กลยุทธ์ที่ 3: เพิ่มผลตอบแทนจาก stablecoin ของคุณ

เมื่อตลาดมีความผันผวนมาก กลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมก็คือการถือ stablecoins เอาไว้ โดยคุณสามารถฝาก stablecoins ได้กับ protocol มากมาย ซึ่งปกติแล้วจะให้ผลตอบแทน 10-25% แต่ที่ Alpaca Finance คุณสามารถทำให้ผลตอบแทนจาก ​stablecoins ของคุณเพิ่มมากขึ้นได้โดยการกู้ stablecoin เพิ่มเติมเพื่อขยายขนาดของ position ของคุณ โดยที่มีความเสี่ยงต่ำ คุณสามารถทำได้ใน 2 ขั้นตอนง่ายๆ:

(จริงๆแล้วมีคู่เหรียญ stablecoin-stablecoin ให้เลือก farm มากมาย แต่ในตัวอย่างนี้ เราจะแสดงให้เห็นถึงการฟาร์ม BUSD-USDT)

ขั้นตอนที่ 1: ดูที่ utilization rates ของ BUSD และ USDT ในหน้า Lend โดยเราต้องการจะกู้ stablecoin ที่มี utilization rate ต่ำกว่าเพราะว่ามันจะมีดอกเบี้ยในการกู้น้อยกว่า ตัวอย่างเช่น ณ ขณะที่เขียนบทความนี้ utilization rates ของ BUSD และ USDT เป็น 76.58% และ 41.98% ตามลำดับ เราจึงวางแผนที่จะกู้ USDT ในขั้นตอนถัดไป

ขั้นตอนที่ 2: หาคู่เหรียญ USDT-BUSD ในหน้า Farm และกด farm แล้วใส่จำนวน BUSD (และ/หรือ USDT ก็ได้เช่นกัน) ที่อยากจะใช้เป็นเงินต้น โดยปกติถ้าเกิดคุณเลือกใช้เงินต้นเป็นเหรียญที่คุณไม่ได้จะขอกู้ทั้งหมด คุณจะประหยัดค่าธรรมเนียม swap fee ไปได้จำนวนหนึ่ง ในตัวอย่างนี้เราจะใช้ 1000 BUSD เป็นเงินต้น และเลือก USDT เป็นเหรียญที่คุณต้องการจะกู้จากการตัดสินใจในขั้นตอนที่ 1 และสุดท้าย เลือก leverage ของคุณ ตั้งแต่ 1x ถึง 6x

• หากคุณเลือก 2x leverage คุณจะกู้ 1000 USDT และ farming position ของคุณจะประกอบไปด้วย 1000 BUSD + 1000 USDT.

• หากคุณเลือก 6x leverage คุณจะกู้ 5000 USDT (ระบบจะทำการแลกเหรียญ 2000 USDT เพื่อ 2000 BUSD เพื่อสร้างอัตรา 50:50 ในการทำ LP farming) และ farming position ของคุณจะประกอบไปด้วย 3000 BUSD + 3000 USDT.

เพียงแค่สองขั้นตอนง่ายๆ!

ตอนนี้คุณก็สามารถผ่อนคล้ายและมีความสุขกับผลตอบแทนจาก stablecoin ที่มากขึ้น!

เงื่อนไขเล็กน้อยที่ควรรู้ในการฟาร์ม stablecoins บน Alpaca Finance:

• อัตราแลกเปลี่ยนระหว่าง USDT/BUSD ไม่ได้เป็น 1:1 เสมอไป ขึ้นอยู่กับราคาตลาด ราคาสามารถลอยตัวสูงขึ้นหรือต่ำลงได้ เพราะฉะนั้นถ้า position ของคุณมีขนาดใหญ่ ควรจะดูราคาของ stablecoin ที่คุณจะกู้ให้ดีว่าราคาไม่ได้ต่ำกว่า 0.99 ตอนคุณเปิด position

• ถ้าเกิดการแลกเปลี่ยนเหรียญเมื่อเปิด position ซึ่งจะเกิดขึ้นเสมอในกรณีที่มีการ leverage มากกว่า 2x เงินทุนตั้งต้นของคุณจะลดลงเล็กน้อย เนื่องจากค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน (ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและ price impact จากระบบ DEX) ซึ่งถ้าหากคุณจะเปิด position ขนาดใหญ่ คุณสามารถแตกเป็นหลายๆ positions ที่ขนาดเล็กลงเพื่อลด price impact หรือคุณสามารถใช้ระบบการ Adjust Position/Partially Close Position ในการหลีกเลี่ยง price impact ตามที่อธิบายเอาไว้ใน Alpaca Academy Lesson 4

• อัตราการปล่อยกู้ (utilization rate) สามารถเปลี่ยนไปได้เรื่อยๆ จึงควรที่จะตรวจสอบอยู่เป็นระยะๆ เพื่อทราบค่า APY ของคุณ บางครั้งอัตราการปล่อยกู้อาจจะเกิดการพุ่งขึ้นสูงเป็นระยะเวลาชั่วคราว ซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนลดน้อยลงหรืออาจจะติดลบ แต่มันจะเกิดขึ้นแค่ชั่วคราวเนื่องจากระบบมีกลไกในการทำให้อัตราการปล่อยกู้ และอัตราดอกเบี้ยการกู้ยืมมีความสมดุล

• ส่วนหนึ่งของอัตราผลตอบแทนของคุณจะมาจาก ALPACA ซึ่งคุณต้องรับรางวัลนี้เองที่ด้านบนขวาของหน้าจอ Open Positions ของคุณ และจะไม่ถูกเพิ่มเข้าไปในเงินลงทุนของคุณ

• APR จาก trading fees และ yield farming จะถูกนำไปลงทุนเพิ่มอัตโนมัติ (auto-compound)

• การเคลื่อนไหวของราคาของ stablecoins ที่หลุดจาก peg สามารถทำให้มูลค่าการลงทุนของคุณขึ้นหรือลงได้ในระยะเวลาช่วงสั้นๆ เนื่องจาก stablecoins จะกลับสู่อัตรา 1:1 กับ peg เสมอ