❗Riskler

Otomatik Kasa Yatırımcıları için Potansiyel Riskler

Yeniden Dengelemenin Yürütülmesinde Gecikme:

• ⚠️ Risk:

  • Yeniden dengeleme işleminin gerçekleştirilmesinde gecikme, potansiyel olarak varlık fiyatının istenenden daha fazla sapmasına neden olarak daha yüksek IL ve takas ücretlerine neden olur. Bunun nedeni ağ tıkanıklığı veya altyapı sorunları olabilir.

• ℹ️ Azaltma:

  • Botlarımız için maksimum çalışma süresi sağlayan sağlam bir altyapıya sahibiz. Ayrıca, yüksek trafikte bile işlemlerimizin önceliklendirilmesini sağlamak için dinamik gaz fiyat ayarlaması yapıyoruz. Sistem kurulumu, bir yıldan fazla bir süredir üretim ortamında savaş testine tabi tutulan ve kullanıcı sermayesinde 1 milyar doların üzerinde otomasyonu etkin bir şekilde yöneten tasfiye botu operasyonlarımıza benzer.

Borç Verme Varlıklarının Eksikliği:

• ⚠️ Risk:

  • Borç veren varlıkların eksikliği, stratejide iki potansiyel sorun oluşturabilir. Birincisi, kullanım% 90'ın üzerine çıkarsa Apps Kasasının düşük veya negatif APR'de çalışma eğilimidir. İkincisi, yaklaşmakta olan bir yeniden dengeleme işleminin bir parçası olarak borçlanmak için yeterli arza sahip olmama riskidir.

• ℹ️ Azaltma:

  • Faiz Oranı Modelimiz, paydaşları kullanım artışları sırasında kredi kullanımını azaltmaya teşvik etmek için tasarlanmıştır ve bir yılı aşkın bir süredir yapılan testlerde kullanımı hızla azaltmada etkili olmuştur. Ayrıca, borç verme kasalarında optimum kullanım aralığı elde etmek için faiz oranı eğrisini düzenli olarak ayarlıyoruz. Ayrıca, AV'lerin kapasite sınırını, kullanımı çok yükseğe itmemek için sınırlandırdığımızdan ve yalnızca kapasiteyi desteklemek için platforma ek borç verme arzı girildiğinde kapasiteyi artırdığımızdan emin oluruz.

Büyük Ölçüde Değişen Pazar/Ağ Koşulları:

• ⚠️ Risk:

  • Piyasanın veya ağın koşulları daha önce gözlemlenenlerden büyük ölçüde değişirse, özellikle kısa bir süre içinde gerçekleşirse, bu durum geri testleri geçersiz kılabilir veya daha önce var olmayan ek maliyet baskıları yaratabilir (örneğin, daha düşük temel getiriler, daha yüksek varlık oynaklığı, daha düşük varlık piyasa değeri, ağ istikrarsızlığı, LP havuzunda daha düşük likidite, vb.) Bu farklı koşullar teorik olarak stratejiyi uygulanamaz hale getirebilir.

• ℹ️ Azaltma:

  • AV'lerin beklenen şekilde çalıştıklarından emin olmak için performanslarını aktif olarak izliyoruz ve mümkün olduğunda mevcut piyasa ortamına uyum sağlamak için ayarlamalar yapıyoruz (ör. yeniden dengeleme eşiğini değiştirmek, faiz oranı eğrilerini ayarlamak vb.). Değişen piyasa koşulları nedeniyle AV stratejisinin artık kabul edilebilir risk toleransımız dahilinde çalışamayacağını düşündüğümüz ciddi bir durumda, ürünü durdurmaya karar verebiliriz (Fantom AV'ler için yaptığımız gibi).

Aşırı Değişken Piyasa (Siyah Kuğu Volatilitesi)

• ⚠️ Risk:

  • Son derece değişken piyasa koşullarında, pozisyonları çok sık yeniden dengelemek zorunda kalabiliriz, her yeniden dengelemede kalıcı olmayan kaybı fark ederek stratejinin performansının düşmesine neden olabiliriz. Bununla birlikte, bu durumda bile, strateji daha az derecede kârlı olacaktır. Bu tür koşullar geçmişte henüz gerçekleşmedi.

• ℹ️ Azaltma:

  • Varlığın fiyat oynaklığını sürekli olarak izleyeceğiz ve yeniden dengeleme kriterlerini o zamanki piyasa koşullarına uygun olacak şekilde ayarlayacağız.

Akıllı Sözleşme Riskleri

• ⚠️ Risk:

  • Akıllı sözleşmelerimiz üçüncü taraf firmalar tarafından denetlenmiş olsa da, teorik olarak güvenlik açıklarına sahip olabilirler. Üzerine inşa ettiğimiz AMM'ler gibi entegre 3. taraf platformlar da akıllı sözleşme riski taşıyabilir.

• ℹ️ Azaltma:

  • Akıllı sözleşmelerin birden fazla profesyonel üçüncü taraf firma tarafından denetlenmesi, güvenlik açıkları olasılığını azaltır. Denetim raporlarını burada bulabilirsiniz.

  • Ayrıca, insanları olası sorunları filtrelemek için ekstra bir katman olarak canlı kodumuzdaki güvenlik açıklarını aramaya teşvik etmek için bir hata ödül programı çalıştırıyoruz. Bu konuda daha fazla bilgiyi burada bulabilirsiniz.

  • Entegre olduğumuz tüm platformları dikkatlice tarıyoruz, yalnızca denetlenmiş ve iyi bir güvenlik sicili göstermiş olanlarla çalışıyoruz.

Olası tüm riskleri ortadan kaldırmak için elimizden gelenin en iyisini yaparken, DeFi, kimsenin tahmin etmediği olayların (korkunç siyah kuğular) meydana gelebileceği bir endüstridir. Bu yüzden lütfen hayat tasarruflarınıza yatırım yapmayın veya kaybetmeyi göze alamayacağınız varlıkları riske atmayın. Kodumuzda olduğu gibi paranıza da dikkat etmeye çalışın. 😊