Ferme de rendement à effet de levier

Le Leveraged Yield Farming sera mis en place sur la base du Marché Monétaire AF2.0. Comme auparavant, il permettra aux utilisateurs d'emprunter des prêts sous-collatéralisés pour cultiver des sources de rendement blanchies avec auto-composition. Cependant, bien sûr, il y a de nombreuses nouvelles fonctionnalités, que nous discutons ci-dessous.

1️ Levier croisé et sous-comptes

Le levier croisé a été l'une des fonctionnalités les plus demandées par les utilisateurs, et nous fournirons cette fonctionnalité dans le nouveau LYF.

AF2.0 proposera également une fonction de sous-comptes, qui permettra de créer plusieurs sous-comptes au sein de chaque portefeuille, où l'exposition sera isolée dans chaque sous-compte. Les utilisateurs pourront choisir quelles positions peuvent agir en tant que levier croisé les unes par rapport aux autres en les regroupant dans un sous-compte.

Cela permettra aux utilisateurs de mieux personnaliser les expositions et de contrôler les risques.

2️ Taux d'intérêt configurables

Nous voulons une fois de plus souligner ici que les fermes dans le module LYF peuvent être configurées pour avoir différents taux d'intérêt d'emprunt. Les fermes avec des rendements plus faibles mais aussi des risques plus faibles (par exemple, les paires de stablecoins) pourraient une fois de plus devenir rentables grâce à cette flexibilité.

Dans le même temps, les fermes avec des actifs volatils mais avec des APY élevés pourraient être configurées avec des taux d'intérêt plus élevés pour compenser leurs risques plus élevés, tout en restant très rentables. Dans l'ensemble, cet ajustement et cette correspondance améliorés des taux d'intérêt rendront LYF beaucoup plus efficace et devraient générer des revenus plus élevés pour les détenteurs de gouvernance ALPACA.

Voici un exemple de configuration où en fonction du pool, LYF facture 3 taux d'intérêt différents pour l'emprunt de BUSD :

2 % sur la ferme USDT-BUSD

8 % sur la ferme BNB-BUSD

12 % sur la ferme SmallAlt-BUSD

3️ Types de collatéral flexibles et actifs empruntables

Dans le LYF actuel, les actifs de collatéral sont limités aux actifs des paires agricoles. Par exemple, l'agriculture dans la paire BNB-BUSD ne permet que BNB ou BUSD d'agir en tant que collatéral. Cependant, cette limitation est sur le point de disparaître.

AF2.0 permettra à n'importe quel actif de niveau de collatéral d'être utilisé comme collatéral sur n'importe quelle paire LYF. Ainsi, par exemple, les utilisateurs pourraient fournir BNB en tant que collatéral et emprunter de l'ETH pour cultiver dans la paire ETH-USDT (prendre une position courte sur ETH et maintenir une exposition 1x long sur BNB).

Ou les utilisateurs pourraient fournir du BNB en tant que collatéral, pour emprunter du BUSD afin de cultiver dans la paire BUSD-USDT (maintenant une exposition au BNB tout en cultivant une paire de stablecoins à faible volatilité).

Etc.

En plus des types de collatéral flexibles, l'emprunt deviendra également plus polyvalent en permettant l'emprunt de plusieurs actifs dans une seule position LYF. Cela permettra à certaines stratégies (par exemple, neutres vis-à-vis du marché dans les Coffres Automatisés) d'être réalisées de manière plus efficace et moins coûteuse, sans les coûts courants liés à l'ouverture d'une position.

De plus, le contrat intelligent aura même la capacité de permettre que des actifs non liés puissent être empruntés pour la culture !

Par exemple, les utilisateurs pourraient emprunter du BTC pour cultiver du BUSD-USDT (prendre une position courte sur le BTC avec un effet de levier fixe élevé tout en cultivant une paire à faible volatilité). Le BTC serait vendu pour les actifs de culture.

Cette flexibilité de pointe sur les actifs de collatéral et d'emprunt, combinée au levier croisé et aux sous-comptes, permettra aux utilisateurs de gérer certaines des stratégies d'investissement les plus complexes que la DeFi peut actuellement prendre en charge, le tout sur une seule plateforme qui offre des contrôles avancés pour minimiser leurs risques. Dans le domaine de la DeFi, disposer de ce type de polyvalence pour la personnalisation de l'exposition, tout en ayant accès à une large gamme d'opportunités de génération de rendement hébergées en interne, et le tout dans un format décentralisé, est extrêmement rare, voire inédit ! Nous espérons que vous l'apprécierez ! 😊

4️ Multiples récompenses pour les fermiers Dans

AF2.0, les récompenses incitatives à la culture pourront être allouées sur une base par pool. Nous pourrons ainsi prioriser les incitations sur certains pools.

Chaque pool prendra également en charge plusieurs jetons de récompense (par exemple, ALPACA et TokenX). Ainsi, les partenaires de Grazing Range pourront fournir des jetons en guise d'incitations pour les fermes de leurs jetons, afin d'attirer davantage d'utilisateurs à ouvrir des positions à levier sur leurs jetons. Cela peut contribuer à amorcer la liquidité de leurs pools de jetons, tout en élargissant la portée de leurs jetons à un public plus large d'utilisateurs de LYF.

Bien que nous ayons fait cela avec certains partenaires par le passé, l'effort de mise en œuvre était élevé car nous devions nous appuyer sur des sous-graphiques. Par conséquent, les collaborations ont été limitées à seulement quelques projets sélectionnés. AF2.0 permettra une intégration plus fluide avec nos partenaires, augmentant ainsi la proposition de valeur de notre programme Grazing Range. Cela devrait inciter davantage de partenaires à rejoindre le programme Grazing Range, ce qui créera plus d'opportunités de rendement pour nos utilisateurs et générera plus de récompenses pour les détenteurs de gouvernance ALPACA.