozisyonunuzu kapatırsanız ve tüm varlıkları ödünç alınan ilkel olarak geri almayı seçerseniz geri almayı bekleyebileceğiniz değerdir.
Öz Sermaye Değeri = Pozisyon Değeri - Borç Değeri.
APY hesaplaması, yukarıda tartışılan formülün aynısını takip eder ve mevcut kaldıraç seviyesine dayanır.
Borç Oranı = Borç Değeri / Pozisyon Değeri
Pozisyonunuz için Borç Oranı eşiğidir. Bu, sınırın ötesinde, pozisyonunuz tasfiye edilebilir.
Mevcut Borç Oranı ile Tasfiye Eşiği, yani bu, sizin güvenli alanınız arasındaki tampondur.
