Riscos
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Risco:
Os provedores de liquidez na pool atuam como formadores de mercado com contra-exposição às posições perp agregadas. Embora exista um risco teórico associado a isso, pode-se considerar que essa camada de exposição fornece um valor esperado positivo adicional, porque esse tem sido o caso historicamente; Os formadores de mercado que fornecem liquidez aos traders lucraram consistentemente com a contra-exposição agregada na maioria dos mercados no longo prazo, incluindo perp exchanges. Portanto, a contra-exposição é uma camada de ganho adicional sobre a exposição do tipo de um fundo de índice. No entanto, há uma chance de que, em um período de tempo mais curto, a contra-exposição possa produzir uma perda.
Mitigação:
Temos vários mecanismos em vigor para evitar que a pool de liquidez assuma uma grande exposição líquida contrária aos provedores de liquidez. Estas medidas incluem:
Taxa de financiamento: esta é uma taxa periodicamente ganha ou paga por posições abertas, dependendo do interesse aberto longo/curto (OI). O tipo de posição, comprada ou vendida, ganha se tiver OI menor que o outro tipo de posição. Por exemplo, se o Perp OI total for líquido a favor das orden vendidas (tem uma inclinação curta), os longos ganharão com os vendidos durante esse período, e isso incentivaria os longos a abrir e os vendidos a fechar. O objetivo da Taxa de Financiamento é manter o OI longo e curto relativamente equilibrado, o que ajuda a manter uma contra-exposição pseudo-neutra para provedores de liquidez na maior parte do tempo e evita que a contra-exposição se incline muito em qualquer direção, porque a Taxa de Financiamento aumenta proporcionalmente para ajudar a reequilibrar a inclinação.
Taxas de empréstimos que variam de acordo com a taxa de utilização: à medida que a utilização do ALP aumenta, o custo de manutenção de posições alavancadas aumenta, incentivando os traders a fechar suas posições, o que ajuda a reduzir a exposição relativa total da pool de LP.
Risco:
atraso na recuperação do ativo depositado em caso de alto nível de utilização da pool. Por favor, note que os traders podem destinar os fundos pelo tempo que quiserem e não há prazo fixo para quando os fundos devem ser devolvidos.
Mitigação:
Taxas de empréstimos que variam com a taxa de utilização: à medida que a utilização do ALP aumenta, o custo de manutenção de posições alavancadas aumenta, incentivando os traders a fechar suas posições. Isso ajuda a reduzir a utilização da pool e a mantê-la em um nível saudável, onde os LPs podem se retirar confortavelmente a qualquer momento.
Como acontece com todos os produtos alavancados, existe o risco de liquidação se o mercado se mover na direção oposta à sua negociação. Este risco aumenta com o nível de alavancagem.
Empregamos vários mecanismos para ajudar nossos traders a gerenciar seus riscos.
Stop orders: Os usuários podem gerenciar seus riscos facilmente com nossos tipos de ordens avançadas, como ordens de stop loss e stop profit, que podem ser configuradas para serem executadas antes que os limites de liquidação sejam atingidos.
Alto limite de liquidação: Dada a arquitetura do nosso Perp, somos capazes de oferecer um limite de liquidação muito alto para os comerciantes (95x) sem adicionar riscos adicionais de inadinplência aos nossos provedores de liquidez. Isso aumenta o buffer de segurança antes que uma liquidação possa acontecer, diminuindo assim a chance de isso acontecer.
Embora nossos contratos inteligentes tenham sido auditados por empresas terceirizadas, eles teoricamente podem ter vulnerabilidades. Plataformas integradas de terceiros, como os AMMs nos quais construímos, também podem acarretar riscos de contratos inteligentes.
Analisamos cuidadosamente todas as plataformas com as quais nos integramos, trabalhando apenas com aquelas que foram auditadas e demonstraram um histórico de boa segurança.
Risco:
Mitigação:
Risco:
Mitigação:
Ter contratos inteligentes auditados por várias empresas terceirizadas profissionais diminui a chance de vulnerabilidades. Você pode encontrar todos os relatórios de auditoria que recebemos até o momento .
Também executamos um programa de recompensas de bugs para fornecer incentivos para que as pessoas procurem vulnerabilidades em nosso código ao vivo como uma camada extra para filtrar possíveis problemas. Mais sobre isso .
