⚙️Introdução aos Cofres Automatizados
Estamos orgulhosos de apresentar uma nova classe de produtos da Alpaca Finance — Cofres Automatizados. Estes são cofres que executam estratégias complexas para você, semelhantes a um fundo de hedge on-chain. Atualmente, temos duas estratégias para Cofres Automatizados, que são a Estratégia Neutra de Mercado e a Estratégia de Poupança.
Uma estratégia de Yield Farming alavancado pseudo-delta-neutra, onde você pode ter pares de APY altos, minimizando seu risco, protegendo a exposição ao mercado. O COfre Automatizado elimina a maior parte do risco de mercado fazendo Farm de posições longas e curtas simultaneamente e reequilibrando-as para que você mantenha uma exposição neutra. Ou se colocarmos em linguagem de alpaca: alto rendimento e baixo risco.
Estratégia de Cofre de Poupança
Uma estratégia 1xLong semelhante a emprestar ou apostar o ativo cripto básico (ETH, BTC, BNB, etc.), mas com APYs mais altos do que fazer Lend ou stake porque o capital subjacente é implantado para obter rendimento em posições de Yield Farming alavancadas sem possibilidade de liquidação . O Cofre Automatizado consegue isso fazendo Farm de posições longas e curtas simultaneamente e reequilibrando-as para você eliminar o risco de liquidação e manter a exposição 1xLong.
🚩Principais Recursos dos Cofres Automatizados
Alavancagem máxima mais alta (8x): Como essa estratégia neutra de mercado é protegida, reequilibrada automaticamente e livre de liquidação, ela pode ter uma alavancagem mais alta aumentando o lucro e com um aumento mínimo no risco. Testamos completamente as estratégias com 8x em vários ativos e mercados para verificar isso. Assim, ofereceremos cofres com 8x, bem como outros de menor alavancagem.
Reequilíbrio automático: Os principais desafios na execução dessa estratégia manualmente são ter que monitorar as posições (para evitar a liquidação em uma das posições) e calcular como ajustar as posições à medida que os preços dos ativos se movem, a fim de redefinir a exposição líquida de volta ao alvo desejado. Nossos cofres automatizados cuidam de tudo isso para você por meio de Reequilíbrio e Recompra, para que alpacas jovens e veteranas possam apenas sentar, relaxar e aproveitar os rendimentos; composição automática, reequilíbrio automático, lucro automático.
Sem risco de liquidação: Criamos um worker especializado para esta estratégia que removeu a capacidade dos lenders de liquidar as posições. Isso ocorre porque, como mencionado anteriormente, a liquidação é desnecessária para essa estratégia devido à sua configuração de hedge neutro de mercado; Quando uma posição cai no valor patrimonial, o valor patrimonial da outra aumenta com valor correspondente, fazendo com que a variação agregada do valor patrimonial seja próxima de 0.
No entanto, se a liquidação fosse ativada, embora muito improvável com o rebalanceamento automatizado, seria tecnicamente possível que, se o preço do ativo cripto mudasse drasticamente, uma das posições pudesse ser liquidada desnecessariamente (devido ao monitoramento da integridade da posição individual em vez da estratégia agregada). Sem liquidação, esse risco não existirá nos Cofres Automatizados.
Como mencionado anteriormente, é importante observar que essa implementação NÃO aumenta a chance de inadimplência para os lenders, porque o índice de endividamento da estratégia agregada não aumentará materialmente. Com esta estratégia, o Valor do Capital e a Barreira de Segurança permanecem sempre saudáveis, razão pela qual é neutro no mercado. De fato, o preço do ativo volátil pode cair 90% e o índice de endividamento agregado das duas posições ainda não aumentaria o suficiente para desencadear a liquidação de acordo com nossos parâmetros atuais para yield farm alavancado. É claro que isso nunca aconteceria na prática porque nosso mecanismo de reequilíbrio entraria em ação muito mais cedo.
Reinvestimento automático: Para maximizar os rendimentos de nossos farmers, o recebimento dos tokens de yield farming - por exemplo, BSW, CAKE, MDEX, etc., ganhos com as duas posições LYF nesta estratégia serão reinvestidos automaticamente para você, maximizando os rendimentos e reduzindo a manutenção da posição.
Sem bloqueio: Você pode depositar e sacar a qualquer momento.
Sem tamanho mínimo de posição: Você pode abrir a posição com qualquer tamanho.
Sem taxas de swap para investir/sacar: Você pode investir e sacar do Cofre Automatizado sem ter que pagar taxas de swap. Normalmente, os usuários teriam que trocar seus ativos para investir no pool de liquidez (o valor necessário para trocar será determinado pelos ativos depositados inicialmente); no entanto, em CA, os usuários podem depositar um ativo estável no cofre Market-Neutral (ativo volátil no cofre de poupança), e o contrato inteligente emprestará automaticamente a quantidade necessária de ativos suficientes para criar o token LP para o cofre escolhido sem necessidade de troca.
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