🌊Tasfiye
BNB
Fantom
Tasfiye İşlemi
Bugün, anlaşılmasını kolaylaştırmak adına söz konusu kavramın gizemini ortadan kaldırarak tasfiyeye konusuna daha yakından bakacağız. Fakat öncesinde, bir sonraki bölümde kullanılacak birkaç terimi özetleyelim:
Borç değeriniz, Ödünç alınan Tokenlerin değeridir.
Konum değeriniz, çiftçilik pozisyonunuzun değeridir. Bu, teminat + ödünç alınan varlıklar + ve getirilerinize eşittir (LP tokenlerinin değeri olarak ta bilinir).
Borç oranı, borç değerinizin pozisyon değerine bölümüdür.
Öz sermaye değeriniz, konum değerinizden borç değerinizin çıkarılması ile bulunur.
(Yukarıdaki tüm değerler ödünç alınan tokende görüntülenebilir)
Tasfiye Riski
Tecrübeli Alpaklar olarak, en yaygın tasfiye olan çiftlikteki tüm riskleri size gençlere öğretmek bizim görevimizdir. Bu nedir? Pekala, kaldıraçlı bir pozisyon açtığınızda, eklediğiniz fonların 6 katına kadar borç aldığınızda, protokolün bu krediyi geri ödeyebileceğinizden emin olması gerekir. Bu nedenle, fonlarınızdan eklediğiniz miktar, getiri biriktirdikçe büyüyen (eksi borçlanma faizi) teminat görevi görür.
Bu teminat, borçlu olduğunuz miktarın üzerinde kalmalıdır (artı potansiyel olarak hızlı fiyat hareketlerini hesaba katmak için bir güvenlik marjı) veya protokol, tasfiye olarak adlandırılan borç verenleri geri ödemek için pozisyonunuzu kapatabilir. Tasfiyeden kaçınmak istiyorsunuz çünkü o sırada kalan pozisyon değerinizin %5'i, pozisyonunuzu kapatmanın ve borç verenlerin geri ödenmesini sağlamanın bir ödülü olarak tasfiye botuna ödenecekti.
Şimdi, açık olalım. Tasfiye bir risktir, ancak yalnızca belirli zamanlarda diyebiliriz. Bir pozisyonu ilk açtığınızda, genelde tasfiye konusunda endişelenmenize gerek yoktur.
Peki bunun için ne zaman endişelenmen gerekecek? Eh, kripto varlıklarını yatırdığınız için teminatınızın değeri değişkendir ve token fiyatları hareket ettikçe değişebilir. Dahası, borç aldığınızda, onları elinizde tutuyorsunuz ve pozisyonunuz açık kalırken bu varlıkların potansiyel kazançlarını (ve kayıplarını) üstleniyorsunuz.
Şimdi, teminatınız için başka bir terimin öz sermaye değeri olduğunu not etmek önemlidir. Tasfiyeden kaçınmak için belirli bir eşiğin üzerinde kalması gereken öz sermaye değeridir. Daha açık olmak gerekirse, Borç oranınız tasfiye eşiği olarak adlandırılan bir eşiği/seviyeyi aşarsa, pozisyonunuz bir tasfiye botu tarafından tasfiye edilebilir - yani bot pozisyonunuzu kapatır, borcu geri öder ve kalan tutarı size iade eder (ödünç alınan tutarda belirtilir).
Neden tasfiye eşiğinde/seviyesinde tasfiye edilirsiniz? Çünkü, teminatınız (özsermaye değeri) o kadar düşük hale gelir ki, değer düşmeye devam ederse, kredinizi geri ödeyememe riskiniz olabilir. Dolayısıyla, borç verenleri korumak adına tasfiye gereklidir. Borç verenlere ilk etapta varlıklarını size ödünç verme güvenini veren şey budur, böylece karlı bir şekilde çiftçilik yapabilirsiniz.
Tasfiyenin genel görünümü budur. Ancak, kaldıraçlı çiftçiler ve yatırımcılar olarak, çoğunlukla fiyat konusunda endişeliyiz. Öyleyse, tasfiyeyi varlık fiyatlarıyla birlikte ele alarak bir sonraki konuya geçelim.
Tasfiyenin gerçekleşmesi için bir Token fiyatının ne kadar düşmesi gerekiyor?
Bu değerleri hesapladık ve size söyleyebiliriz! Bir TOKEN1-TOKEN2 pozisyonu açtığınızı ve 2x, 2.5x veya 3x kaldıraçla TOKEN2 ödünç aldığınızı varsayalım. İlk Borç Oranınız sırasıyla %50, %60 ve %66,7 olacaktır. Tasfiyenin gerçekleşmesi için, TOKEN1'in TOKEN2'ye (TOKEN1/TOKEN2) karşı fiyatının, Tasfiye Eşiğinin %80 olduğu varsayılarak sırasıyla %61, %44 ve %31 oranında düşmesi gerekecektir (Tablo 1).
Bu, anlaşılmasını çok daha kolay hale getiriyor, değil mi? Sahip olduğunuz tokenlerin değeri önemli ölçüde düştüğünde, teminatınızın değeri düşer ve olası tasfiyeye karşı dikkatli olmanız gerekir.
(Bu rakamları diğer kaldıraç seviyeleri ve Tasfiye Eşikleri ile birlikte görüntülemek için, Yield Farming Hesaplayıcımızı indirin, “LP Çiftçilik Tasfiyesi” sayfasına gidin ve istediğiniz girdilerle oynayın.)
Bir pozisyon açtıktan sonra fiyatlar hareket edebilir ve Borç Oranınız değişebilir. Tasfiye edilmeden önce ne kadar (TOKEN1/TOKEN2) düşmesi gerektiğini görmek için aşağıdaki grafikte yeni Borç Oranınızı bulun. Ayrıca, likidasyon riskinizi gerçek zamanlı olarak takip edebilmeniz için farenizi Konumlarınız bölümündeki yeşil Güvenlik Arabelleği çubuğunun üzerine getirdiğinizde de bu numaraları sağlarız.
Tek varlıklı kaldıraçlı yield farming için tasfiyeler de gerçekleşebilir. Bir CAKE 'tek varlık' çiftliği açtığınızı ve Token2'yi 1.5x, 2x ve 2.5x kaldıraçla ödünç aldığınızı varsayalım. Tasfiyenin gerçekleşmesi için, ödünç aldığınız jeton (CAKE/Token2) karşılığında CAKE fiyatının sırasıyla %58, %38 ve %25 düşmesi gerekir (aşağıdaki tablodaki grafiğe bakın).
(Diğer kaldıraç seviyeleri ve Tasfiye Eşikleri/seviyeleri için Hesaplayıcımızdaki “tek varlıklı Çiftçilik Tasfiyesi” sayfasıyla oynayabilirsiniz)
Tasfiye Örneği
Alice, 3 kat kaldıraç kullanarak bir BNB-BUSD verim çiftçiliği pozisyonu açar.
Öz Varlık Değeri olan kendi varlıklarından (3000 BUSD değerinde) 10 BNB sağlıyor.
6000 BUSD ödünç alıyor (sağladığı miktarın 2 katı, kendi eklediği 3000 ile birleştiğinde toplam 3 kat oluyor)
Protokol daha sonra yatırılan ve ödünç alınan tüm tokenleri, çiftçilik için LP jetonları oluşturmak için 50:50 oranına dönüştürür: 15 BNB + 4500 BUSD veya pozisyon değeri olan 30 BNB değeridir. (Gerçekte, takas ve ticaret ücretlerinden kaynaklanan fiyat etkisi nedeniyle biraz daha düşük olacaktır. Alice'in net riski 15 BNB'dir.)
Alice'in Borç Oranı (Borç / Pozisyon Değeri) ~%66 (10 BNB / 30 BNB)
Bir noktada BNB fiyatı > %36 düşerse (Yield Farming hesaplayıcı kullanılarak hesaplanır), o zaman Alice'in borç oranı %83,3'ü (BNB-BUSD havuzu için Tasfiye Eşiği/seviyesi) aşacaktır. Bir tasfiye botu daha sonra pozisyonunu kapatmak, krediyi geri ödemek ve kalan varlıkları cüzdanına iade etmek için akıllı sözleşmeyi çağırır.
Lütfen bu örneğin, Alice'in pozisyon değerini artıracak ve pozisyonunu daha güvenli hale getirecek olan yield farming ödüllerinin ve ticaret ücretlerinin etkisini göz ardı ettiğini unutmayın. Ayrıca borç değerini artıracak borçlanma faiz oranını da göz ardı ederek borç oranını yükseltir.
Farming Ka'rlı Tutmak için Tasfiyeden Kaçınmak
Tasfiyeden kaçınmak için yapabileceğiniz birkaç şey var.
Güvenlik Tamponunuzu izleyin: Konumlarınız panosundaki Güvenlik Tamponu, olası tasfiyeye ne kadar yakın olduğunuzu söyler. Sıfıra ulaştığında, tasfiye edilebilirsiniz. Ayrıca, güvenlik tamponunun sıfıra ulaşması için birincil varlığınızın fiyatının ne kadar düşmesi gerektiğini görmek için de listeye bakabilirsiniz.
Teminat ekle: Güvenlik Tamponunuzun düştüğünü görürseniz, güvenlik tamponunuzu artırmak ve tasfiyeyi önlemek için açık pozisyonunuzun sağındaki düğme olan teminat eklemeyi seçebilirsiniz..
Daha az değişken varlıklar toplayın: Sabit para farm ediyorsanız, tasfiye son derece olasıdır. Dahası, BTCB gibi daha az değişken, yüksek piyasa değeri olan varlıkların farmingi, yeni düşük değerli tokenlerden daha güvenlidir. Tabii ki, buradaki takaslardan, daha küçük APY'ler kazanacaksınız.
PancakeSwap Pools
Pools | Liquidation Threshold | Liquidation Bounty | Estimated returned value to farmer (% of position value at liquidation) |
ALPACA-BUSD | 80% | 5% | 15% |
BUSD-ALAPCA | 70% | 5% | 25% |
ITAM - BNB | 70% | 5% | 25% |
bMXX-BNB | 70% | 5% | 25% |
BELT-BNB | 70% | 5% | 25% |
BRY-BNB | 70% | 5% | 25% |
pCWS-BNB | 70% | 5% | 25% |
SWINGBY-BNB | 70% | 5% | 25% |
ODDZ-BNB | 70% | 5% | 25% |
FORM-BUSD | 70% | 5% | 25% |
ORBS-BUSD | 70% | 5% | 25% |
CAKE | 80% | 5% | 15% |
CAKE-USDT | 80% | 5% | 15% |
DODO-BNB | 80% | 5% | 15% |
CAKE-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
BTCB-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
BTCB-BUSD | 83.3% | 5% | 11.6% |
CAKE-BUSD | 83.3% | 5% | 11.6% |
ETH-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
BNB-BUSD | 83.3% | 5% | 11.6% |
BNB-USDT | 83.3% | 5% | 11.6% |
ADA-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
DOT-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
UNI-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
LINK-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
XVS-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
TRX-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
BTT-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
AXS-BNB | 83.3% | 5% | 11.6% |
COMP-ETH | 83.3% | 5% | 11.6% |
SUSHI-ETH | 83.3% | 5% | 11.6% |
TUSD-BUSD | 90% | 5% | 5% |
VAI-BUSD | 90% | 5% | 5% |
USDC-BUSD | 90% | 5% | 5% |
USDC-USDT | 90% | 5% | 5% |
DAI-BUSD | 90% | 5% | 5% |
UST-BUSD | 90% | 5% | 5% |
USDT-BUSD | 92% | 5% | 3% |
NAOS-BNB | 70% | 5% | 25% |
DVI-BNB | 70% | 5% | 25% |
QBT-BNB | 70% | 5% | 25% |
POTS-BUSD | 70% | 5% | 25% |
BMON-BUSD | 70% | 5% | 25% |
ETH-BTCB | 83.3% | 5% | 11.6% |
SPS-BNB | 80% | 5% | 15% |
ETERNAL-BNB | 70% | 5% | 25% |
THG-BNB | 70% | 5% | 25% |
WaultSwap Pools
Pools | Liquidation Threshold | Liquidation Bounty | Estimated returned value to farmer (% of position value at liquidation) |
ALPACA-USDT | 80% | 5% | 15% |
USDT-ALPACA | 70% | 5% | 25% |
ALPACA-BNB | 80% | 5% | 15% |
BNB-ALPACA | 70% | 5% | 25% |
WAULTx-BNB | 70% | 5% | 25% |
MATIC-BNB | 80% | 5% | 15% |
WEX-BNB | 80% | 5% | 15% |
WEX-USDT | 80% | 5% | 15% |
BTCB-BUSD | 83.33% | 5% | 11.6% |
ETH-BUSD | 83.33% | 5% | 11.6% |
BTCB-USDT | 83.33% | 5% | 11.6% |
ETH-USDT | 83.33% | 5% | 11.6% |
BTCB-ETH | 83.33% | 5% | 11.6% |
BNB-BUSD | 83.33% | 5% | 11.6% |
BETH-ETH | 90% | 5% | 5% |
USDT-BUSD | 90% | 5% | 5% |
TUSD-USDT | 90% | 5% | 5% |
WUSD-BUSD | 90% | 5% | 5% |
MdexSwap Pools
Pools | Liquidation Threshold | Liquidation Bounty | Estimated returned value to farmer (% of position value at liquidation) |
BTCB-USDT | 83.33% | 5% | 11.6% |
ETH-USDT | 83.33% | 5% | 11.6% |
MDX-BNB | 83.33% | 5% | 11.6% |
MDX-BUSD | 83.33% | 5% | 11.6% |
BNB-USDT | 83.33% | 5% | 11.6% |
BNB-ETH | 83.33% | 5% | 11.6% |
BNB-BUSD | 83.33% | 5% | 11.6% |
BTCB-ETH | 83.33% | 5% | 11.6% |
BNB-BTCB | 83.33% | 5% | 11.6% |
USDC-USDT | 90% | 5% | 5% |
DAI-USDT | 90% | 5% | 5% |
Liquidation Tx Records
You can view historical records of liquidated positions in the links below:
BNB Zinciri
Positions borrowing ALPACA: here
Positions borrowing CAKE: TBA
Positions borrowing BNB: here
Positions borrowing BUSD: here
Positions borrowing USDT: here
Positions borrowing USDC: TBA
Positions borrowing TUSD: here
Positions borrowing BTCB: here
Positions borrowing ETH: here
Fantom
Positions borrowing FTM: TBA
Positions borrowing USDC: TBA
Positions borrowing ALPACA: TBA
Positions borrowing TOMB: TBA
Last updated
