Ders 4 - 0 Swap Ücretiyle Pozisyonları Aç/Kapat
Bu profesyonel bir ipucu ama karmaşık değil. Bunu yapmak için gerekli olan tek şey bir miktar yedek sermaye bulundurmaktır. Buna sahip olduğunuz sürece, yakında 0 işlem ücreti ve 0 fiyat etkisi ile her boyutta kaldıraçlı verim çiftçiliği pozisyonları açıp kapatabileceksiniz.
Kaldıraçlı bir pozisyonu açarken ve kapatırken takasın nasıl çalıştığını gözden geçirerek biraz önsöz edelim. Bunu zaten anladıysanız, bir sonraki bölüme geçebilirsiniz.
Alpaca neden kaldıraçlı Farming pozisyonlarında tokenleri takas/swap ediyor?
2x 'ten büyük kaldıraç kullanılarak ve bir çiftçilik pozisyonu açarken, teminat olarak yatırdığınızdan daha fazla token ödünç alıyorsunuz. Çiftçilik yapacağınız entegre DEX, çiftinizdeki jetonların 50:50 oranında olmasını gerektirdiğinden, Alpaca'nın bu bölünmeyi elde etmek için ödünç alınan tokenlerin bir kısmını ödünç alınmayan tokenlerle değiştirmesi gerekir.
Benzer şekilde, >2x 'ten büyük kaldıraçlı bir pozisyonu kapatırken, Alpaca ödünç alınan tokenleri geri ödemek için bunu tersine yapmak zorundadır. Böylece protokol likiditeyi ortadan kaldırır ve ödünç alınmayan tokenlerin bir kısmını ödünç alınan tokenler ile değiştirir ve ödünç alınan tokenleri ödünç verme havuzuna geri döndürür. Aşağıda buna bir örnek bulunmaktadır.
Joe, BUSD-USDT havuzuna teminat olarak 10 bin BUSD yatırır ve USDT ödünç alarak 4 kat kaldıraçlı yield farming pozisyonu açmayı seçer.
Protokol ona 30 bin USDT borç veriyor. Şimdi elinde 10k BUSD + 30k USDT var, ancak bunlara 50:50 oranında ihtiyacı var. Yani Alpaca 10k USDT -> BUSD satıyor, bu da Pozisyon Değerini 20k BUSD + 20k USDT yapıyor.
Joe çiftçilik yapmaya ve verim kazanmaya başlar.
İlerde, Joe bir ara pozisyonunu kapatmaya karar verir. Alpaca 30k USDT'ye borçludur (birikmiş borçlanma faizi de borçludur, ancak bu örneği basitleştirmek için buraya dahil etmeyeceğiz). Yine de Joe'nun pozisyonu sadece 20k USDT + 20k BUSD'den oluşuyor. Sonuç olarak, Alpaca'nın 10k BUSD -> USDT'yi geri satması ve pozisyonunu orijinal 10k BUSD + 30k USDT'ye getirmesi gerekiyor.
Alpaca, Joe'dan borç verme havuzuna 30k USDT'yi geri öder ve pozisyonunu kapatır. Joe, 10 bin BUSD + o zamana kadar kazandığı getiriyi alır.
Yeterince basit, değil mi? Ancak ne yazık ki Joe için bu takasların her birinin bazı maliyetleri vardır: alım satım ücretleri ve fiyat etkileri. Bunlar, ek 10 bin teminatının küçük bir yüzdesi olsa da, büyük pozisyonlar için oldukça önemli olabilir.
Neyse ki, hem pozisyon açarken hem de kapatırken bu takas ücretlerinden nasıl kaçınılacağını herkese gösterebiliriz! Bu, yakın zamanda eklediğimiz iki özellik sayesinde mümkündür:
Kısmi Kapanış: Artık bir borcu iade etme veya seçeneğiniz varken var olan teminatı bir pozisyondan kaldırabilirsiniz. Bunu yeni ekledik.
Pozisyonu Ayarla: Artık, kaldıraçınızı korumak için daha fazla fon ödünç alma seçeneğine sahipken açık bir pozisyona teminat ekleyebilirsiniz. Bunu birkaç hafta önce ekledik.
Şimdi size yukarıdaki özellikleri kullanarak herhangi bir ücret ödemeden pozisyon açmak ve kapatmak için nasıl kullanacağınızı gösterelim.
0 takas ücreti ve fiyat etkisi ile bir pozisyon nasıl açılır?
Joe'nin daha önce yaptığı gibi, 4x kaldıraç kullanarak ve USDT ödünç alarak BUSD-USDT çiftçilik pozisyonuna 10 bin BUSD yatırmak istediğinizi varsayalım.
Basit yol, 10k BUSD'yi yatırmak ve 30k USDT ödünç almak olacaktır. Protokol daha sonra size 50:50 oranını vermek için 10K USDT->BUSD'yi değiştirir. Ancak, Joe'nun daha önce yaptığı gibi, işlem ücretlerine ve fiyat etkisi maliyetlerine maruz kalırsınız.
Bu maliyetlerden kaçınmak aslında oldukça basittir. Kısmi Kapatma özelliğinden yararlanmayı içerir. Bunun için biraz yedek sermayeye ihtiyacınız olacak. Başlangıçta ihtiyaç duyacağınız yedek fon miktarı, seçtiğiniz nihai pozisyon için protokolden ödünç almak istediğiniz fon miktarıyla tamamen aynı olacaktır, ancak ödünç alınmamış varlıkta olacaktır. Yukarıdaki durumda, 4x'te 30k USDT ödünç alıyor olacaksınız. Bu nedenle, 10k BUSD teminatlı 4x pozisyon açmak için karşılık gelen 30k BUSD'ye ücretsiz ihtiyacınız olacak.
(1) Şimdi, yapacağınız şey aynı 30k USDT'yi ödünç almak, ancak pozisyonu 2x'te açmak. Başka bir deyişle, başlangıç pozisyonunuz 30k BUSD teminat + 30k USDT ödünç alınmış olacaktır.
2x'te, teminatınızın %100'ünü ödünç alınmayan varlık (BUSD) olarak yatırdığınız sürece, protokol size ödünç alınan varlığı (USDT) ödünç verdiğinde, tokenler zaten 50:50 oranındadır.
Ancak, bu sadece ilk adımdır. Ne de olsa 4x pozisyon açmak istiyorsun, değil mi?
(2) Yani pozisyonunuz açıldıktan sonra yapacağınız şey, Pozisyonlarınız panosundaki Pozisyonu Kapat düğmesini tıklamaktır.
Orada, sol üstteki yeni Kısmi Kapatma özelliğini kullanabilirsiniz. Ayrıca, Alım Satımını En Aza İndir stratejisini seçtiğinizden emin olun.
Aklınızda bulundurmanız gereken önemli bir şey, pozisyonunuz açıldıktan sonra protokolün eklediğiniz teminat ile ödünç aldığınız jetonlar arasında ayrım yapmayı bıraktığıdır. Bu, bir sonraki adım için geçerlidir.
(3) Ardından, daha fazla borçlanmadan, pozisyonda kalan 20k BUSD + 20k USDT olana kadar Pozisyon Değerinizin (toplam 20k: 10k BUSD+10k USDT) %33.33'ünü kaldırmayı seçeceksiniz. BUSD: USDT'nin pozisyon açılışında tam olarak 1:1 olmaması nedeniyle rakamlar biraz düşük olacaktır. Bu makaleyi hazırlarken USDT, BUSD paritesinden biraz daha değerliydi.
(4) Ayrıca herhangi bir borcu geri ödememeyi de seçebileceksiniz.
Yukarıdaki görüntünün sağ alt kısmında görebileceğiniz gibi, bu öğreticiyi yaparken, yuvarlama ve varlık fiyatı hareketlerinin sonucu olarak küçük bir değişiklikle pozisyonunuz 4x'e yakın olacak.
Ancak en önemlisi bu kısmi kapanışı bu şekilde yapıp bu pozisyonu 4x'e çevirmek için swap ücreti ödemeyeceksiniz!
50:50 oranında teminat kaldıracağınız ve kalan pozisyonunuz 50:50 oranında olacağı için takas gerçekleşmeyecektir. Sonuç olarak pozisyonunuz, 10k BUSD yatırarak ve 30k USDT ödünç alarak açmışsınız gibi olacak ve protokolün sizin için 10k USDT->BUSD takas etmesine izin verecek. Aynı long/short pozlara da sahip olacaksınız. Şimdi, takas olmayacak! Bu pozisyonu 0 işlem ücreti ve 0 fiyat etkisi ile açacaksınız!
Oldukça havalı, değil mi? Peki ne bekliyorsun? Devam edin ve sağ alttaki Pozisyonu Kapat düğmesine basın!
Bunu bitirdikten sonra tebrikler, takas ücreti olmadan 4x pozisyonunuzu açtınız.
Ancak, ne düşündüğünüzü biliyoruz:
Tamam, bu pozisyondayım ve bu harika, ancak 30k USDT'yi geri ödediğimde yine de takas ücreti ödemem gerekmeyecek mi?
Cevap hayır! ödemeyeceksiniz! Yukarıda yaptığınızın aynısını yaparsanız değil, ama tersini yaparsanız!
0 takas ücreti ve fiyat etkisi ile bir pozisyon nasıl kapatılır?
Önceki pozisyondan devam ederek, teminat olarak 10k BUSD yatırdığınız 4x BUSD-USDT pozisyonundasınız. Pozisyonunuz 20k BUSD + 20k USDT'den oluşuyor, ancak 30k USDT protokole borçlusunuz.
Teminatı kaldırmak için artık kısmi kapatma kullanamazsınız çünkü zaten maksimum kaldıraçtasınız. Yani tipik olarak, tüm pozisyonu burada kapatırsınız. Ancak, bunu doğrudan yaparsanız, protokolün borç verme havuzunu geri ödemek için ihtiyaç duyduğu 30k'ya sahip olması için 10k BUSD -> USDT satması gerekecektir.
Ne Yapabilirsin?
Cevap şudur: 0 takas ücreti ile bir pozisyon açtığınızdaki işlemin aynısını takip edersiniz, ancak bunun tersi olursa, bu seferki tek fark, Kısmi Kapanış yerine Teminat Ekle özelliğini kullanacağız.
(1) İşte yaptığınız şey. Pozisyonlarınız panosundaki, Pozisyonumu Ayarla düğmesini tıklayın.
Şimdi yapacağınız şey, pozisyonunuzu 4x -> 2x kaldıraçtan döndürmek. Bunu yapmanın basit yolu teminat eklemektir. Şu anda 10k BUSD teminatınız (Öz Sermaye Değeri) var ve toplam 40k Pozisyon Değerinde 30k USDT ödünç alıyorsunuz. Yani yapmanız gereken 30k teminat + 30k ödünç alana kadar teminat eklemek; toplam Pozisyon Değeri 60k. (Bunun bir önceki bölümdeki pozisyonunuzu ilk açtığınız zamankiyle aynı olduğuna dikkat edin 😉)
50:50 oranını korumak için her iki varlığa da eşit miktarda teminat eklediğinizden emin olmalısınız, aksi takdirde protokolün takas yapması gerekecektir. Son bölümden, pozisyonunuzdan çektiğiniz 10k BUSD + 10k USDT'ye hala sahipseniz, bu şimdi çok kullanışlı olacaktır çünkü tam olarak ihtiyacınız olan şey budur.
Yani hiçbir şey ödünç almadan 10k BUSD + 10k USDT teminatı ekleyin ve pozisyonunuz 30k BUSD + 30k USDT - 2x pozisyon olacaktır.
(2) Şimdi tek yapmanız gereken Geri düğmesine tıklamak. Ardından, Pozisyonu Kapat'a gidin ve İşlemi Azalt'ı kullanarak 2x pozisyonunuzu tamamen kapatın; takas ücreti ödemezsiniz!
Tebrikler, kaldıraçlı bir yield farming pozisyonu açtınız ve kapattınız, bu verimleri 0 ücretle kazandınız!
10k BUSD teminatlı ve herhangi bir ücret ödemeden 4x pozisyonu açmak veya kapatmak istiyorsam, ve 20k yedek sabit param yoksa ne olur?
Bunun da bir çözümü var ya da biraz geçici çözüm. Diyelim ki toplamda yalnızca 10 bin BUSD'niz var. Bunların neredeyse tamamını 4x pozisyonlarında kullanmak, ancak ücret ödememek için aşağıdakileri yapabilirsiniz:
Daha önceki talimatları izleyerek, 3k BUSD teminatlı 4x pozisyon açın (toplam 9k gerekli, sonra 6k kaldı)
2k BUSD teminatı ile ücretsiz 4x pozisyon açın (toplam 6k gerekli, 4k sonra kaldı)
1,3k BUSD teminatıyla ücretsiz 4x pozisyon açın (toplam 3,9 bin gerekli, ardından 2,7k kaldı)
Ve bunun gibi…
Sonunda, 10k'nizin çoğunu 4x pozisyonlarında konuşlandırmış olacaksınız. Bunları kapatmak için geriye doğru çalışırsınız, yedek sermayeniz büyüdükçe önce küçük pozisyonları kapatırsınız ve sonrasında hepsini kapatabilirsiniz.
Bazılarınız, yukarıdaki 1. ve 2. adımlar arasında bir sorun fark etmiş olabilirsiniz; bu, 1. adımı tamamladığınızda 3k BUSD ve 3k USDT'ye sahip olacaksınız, yani 6k BUSD'ye ihtiyacınız olduğuna göre, bu durum nasıl çalışır?
Pekala, takas ücretlerinizi en aza indirmek istiyorsanız, bununla başa çıkmanın birkaç yolu var.
İlk olarak, https://belt.fi/ gibi istikrarlı bir madeni para borsasında çiftliklere ucuza değiştirebilirsiniz. Bunun gibi istikrarlı bir madeni para borsası, PancakeSwap gibi bir DEX'ten daha düşük ticaret ücretlerine sahiptir.
Diğer belirteçler için, kesinlikle en ucuz oranları elde etmek istiyorsanız bunları merkezi borsalarda takas edebilir veya 1inç gibi merkezi olmayan bir toplayıcı kullanabilir ve işlemlerinizi birden çok küçük tokene bölebilirsiniz.
Hiç ticaret yapmak istemiyorsanız, başka bir seçenek de 2. adım için daha küçük bir miktar kullanmaktır; 1k BUSD'yi teminat olarak kullanabilir, takip pozisyonlarınızın boyutlarını bir öncekinin 1/3'ü kadar küçültebilirsiniz. Tabii ki, bu şekilde, sonunda hala kullanılmayan USDT'ye sahip olacaksınız, ancak toplam sermayenizin 1/3'ü yerine yaklaşık yarısını kullanacaksınız. Bu senaryoda, yedek USDT ile, bunun yerine BUSD ödünç alan bir BUSD-USDT pozisyonu açmayı da seçebilirsiniz. Bu şekilde geçiş yapmak biraz yorucu olabilir ama yedek sermayeniz yoksa ve kesinlikle takas ücreti ödemek istemiyorsanız, yapabileceğiniz şey bu.
Şimdi size her büyüklükteki pozisyonu ücretsiz olarak nasıl açıp kapatacağınızı gösterdik. Bazılarınız şöyle düşünüyor olabilir:
Bu harika! Ama neden Alpaca bunu benim için otomatikleştirmiyor?
Cevap şu: yapamayız çünkü bunu yapmak için yedek sermaye gerekir ve protokol cüzdanınızda bulunan yedek sermayeye erişemez. Ne de olsa merkeziyetçi değiliz ve gözetim altında değiliz. Bu nedenle, bunu yalnızca kendi başınıza nasıl yapacağınız konusunda size talimat verebiliriz. Ancak, gördüğünüz gibi, karmaşık değil. Yalnızca eldeki bazı yedek fonları gerektirir veya bazı ekstra adımlar atmaya istekliyseniz, yedek fon bile gerektirmez. Ardından, giriş veya çıkış maliyeti olmadan her boyutta pozisyona sahip olabilir ve yüksek getiri elde edebilirsiniz!
Ücretsiz pozisyon açma ve kapamanın yanı sıra, 50:50 oranında teminat ekleme ve çıkarma yöntemlerini kullanmak da pozisyonlarınızı istenen kaldıraç seviyesine getirmenin bir yoludur. Bu, örnek ancak delta-nötr bir strateji kullanıyorsanız yararlı olabilir.
Bu nedenle, bu kılavuzu ve yeni özellikleri beğeneceğinizi umuyoruz. Bunun gibi süreçleri daha da kolaylaştırmanın yolları üzerinde de çalışıyoruz..
Last updated