Yield Farm Alavancado

O Yield Farming alavancado será construído sobre o AF2.0 Money Market. Como antes, permitirá que os usuários tomem empréstimos com garantia insuficiente para fazer farm em fontes de rendimento da lista de permissões com composição automática. No entanto, é claro, existem muitos novos recursos, que discutiremos abaixo.

1️. Margem Cruzada e Subcontas

A margem cruzada tem sido um dos recursos mais solicitados pelos usuários e forneceremos essa funcionalidade no novo LYF.

A AF2.0 também oferecerá um recurso de subcontas, que permitirá a criação de várias subcontas dentro de cada carteira, onde a exposição será isolada dentro de cada subconta. Os usuários poderão escolher quais posições podem atuar como margem cruzada entre si, agrupando-as em uma subconta.

Isso permitirá que os usuários personalizem melhor as exposições e controlem os riscos.

2️. Taxas de juros configuráveis

Queremos destacar mais uma vez aqui que os farms no módulo LYF podem ser configurados para ter diferentes taxas de juros de empréstimos. Farms com rendimentos mais baixos, mas também com riscos menores (por exemplo, pares de stablecoin) podem se tornar novamente lucrativas por meio dessa flexibilidade.

Ao mesmo tempo, farms com ativos voláteis, mas com APYs altos, podem ser definidos com taxas de juros mais altas para compensar seus riscos mais altos, mas ainda assim permanecer muito lucrativos. No total, esse ajuste fino e a correspondência aprimorada das taxas de juros tornarão o LYF muito mais eficiente e devem fornecer receitas mais altas para as partes interessadas na governança da ALPACA.

Abaixo está um exemplo de configuração onde dependendo da pool, o LYF cobra 3 taxas de juros diferentes para o empréstimo de BUSD:

2% no farm USDT-BUSD

8% no farm BNB-BUSD

12% no farm SmallAlt-BUSD

3️. Tipos de garantias flexíveis e ativos de empréstimo

No LYF atual, os ativos colaterais são limitados aos ativos dos pares do farm. Por exemplo, o farm no par BNB-BUSD permite apenas que BNB ou BUSD atue como garantia. No entanto, essa limitação está prestes a desaparecer.

A AF2.0 permitirá que qualquer ativo de nível de garantia seja usado como garantia em qualquer par LYF. Assim, por exemplo, os usuários podem fornecer BNB como garantia e emprestar ETH para fazer farm no par ETH-USDT (ficar vendido em ETH e manter exposição de BNB 1xlong)

Ou os usuários podem fornecer BNB como garantia, para emprestar BUSD para fazer farm no par BUSD-USDT (mantendo a exposição ao BNB, mas fazendo farm num par de stablecoin de baixa volatilidade).

Além dos tipos de garantia flexíveis, os empréstimos também se tornarão mais versáteis, permitindo o empréstimo de vários ativos em uma única posição LYF. Isso permitirá que certas estratégias (por exemplo, mercado neutro em Cofres Automatizados) sejam alcançadas de forma mais eficiente e barata, sem os custos comuns de abertura de uma posição.

Além disso, o contrato inteligente terá a capacidade de permitir que ativos não relacionados possam ser emprestados para o farm!

Por exemplo, os usuários podem pedir BTC emprestado para fazer farm no par BUSD-USDT (curto BTC em uma alta alavancagem fixa enquanto cultiva um par de baixa volatilidade). O BTC seria vendido para os ativos do farm.

Essa flexibilidade líder de mercado em ativos de garantia e empréstimos, combinada com margem cruzada e subcontas, permitirá que os usuários gerenciem algumas das estratégias de investimento mais complexas que o DeFi pode suportar atualmente, ao mesmo tempo em que fazem tudo em uma plataforma, que fornece controles avançados para minimizar seus riscos. Dentro do DeFi, ter esse tipo de versatilidade para personalização de exposição, além de poder acessar uma ampla gama de oportunidades de geração de rendimento hospedadas internamente e tudo em um formato descentralizado, é extremamente raro, se não inédito! Esperamos que você goste! 😊

4️. Recompensas múltiplas para farmers

Na AF2.0, as recompensas de incentivo de farm serão alocadas por pool. Assim, poderemos priorizar incentivos em determinadas pools.

Cada pool também suportará vários tokens de recompensa (por exemplo, ALPACA e TokenX). Assim, os parceiros Grazing Range poderão fornecer tokens como incentivos para os farms de seus tokens para atrair ainda mais usuários para abrir posições alavancadas em seus tokens. Isso pode ajudar a aumentar a liquidez de seus pools de tokens, além de expandir o alcance de seus tokens para um público mais amplo de usuários no LYF.

Embora tenhamos feito isso com alguns parceiros no passado, o esforço de implementação foi alto, pois tivemos que contar com subgraphs. Consequentemente, as colaborações foram limitadas a apenas alguns projetos selecionados. A AF2.0 permitirá uma integração mais perfeita com nossos parceiros, aumentando a proposta de valor de nosso programa Grazing Range. Isso deve incentivar mais parceiros a ingressar no programa Grazing Range, o que criará mais oportunidades de rendimento para nossos usuários e gerará mais recompensas de parceiros para as partes interessadas na governança da ALPACA.