📘Terminologias e metodologia de cálculo
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Existem muitas terminologias específicas para DeFi e protocolos de yield farming alavancado que podem não ser familiares para muitos usuários. Mesmo entre os protocolos DeFi, as terminologias e cálculos usados ainda podem variar muito. Como tal, acreditamos que vale a pena explicar os significados dos principais termos e cálculos na Alpaca Finance, o que faremos a seguir.
O valor total bloqueado (TVL) é uma métrica comum no DeFi. Ele mede o valor total do capital investido em um protocolo no momento. Para Alpaca Finance, contamos os seguintes elementos em nosso TVL
Valor do total de tokens LP bloqueados nas farms
Valor de depósitos que não foram emprestados (o valor emprestado já está contabilizado no valor LP)
Lending APY
A taxa de juros dos empréstimos é uma taxa flutuante baseada na utilização da pool. Usamos um modelo de juros de inclinação tripla para otimizar a taxa de empréstimo. Você pode ver nosso modelo de taxa de juros aqui.
O APY de empréstimo acumula e reinveste seus ibTokens. Ao retirar, você verá que o valor deles cresceu acima do token de base, Saiba mais aqui.
Os juros de Lending são reinvestidos a cada segundo. Assim, o APY de empréstimo mostrado é calculado usando reinvestimento contínuo; APY = e ^ (APR) - 1.
Staking APY
Stake APY é obtido em tokens ALPACA colocando seus ibTokens na página de Stake.
O APR é calculado com base no valor das recompensas em ALPACA sendo distribuídas por bloco, dividido pelo valor total de ibTokens em stake.
O APY mostrado assume o reinvestimento diário das recompensas.
De acordo com o cronograma de emissão, as recompensas de emissão da ALPACA já foram concluídas, então você não ganhará nenhum APY de stake de ibToken.
ib Tokens
Por favor, consulte a seção ibTokens para mais informações.
Yield Farming:
Esta parte do rendimento refere-se à receita de incentivos de liquidez fornecidos pelas plataformas de AMM. Por exemplo, PancakeSwap fornece recompensas de token CAKE para LPs nos seus pools.
Nós reinvestimos as recompensas de CAKE para você vendendo CAKE em BNB/BUSD e adicionando-o de volta em sua posição como tokens LP. Este rendimento refletirá no valor da sua posição aumentando ao longo do tempo.
A frequência do reinvestimento não é definida. Ocorre sempre que um usuário interage com a pool (o que pode ser bastante frequente).
A APR é calculada com base no valor das recompensas CAKE sendo distribuídas por bloco, dividido pelo valor total das reservas na pool de liquidez.
Dada a frequência de 30 minutos para composição, o APY da yield farming é calculado usando uma fórmula de reinvestimento contínuo.
Taxas de Transação:
DEXes cobram taxas para cada negociação, uma parte das quais vai para os provedores de liquidez
PancakeSwap cobra taxas de 0,25% para cada negociação, das quais 0,17% reverte para os provedores de liquidez
WaultSwap cobra taxas de 0,20% para cada negociação, das quais 0,14% reverte para os provedores de liquidez
O APR das taxas de negociação é calculado usando a média do volume real de negociação.
PancakeSwap: média de 7 dias
WaultSwap: média de 3 dias
Recompensas em ALPACA:
Yield Farmers alavancados ganharão recompensas em ALPACA com base no tamanho de seus ativos emprestados em relação ao total de ativos emprestados.
O APR é calculado com base no valor total das recompensas ALPACA distribuídas por bloco, dividido pelo valor total da dívida.
O APY é calculado assumindo o reinvestimento diário.
Juros de empréstimo:
Juros de empréstimo são o APR de empréstimo multiplicado pelo nível de utilização do pool, após descontar 10% do APR de empréstimo para taxas do protocolo.
Consequentemente, o APR dos juros de empréstimos é uma taxa flutuante baseada na utilização da pool de empréstimos. Usamos um modelo de juros de inclinação tripla para otimizar os juros do empréstimo. Você pode ver nosso modelo de taxa de juros aqui.
Os juros são calculados e reinvestidos a cada segundo.
O APY mostrado é baseado em uma fórmula de reinvestimento contínuo.
Valor da posição (Position Value)
O valor total da sua posição de farming.
Isso mostra o valor dos ativos que compõem sua posição depois de convertidos em seu empréstimo inicial (BNB/BUSD). Isso é o tamanho da posição fornecida no empréstimo inicial após o impacto do preço e as taxas de negociação (também inclui o valor da dívida).
Valor da dívida (Debt Value)
Valor total da dívida de sua posição de farming.
Esse valor é a soma do principal emprestado e dos juros acumulados.
Valor patrimonial (Equity Value)
Valor patrimonial é o que você pode esperar receber de volta se fechar sua posição e optar por receber todos os ativos de volta no ativo inicial emprestado.
Valor patrimonial = valor da posição - valor da dívida.
APY atual (Current APY)
O APY segue a mesma fórmula discutida acima e é baseado no nível de alavancagem atual.
Razão da dívida (Debt Ratio)
Razão da dívida = Valor da dívida/valor da posição
Limite de liquidação (Liquidation Threshold)
Este é o limite da razão da dívida para sua posição. Além desse limite, sua posição pode ser liquidada.
Buffer de segurança (Safety Buffer)
Este é o buffer entre a Razão da Dívida atual e o Limite de Liquidação, também conhecido como seu espaço seguro.
