❗Riscos

Riscos potenciais para investidores dos Cofres Automatizados

Atraso na execução do rebalanceamento:

⚠️ Risco:
- Atraso na execução de uma transação de reequilíbrio, potencialmente fazendo com que o preço do ativo se desvie mais do que o desejado, incorrendo em taxas mais altas de IL e swap. Isso pode ser devido ao congestionamento da rede ou problemas de infraestrutura.
ℹ️ Mitigação:
- Temos uma infraestrutura robusta configurada que garante o máximo de tempo de atividade para nossos bots. Também temos ajuste dinâmico de preços de gás para garantir que nossas transações sejam priorizadas mesmo durante o tráfego intenso. A configuração do sistema é semelhante às nossas operações de bot de liquidação que foram testadas em ambiente de produção por mais de um ano, gerenciando efetivamente a automação de mais de US$ 1 bilhão em capital do usuário.

Falta de ativos de empréstimo (lend):

⚠️ Risco:

A falta de ativos de empréstimo pode representar dois problemas potenciais para a estratégia. A primeira é a tendência do Cofre funcionar com APR baixa ou negativa se a utilização for superior a 90%. O segundo é o risco potencial de não ter oferta suficiente para emprestar como parte de uma transação de reequilíbrio iminente.

ℹ️ Mitigação:

Nosso modelo de taxa de juros foi projetado para incentivar as partes interessadas a reduzir a utilização de empréstimos durante os picos de utilização e tem sido eficaz em reduzir rapidamente a utilização durante mais de um ano de testes. Também ajustamos regularmente a curva de taxas de juros para atingir uma faixa de utilização ideal nos cofres de empréstimos. Também nos certificamos de limitar o limite de capacidade dos Cofres para não aumentar muito a utilização e apenas aumentar a capacidade se o fornecimento de empréstimo adicional tiver entrado na plataforma para suportar a capacidade.

Condições de mercado/rede drasticamente alteradas:

⚠️Risk:

Se as condições do mercado ou da rede mudarem drasticamente em relação às observadas anteriormente, especialmente se ocorrer em um curto período de tempo, isso pode invalidar os backtests ou criar pressões de custo adicionais que não existiam antes (por exemplo, menores rendimentos subjacentes, maior volatilidade de ativos, menor capitalização de mercado de ativos, instabilidade da rede, menor liquidez no pool de LP, etc.). Essas diferentes condições poderiam teoricamente inviabilizar a estratégia.

ℹ️ Mitigação:

Monitoramos ativamente o desempenho dos Cofres para garantir que funcionem conforme o esperado e fazemos ajustes, sempre que possível, para se adaptar ao ambiente de mercado atual (por exemplo, alterar o limite de reequilíbrio, ajustar as curvas de taxas de juros etc.). Em um caso grave em que considerarmos que a estratégia AV não pode mais operar dentro de nossa tolerância de risco aceitável devido a mudanças nas condições de mercado, podemos decidir descontinuar o produto (como fizemos para os Cofres na Fantom).

Mercado Extremamente Volátil (Volatilidade do Cisne Negro)

⚠️ Risco:
- Em condições de mercado extremamente voláteis, podemos ser forçados a reequilibrar as posições com muita frequência, incorporando a perda impermanente em cada reequilíbrio, fazendo com que o desempenho da estratégia caia. No entanto, mesmo nessa situação, a estratégia ainda seria lucrativa, apenas em menor grau. Esses tipos de condições ainda não ocorreram no passado.
ℹ️ Mitigação:
- Monitoraremos constantemente a volatilidade do preço do ativo e ajustaremos os critérios de rebalanceamento para se adequarem à condição de mercado atual.

Riscos dos Contratos Inteligentes

⚠️Risco:
- Embora nossos contratos inteligentes tenham sido auditados por empresas terceirizadas, teoricamente eles podem ter vulnerabilidades. Plataformas de terceiros integradas, como os AMMs em que construímos, também podem apresentar risco de contrato inteligente.
ℹ️Mitigação:
- Ter contratos inteligentes auditados por várias empresas profissionais terceirizadas diminui a chance de vulnerabilidades. Você pode encontrar relatórios de auditoria aqui.
- Também executamos um programa de recompensas de bugs para fornecer incentivos para que as pessoas procurem vulnerabilidades em nosso código ativo como uma camada extra para filtrar possíveis problemas. Mais sobre isso aqui.
- Analisamos cuidadosamente todas as plataformas com as quais nos integramos, trabalhando apenas com aquelas que foram auditadas e mostraram um histórico de boa segurança.

Enquanto nós fazemos o nosso melhor para eliminar todos os riscos possíveis, DeFi é uma indústria onde os eventos que ninguém previu podem ocorrer (os temidos cisnes negros). Portanto, não invista as economias de sua vida ou arrisque ativos que você não pode perder. Tente ser tão cuidadoso com seus fundos quanto somos com nosso código. 😊

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Last updated 2 years ago

Riscos potenciais para investidores dos Cofres Automatizados

Atraso na execução do rebalanceamento:

⚠️ Risco:

Atraso na execução de uma transação de reequilíbrio, potencialmente fazendo com que o preço do ativo se desvie mais do que o desejado, incorrendo em taxas mais altas de IL e swap. Isso pode ser devido ao congestionamento da rede ou problemas de infraestrutura.

ℹ️ Mitigação:

Temos uma infraestrutura robusta configurada que garante o máximo de tempo de atividade para nossos bots. Também temos ajuste dinâmico de preços de gás para garantir que nossas transações sejam priorizadas mesmo durante o tráfego intenso. A configuração do sistema é semelhante às nossas operações de bot de liquidação que foram testadas em ambiente de produção por mais de um ano, gerenciando efetivamente a automação de mais de US$ 1 bilhão em capital do usuário.

Falta de ativos de empréstimo (lend):

⚠️ Risco:

A falta de ativos de empréstimo pode representar dois problemas potenciais para a estratégia. A primeira é a tendência do Cofre funcionar com APR baixa ou negativa se a utilização for superior a 90%. O segundo é o risco potencial de não ter oferta suficiente para emprestar como parte de uma transação de reequilíbrio iminente.

ℹ️ Mitigação:

Nosso modelo de taxa de juros foi projetado para incentivar as partes interessadas a reduzir a utilização de empréstimos durante os picos de utilização e tem sido eficaz em reduzir rapidamente a utilização durante mais de um ano de testes. Também ajustamos regularmente a curva de taxas de juros para atingir uma faixa de utilização ideal nos cofres de empréstimos. Também nos certificamos de limitar o limite de capacidade dos Cofres para não aumentar muito a utilização e apenas aumentar a capacidade se o fornecimento de empréstimo adicional tiver entrado na plataforma para suportar a capacidade.

Condições de mercado/rede drasticamente alteradas:

⚠️Risk:

Se as condições do mercado ou da rede mudarem drasticamente em relação às observadas anteriormente, especialmente se ocorrer em um curto período de tempo, isso pode invalidar os backtests ou criar pressões de custo adicionais que não existiam antes (por exemplo, menores rendimentos subjacentes, maior volatilidade de ativos, menor capitalização de mercado de ativos, instabilidade da rede, menor liquidez no pool de LP, etc.). Essas diferentes condições poderiam teoricamente inviabilizar a estratégia.

ℹ️ Mitigação:

Monitoramos ativamente o desempenho dos Cofres para garantir que funcionem conforme o esperado e fazemos ajustes, sempre que possível, para se adaptar ao ambiente de mercado atual (por exemplo, alterar o limite de reequilíbrio, ajustar as curvas de taxas de juros etc.). Em um caso grave em que considerarmos que a estratégia AV não pode mais operar dentro de nossa tolerância de risco aceitável devido a mudanças nas condições de mercado, podemos decidir descontinuar o produto (como fizemos para os Cofres na Fantom).

Mercado Extremamente Volátil (Volatilidade do Cisne Negro)

⚠️ Risco:

Em condições de mercado extremamente voláteis, podemos ser forçados a reequilibrar as posições com muita frequência, incorporando a perda impermanente em cada reequilíbrio, fazendo com que o desempenho da estratégia caia. No entanto, mesmo nessa situação, a estratégia ainda seria lucrativa, apenas em menor grau. Esses tipos de condições ainda não ocorreram no passado.

ℹ️ Mitigação:

Monitoraremos constantemente a volatilidade do preço do ativo e ajustaremos os critérios de rebalanceamento para se adequarem à condição de mercado atual.

Riscos dos Contratos Inteligentes

⚠️Risco:

Embora nossos contratos inteligentes tenham sido auditados por empresas terceirizadas, teoricamente eles podem ter vulnerabilidades. Plataformas de terceiros integradas, como os AMMs em que construímos, também podem apresentar risco de contrato inteligente.

ℹ️Mitigação:

Ter contratos inteligentes auditados por várias empresas profissionais terceirizadas diminui a chance de vulnerabilidades. Você pode encontrar relatórios de auditoria aqui.
Também executamos um programa de recompensas de bugs para fornecer incentivos para que as pessoas procurem vulnerabilidades em nosso código ativo como uma camada extra para filtrar possíveis problemas. Mais sobre isso aqui.
Analisamos cuidadosamente todas as plataformas com as quais nos integramos, trabalhando apenas com aquelas que foram auditadas e mostraram um histórico de boa segurança.