Riscos
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Embora tomemos uma série de precauções de segurança e os contratos da Alpaca sejam auditados, fazer farm e participar do DeFi trazem certos riscos. Abaixo, discutimos os riscos potenciais associados ao uso do Alpaca Finance.
Risco:
Se você tentar abrir uma posição grande em relação ao tamanho da pool e solicitar uma troca de tokens, essa transação pode incorrer em um grande impacto no preço.
Por exemplo, se a liquidez de uma carteira é de US $ 100 milhões, trocar US $ 1 milhão (1% da liquidez da carteira) de tokens incorreria em um impacto de preço de ~ 4%.
Se você não está familiarizado em como funciona o impacto do preço para um AMM, por favor leia aqui sobre como xy = k AMM funcionam.
Mitigação:
Abrir várias posições menores ou abrir uma posição menor e adicionar garantia para essa posição em um momento posterior. Você deve esperar um curto intervalo para o arbitrador trazer o preço de volta ao normal.
Faça uma combinação de ativos que requerem menos trocas - por exemplo, se você deseja abrir uma alavancagem 2x no par CAKE-BNB. Fornecer apenas o token CAKE resultará em uma quantia de troca muito pequena porque o Vault irá emprestar a você um valor aproximadamente igual em BUSD.
Evite abrir e sair da posição em um curto período de tempo.
Ao sair de uma posição grande, escolha a opção "Minimizar Negociação" como estratégia para reduzir o impacto no preço de troca de ativos e taxas de negociação
Riscos:
Risco de (impermanente) perda de capital no reequilíbrio dos ativos na pool do automated market maker ( "AMM ").
Mesmo os pares de moedas estáveis (stable coins) podem estar sujeitos a perdas impermanentes se o preço de pelo menos um sair do pareamento. Embora, em geral, o IL disso seja pequeno e temporário, historicamente, houve casos em que stablecoins permaneceram despareadas por longos períodos de tempo. Ao abrir uma posição com grande alavancagem, você também está ampliando a IL potencial sobre seu principal
Mitigação:
Perda Impermanente não é exclusivo para a Alpaca Finance. É comum entre todas as yield farming e AMMs. Embora atualmente ainda não tenhamos uma maneira de mitigar IL, os usuários podem escolher fazer yield farming de pares que tenham altas correlações para minimizar o potencial IL. Para obter mais informações sobre IL, você pode começar com este artigo.
Este é um cenário em que a taxa de juros dos empréstimos é maior do que o seu ganho de yield farming. Isso significa que sua dívida crescerá mais rápido do que seu valor patrimonial. Se isso continuar por um período de tempo, pode reduzir o valor de seu patrimônio até o nível que desencadeia a liquidação.
As causas prováveis para a ocorrência desse cenário são 1.) alta utilização da carteira de empréstimos, elevando a taxa de juros dos empréstimos. 2.) A queda de preço significativa no token das recompensas - ou seja, CAKE fazendo com que o rendimento da farming caia
Monitorar suas posições de perto e ter um plano se a APY ficar negativa - ou seja, fechar a posição, esperar e monitorar, ou adicionar colateral à posição.
Se a utilização permanecer alta por um período superior a alguns dias, a equipe analisará a situação e provavelmente aumentará a taxa de juros do empréstimo, o que deve reduzir a utilização.
Tenha cuidado ao abrir uma posição se a utilização da pool for alta.
Se você abrir uma posição de yield farming alavancado, a Alpaca Finance toma emprestado um ativo de base para você fazer farm. Você corre o risco de ser liquidado se o preço do ativo emprestado se valorizar em relação ao par de farming. Sua posição será liquidada quando o Índice de dívida (valor da dívida/ osição) atingir o Índice de liquidação da dívida, também conhecido como Limite de eliminação. Ver os Parâmetros Pool-específicas para obter mais informações
Isto pode ser mitigado por meio de um nível de alavancagem inferior, monitorar posições durante as condições de mercado voláteis, e fechá-los antes de bater os parâmetros de liquidação.
Embora nossos contratos inteligentes tenham sido auditados por empresas terceirizadas, teoricamente eles podem ter vulnerabilidades. Plataformas de terceiros integradas, como os AMMs em que construímos, também podem apresentar risco de contrato inteligente.
Ter contratos inteligentes auditados por várias empresas profissionais terceirizadas diminui a chance de vulnerabilidades. Você pode encontrar relatórios de auditoria aqui.
Também executamos um programa de recompensas de bugs para fornecer incentivos para que as pessoas procurem vulnerabilidades em nosso código ativo como uma camada extra para filtrar possíveis problemas. Mais sobre isso aqui.
Analisamos cuidadosamente todas as plataformas com as quais nos integramos, trabalhando apenas com aquelas que foram auditadas e mostraram um histórico de boa segurança.
Enquanto nós fazemos o nosso melhor para eliminar todos os riscos possíveis, DeFi é uma indústria onde os eventos que ninguém previu podem ocorrer (os temidos cisnes negros). Portanto, não invista as economias de sua vida ou arrisque ativos que você não pode perder. Tente ser tão cuidadoso com seus fundos quanto somos com nosso código. 😊
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