Estratégias de Looping
Looping é uma estratégia avançada que permite utilizar a mesma garantia várias vezes, resultando em um rendimento maior de uma garantia inicial. Por exemplo, começando com 1k de garantia, depois de alguns loops, você pode desfrutar de um rendimento gerado por mais de 3k de garantia.
Temos o prazer de apresentar o Alpaca Money Market, oferecendo a você uma oportunidade de maximizar seu rendimento e explorar várias estratégias.
Looping de um único ativo para ganhos mais altos e sem risco de liquidação
Fazendo loop com dois ativos voláteis
Looping por empréstimo de ativos voláteis contra depósito inicial de Stablecoin
Looping de um único ativo para ganhos mais altos e sem risco de liquidação:
Observe que o loop de um único ativo funciona apenas em pools incentivados porque, sem incentivos, a APR de empréstimo é sempre maior do que a APR do depósito.
Acompanhe nossas redes sociais para se informar sobre os incentivos para as pools e realizar essa estratégia de forma rentável.
Pré-requisitos:
Para executar uma estratégia em que você faz o loop de um único ativo, você precisa de um ativo que atenda aos seguintes critérios:
Fornece uma boa combinação de APY de Empréstimo, de pegar emprestado e Fatores de Garantia.
Tem um APY de empréstimo com um valor absoluto maior do que o APY de pegar emprestado para o ativo.
Mantém a estabilidade ou valoriza o preço ao longo do tempo.
Isso ocorre quando um pool de ativos oferece incentivos adicionais. Fique atualizado em nossos canais de mídia social para aprender sobre pools com recompensas extras.
Passo a passo:
Neste exemplo, faremos um loop de 1000 USDC stablecoin.
A taxa de empréstimo é de 3,77% e a taxa de pegar emprestado incentivada é ligeiramente superior a 0%.
Passo 1: Comece depositando USDC stablecoin como garantia.
Após o depósito, o APY no meu 1000 USDC é de 3,77%. Veja como fica a conta após o primeiro depósito.
Passo 2: Pegar emprestado no mercado monetário usando a opção Safe Max para emprestar o valor máximo possível e razoável.
Após esta etapa, você terá 1000 USDC depositados no protocolo e aproximadamente 719 USDC pego como empréstimo em sua carteira.
Passo 3: Deposite mais USDC para empréstimos na mesma conta.
Após o depósito, o Limite de Empréstimo Usado permitirá que você tome emprestado com segurança contra sua garantia novamente.
Passo 4: Repita os passos 2 e 3 várias vezes.
Veja como ficou a conta após o 2º loop:
Terceiro loop:
Quarto loop:
Eu fii o loop 4 vezes. Fazer isso mais vezes não se justifica, pois o valor incremental não cobrirá as taxas de gás. Você pode fazer mais loops se tiver uma quantia maior de fundos.
É isso! Você fez um loop com sucesso de stablecoins no Mercado Monetário.
Resultados:
O valor atual dos depósitos para empréstimos é de aproximadamente US$ 2.870, e o que foi pego emprestado está em torno de US$ 1.870. No total, agora tenho aproximadamente 2,87 vezes mais capital do que tinha no começo. Além disso, devido ao incentivo da pool, até ganho por pegar emprestado!
A receita anual líquida estimada é de US$ 108, o que equivale a um APY de 10,8% sobre o depósito inicial de 1.000 USDC!
Nada mal para um depósito de stablecoin sem risco de liquidação, certo?😎
Tenha em mente que o APY inicial foi de 3,77% sobre os empréstimos e a taxa de empréstimo foi de cerca de 0%.
Se você conseguir entrar cedo em uma pool de ativos colaterais incentivados, poderá obter resultados ainda melhores. Ative as notificações para nossas postagens no Twitter para se manter informado sobre a abertura de novas piscinas.
Observe que o painel da conta exibe o APY nos valores totais de Fornecimento e Empréstimo, pois a plataforma não consegue distinguir se os valores vêm de loops ou depósitos/empréstimos não relacionados.
Manutenção:
Esta configuração requer muito pouca manutenção. Você pode querer garantir que o ativo emprestado tenha um bom desempenho e que as taxas gerem lucro. Lembre-se de que quando uma pool é incentivada, o empréstimo APY é afetado por recompensas no token ALPACA ou no token específico da pool. Seu empréstimo acumula juros mais rapidamente do que seu depósito para empréstimo, aumentando o limite de empréstimo usado. Monitore seu limite de empréstimo usado e pague os juros acumulados, se necessário, usando suas recompensas.
Desfazendo o loop:
Você pode começar a retirar suas garantias e pagar os empréstimos, revertendo as etapas descritas neste tutorial. Lembre-se de que essa estratégia envolve trabalhar com pools de ativos incentivados. As APRs totais de Fornecimento e Empréstimo são uma combinação de dois elementos:
Rendimento real APR de oferta/empréstimo: A remuneração para provedores de liquidez e tomadores de empréstimos.
APR de distribuição: incentivos adicionais em ALPACA ou na moeda específica da pool.
Sem incentivos adicionais, suas garantias crescem mais lentamente do que seus empréstimos. No entanto, você continua lucrativo devido às recompensas acumuladas. Eventualmente, você precisará converter parte de suas recompensas ou usar capital adicional no token emprestado para cobrir os juros acumulados.
Benefícios desta estratégia:
Risco de liquidação limitado ao fornecer e tomar emprestado o mesmo token.
Exposição neutra ao usar stablecoins, desde que a stablecoin mantenha a estabilidade.
Alto fator de colateralização, pois tratamos de apenas um ativo, permitindo que o Limite de Empréstimo Utilizado ultrapasse 85% e torne os loops mais eficientes.
Não há necessidade de swaps para construir a posição.
Riscos:
Fim do período de incentivo: As taxas de empréstimos geralmente são mais altas do que as receitas do credor. Depois que os incentivos expiram, essa estratégia pode se tornar não lucrativa.
Riscos associados a ativos: examinamos minuciosamente os tokens listados em nosso mercado monetário, mas é importante conduzir sua própria pesquisa (DYOR) e monitorar seu desempenho.
Riscos de contratos inteligentes: Priorizamos a segurança do protocolo e realizamos mais de 22 auditorias. Você pode encontrar a lista de auditorias aqui.
Fazendo loop com dois ativos voláteis:
Ao fazer o loop de ativos voláteis, siga estas etapas:
Forneça o ativo A à pool de empréstimos.
Pergue emprestado o ativo B usando o ativo A como garantia.
Venda o ativo pego emprestado B pelo ativo de garantia A.
Repita essas etapas várias vezes.
Pré-requisitos:
Para executar esta estratégia com sucesso, certifique-se de que as seguintes condições sejam atendidas:
O ativo A deve ter um APY alto para empréstimo.
O ativo A deve ter um alto fator de garantia.
O APY do Ativo B para pegar emprestado deve ser próximo de 0 ou positivo.
O ativo B deve ter um fator de empréstimo alto.
O valor do ativo A (garantia) não deve diminuir significativamente em comparação com o ativo B.
Se o valor do ativo B diminuir em comparação com o ativo A, você terá limites de empréstimo adicionais disponíveis. Você pode recomprar o ativo B a um preço mais baixo ao devolver o empréstimo, gerando lucro adicional em cima do rendimento gerado.
Passo a passo:
Vamos ilustrar essa estratégia usando ETH (ativo A) e BTCB (ativo B) como exemplo. A ETH oferece um APY de empréstimo de 4,7% e o empréstimo de BTCB é incentivado com um APY de 0,7%.
Passo 1: Deposite aproximadamente US$ 1.000 em ETH como garantia.
Veja como a conta fica após a transação:
Passo 2: Pegue emprestado BTCB contra a garantia ETH.
Após esta transação, o Limite de Empréstimo Usado para a conta aumentará.
Passo 3: Troque o BTCB emprestado por ETH.
Realize uma troca simples na Alpaca Perp Exchange, não comprando um contrato futuro perpétuo. Você pode trocar com taxas de 0% em certas condições.
Passo 4: Repita os passos 2,3 e 1 algumas vezes.
Veja como ficou a conta após o 2º loop:
Terceiro loop:
Continue repetindo as etapas com base na quantidade de fundos que você está em loop, na duração desejada e nos APYs. Quanto mais rodadas você completar, mais eficaz será sua posição.
A receita gerada pelo APY deve justificar as taxas de gás para transações e possíveis custos de troca.
Resultados:
O valor atual dos depósitos de empréstimo é de aproximadamente $ 2.460 e o empréstimo é de cerca de $ 1.460. No total, agora tenho 2,4 vezes mais capital trabalhando para mim do que antes.
A receita anual estimada somente com empréstimos é de aproximadamente US$ 113, equivalente a 11,3% do depósito inicial de US$ 1.000 em ETH. Isso é 2,4 vezes maior do que o empréstimo inicial de ETH APY.
Devido ao incentivo ao empréstimo de BTCB, minha receita líquida anual para empréstimos e pegar emprestado está projetada para ser próxima a US$ 124 (12,4% dos US$ 1.000 iniciais em depósito de ETH).
Observe que o painel da conta exibe APY nos valores totais de Fornecimento e Empréstimo, pois a plataforma não consegue distinguir se os valores vêm de loops ou depósitos/empréstimos não relacionados.
Manutenção:
Taxas de juros: Certifique-se de que a APR do empréstimo seja maior do que a APR do pegar emprestado. Pode haver curtos períodos em que esses valores estão próximos ou a APR de pegar emprestado é maior. Evite manter a posição aberta por muito tempo em condições desfavoráveis.
Preços de ativos: monitore os preços de ambos os ativos em relação um ao outro. Observe seu limite de empréstimo para rastrear essa relação facilmente.
Se o valor da garantia e dos juros acumulados aumentar, isso diminuirá o limite de empréstimo. Se o valor do ativo pego emprestado aumentar em relação ao colateral, isso aumentará o limite de empréstimo usado. Esses cenários têm diferentes implicações, que você deve considerar cuidadosamente.
Desfazendo o loop:
Supondo que as taxas de juros de pegar emprestado sejam consistentemente mais altas do que as taxas dos empréstimos, você precisa retirar sua garantia e recomprar o ativo emprestado e vendido anteriormente no mercado. Pague seus empréstimos.
Considere diferentes cenários com base nas mudanças nos preços dos ativos e na diferença entre empréstimos acumulados e juros de empréstimos para determinar seu lucro ou prejuízo.
Benefícios desta estratégia:
Flexibilidade na escolha de ativos com base nas taxas de juros esperadas e no comportamento dos preços.
Acesso aos melhores APYs para empréstimos e pegar emprestado.
Redução do risco potencial através da correlação de ativos.
Riscos:
Divergência de preços de ativos: monitore os preços para garantir que o valor de sua garantia permaneça maior do que o valor de seus empréstimos.
Alteração das taxas de empréstimos e de pegar emprestado: mantenha-se atualizado sobre as taxas para garantir que sua posição permaneça lucrativa e esteja ciente dos possíveis catalisadores de alterações nas taxas.
Riscos associados a ativos: enquanto examinamos minuciosamente os tokens listados em nosso mercado monetário, conduza sua própria pesquisa e monitore seu desempenho.
Taxas de troca: Considere os custos de troca de ativos, que podem ser mínimos se usar nosso DEX e apoiar o reequilíbrio da pool ALP.
Riscos de contratos inteligentes: Priorizamos a segurança do protocolo e passamos por mais de 22 auditorias.
Looping por empréstimo de ativos voláteis contra depósito inicial de Stablecoin
Para executar essa estratégia de loop, siga estas etapas considerando os pré-requisitos:
Pré-requisitos:
Procure uma stablecoin com um alto APY para empréstimos e um alto fator de garantia.
Escolha um ativo volátil com um APY alto para pegar emprestado, de preferência próximo de zero ou positivo.
Certifique-se de que o ativo volátil selecionado permaneça relativamente estável ou diminua em valor em comparação com a stablecoin durante o período de retenção.
Passo a passo:
Comece com um depósito de $ 1.000 em BUSD.
Passo 1: Coloque o BUSD em um pool de empréstimos.
Passo 2: Pegue emprestado o ativo volátil em que você está pessimista, como Ether (ETH), contra BUSD como garantia.
Passo 3: Forneça o ativo emprestado (ETH) ao pool de empréstimos.
Passo 4: Repita as etapas 2 e 3 com base no rendimento gerado pelos loops subsequentes e nos custos de taxa de gás.
Veja como ficou a conta após o 2º loop:
Terceiro loop:
Quarto loop:
Resultados:
Atualmente, o valor dos depósitos de empréstimos é de $ 2.710 e o valor dos empréstimos é de $ 1.710, resultando em 2,71 vezes mais capital do que o valor inicial.
Começando com $ 1.000 BUSD, a receita anual líquida projetada é de $ 122, equivalente a mais de 12% APY.
Observe que o painel da conta exibe APY nos valores totais de Fornecimento e Empréstimo, pois a plataforma não consegue distinguir se os valores vêm de loops ou depósitos/empréstimos não relacionados.
Manutenção:
Nessa configuração, o ativo volátil emprestado também é fornecido como garantia. Isso dilui a parcela de stablecoins inicialmente depositados no valor total fornecido. Como resultado, as flutuações de preço do ativo volátil têm menos influência no limite de empréstimo, tornando a configuração mais segura e fácil de manter.
Se o ativo volátil ganhar valor significativamente em comparação com a stablecoin, é aconselhável adicionar mais garantias ao lado da oferta da conta do mercado monetário. Além disso, monitore as mudanças nos APYs para ambos os ativos.
Desfazendo o loop:
Para desfazer a posição, basta sacar o colateral e quitar os empréstimos, invertendo os passos do início deste tutorial. Como a garantia cresceu mais rapidamente do que o valor do empréstimo pendente, não deve haver problemas com o processo de retirada e reembolso.
Se o ativo emprestado sofrer uma queda significativa no valor, mas espera-se que ele suba no futuro, considere comprá-lo no mercado usando capital adicional. Depois de pagar o empréstimo, o ativo inicial emprestado ainda estará ganhando rendimento no pool de empréstimos enquanto você espera que seu valor se valorize.
Benefícios desta estratégia:
Risco de liquidação relativamente pequeno devido à correlação entre as movimentações do valor do colateral e do empréstimo.
Flexibilidade na escolha de ativos de maior rentabilidade.
Não há necessidade de swaps para construir a posição.
Riscos:
Divergência de preços de ativos: monitore os preços para garantir que o valor do colateral permaneça maior do que o valor do empréstimo.
Alterações nas taxas de empréstimos e de pegar emprestado: mantenha-se atualizado sobre as taxas para garantir uma posição lucrativa e esteja ciente dos catalisadores de mudança de taxa.
Riscos associados a ativos: embora sejam feitos esforços para examinar os tokens listados, conduza sua própria pesquisa e fique atento.
Riscos de contratos inteligentes: o protocolo prioriza a segurança e passou por 22 auditorias.
Last updated
