แนะนำเกี่ยวกับ AUSD
Last updated
Was this helpful?
Last updated
Was this helpful?
AUSD (AlpacaUSD) เป็นเหรียญ auto-farming stablecoin ที่จะสร้างรายได้แบบ passive ให้กับคุณในเบื้องหลัง ดังนั้นแทนที่จะทำแค่ชำระหนี้ คุณจะได้ผลตอบแทนระหว่างที่ทำการกู้ยืมอีกด้วย
AUSD เป็นสินทรัพย์ที่ overcollateralized, decentralized และเสริมด้วยระบบ multi-layered pegging mechanisms ดังนั้นจึงสามารถทำสิ่งที่ stablecoins ต้องทำซึ่งก็คือ--การรักษาราคาที่ $1.
ผู้ปล่อยกู้ใน Alpaca Finance สามารถวางหลักประกันหรือฝาก ibToken เพื่อกู้ยืม AUSD ซึ่งพวกเขาสามารถจะใช้ในและนอก Alpaca Finance เพื่อรับผลตอบแทนที่มากขึ้น ผู้ปล่อยกู้จึงสามารถได้รับผลตอบแทนจาก Lending APR และ Staking APR ระหว่างที่กำลังกู้ยืม AUSD ซึ่งนี่จะทำให้พวกเขาสามารถปลดล็อคโอกาสในการทำผลตอบแทนให้มากขึ้นและมีความยืดหยุ่นที่จะใช้เงินทุนได้มากขึ้น
การใช้งาน AUSD รวมถึง:
การวาง Staking AUSD เพื่อรับผลตอบแทนที่มากขึ้น
การขาย AUSD ไปเป็นสินทรัพย์ Lending ตัวอื่นเพื่อทำการเพิ่ม Position (ยืม AUSD ได้มากขึ้น)
ขาย AUSD เพื่อไปเป็นสินทรัพย์อื่นและทำการเปิด leveraged position อื่นได้
ขาย AUSD ไปเป็นสินทรัพย์อื่นที่จะใช้กับโปรโตคอลอื่น
AUSD จะทำให้การปล่อยกู้ใน Alpaca Finance มีประสิทธิภาพของสินทรัพย์มากขึ้นและมีความยืดหยุ่นมากขึ้นมากกว่าแพลตฟอร์ม Lending อื่นๆซึ่งจะเสริมให้ Alpaca Finance นั้นเป็นผู้นำในระบบโปรโตคอล DeFi 2.0
AUSD มีระบบคุ้มครองมูลค่าและความเสี่ยงเต็มที่ เหรียญ stablecoin นี้มีการประกันมูลค่าเกินราคาด้วยสินทรัพย์ชั้นนำอย่างเช่น ETH, BNB, USDT, BUSD, BTCB และ TUSD.
AUSD ตัวที่ fork จากระบบของ MakerDAO ที่มีการทดสอบมามากและได้มีการปรับปรุงเข้าไปอีกและเสริมระบบสำคัญต่างๆเช่น:
Farmable Collateral Module: สำหรับ lending protocols ผู้ใช้จำเป็นต้องเลือกระหว่างการวางสินทรัพย์เพื่อรับผลตอบแทนหรือการวางสินทรัพย์เพื่อจะเป็นหลักค้ำประกัน ด้วยระบบ AUSD ผู้ใช้จะไม่จำเป็นต้องเลือกอย่างใดอย่างหนึ่ง เราได้จัดโครงสร้างของ AUSD smart contract ในแบบที่ว่าหลักค้ำประกันที่นำมายืม AUSD สามารถที่จะได้รับผลตอบแทนจาก Lending APR จากแพลตฟอร์มของเรา อีกทั้งยังสามารถนำไปใช้กับแพลตฟอร์มอื่นๆได้ด้วย นี่หมายความว่าในอนาคต หลักค้ำประกันนี้อาจจะกลายเป็นหนทางในการรับผลตอบแทนสำหรับผู้ใช้ในโปรโตคอลอื่นๆด้วย
เพราะว่า Lending APR นั้นสูงกว่าค่า Stability Fee ของยูเอสบี (2% สำหรับการวางค้ำประกันต่างๆ) ดังนั้น เงินกู้นี้จะดีกว่าการปล่อยไว้เฉยเฉยในฟาร์มที่ได้รับผลตอบแทนแค่จากออโต้ฟาร์มมิ่ง
การตรึงราคาที่มีประสิทธิภาพ: และเพราะว่าการวางสินทรัพย์ค้ำประกันนั้นไม่พอที่จะรักษามูลค่าของเหรียญ stablecoin ได้ อย่างเช่นกรณีของ MakerDAO พวกเขายังได้เพิ่มดอกเบี้ยการกู้ยืมของเรียน Dai ให้ขึ้นและลงสำหรับสินทรัพย์ค้ำประกัน ในกรณีที่เหรียญ Da มีราคาสูงกว่า 1 ดอลล่าร์ Maker จะทำการลดดอกเบี้ยการกู้ยืมลงเพื่อให้ผู้ใช้ใหม่จะมีการสร้างเหรียญ Dai เพิ่มขึ้น และทำให้เกิดแรงขายเปลี่ยนได้เพื่อกดลงให้ = 1 ดอลล่าร์ ในกรณีที่เรียนใ Dai มีราคาต่ำกว่า 1 ดอลล่าร์ Maker จะทำการเพิ่มดอกเบี้ยการกู้ยืมเพื่อให้ผู้ใช้ทำการซื้อเหรียญ Dai และปิด Position ตัวเองเพราะพวกเขาเห็นว่าราคาของการกู้ยืมเพิ่มขึ้นและนี่ก็จะสร้างแรงกดดันเพื่อจะดึงราคาให้กลับไปที่ 1 ดอลล่าร์ ซึ่ง AUSD ของเราก็มีระบบนี้เหมือนกัน
นอกจากนั้นแล้วเหรียญ AUSD ก็ยังมีระบบ Stable swap module ซึ่งคล้ายกับ Maker Price Stability Module ซึ่งสิ่งนี้จะทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อและขายเหรียญ AUSD กับBUSD ในอัตราหนึ่งต่อหนึ่งโดยมีค่าธรรมเนียมที่ถูก สิ่งนี้จะทำให้คนที่ทำ arbitration สามารถรักษาราคาได้ที่ 1 ดอลลาร์
การบังคับชำระหนี้แบบไม่เข้มงวด (Robust and Gentle Liquidation): เหรียญ AUSD ใช้การบังคับชำระหนี้ไม่ได้เข้มงวด (gentle liquidation) หมายความว่าการยืมเหรียญ AUSD เวลาเจอการโดนบังคับชำระหนี้นั้นจะมีแค่บางส่วนที่ถูกหักออกเพื่อใช้ชำระหนี้และดึงให้ปริมาณของสินทรัพย์กลับมาสู่ระดับปกติ ปริมาณที่จะโดนบังคับชำระนั้นจะถูกลิมิตด้วย Close Factor ซึ่งจะใกล้เคียง 25% ของมูลค่ารวมของหนี้ทั้งหมด การบังคับชำระหนี้แบบไม่เข้มงวด (gentle liquidation) จะทำให้ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องและความเสี่ยงในการโดนบังคับชำระหนี้ของผู้กู้ยืมเหรียญ AUSD นั้นลดลง และป้องกันความเสี่ยงของหนี้เสีย
เหรียญ AUSD มีระบบการบังคับชำระหนี้ที่กะทัดรัด หมายถึงว่านี่มีข้อได้เปรียบมากกว่าระบบของ MakerDAO ที่ใช้แบบ Dutch Auction เพราะว่าโมเดลของ AUSD นั้นง่ายกว่าและถูกปรับให้มีประสิทธิภาพมากกว่าเพื่อป้องกันหนี้เสีย
การจัดการหนี้เสีย: แม้ว่าเราจะทำให้แน่ใจว่าโครงสร้างของโปรโตคอลและระบบของเรานั้นมีความระมัดระวังแค่ไหน เราก็ยังต้องมีแผนสำรองเผื่อในกรณีที่จะทำให้เกิดหนี้เสีย ตอนที่เราเปิดตัว Governance Vault ใน 1-2 เดือน เราจะทำการเปิดตัวระบบการประกัน ในแผนความคุ้มนี้เผื่อว่าเกิดกรณีความเสียหาย อย่างเช่นเกิดหนี้เสียมากถึง 50% ก็จะมี ผลตอบแทนจาก governance vault ที่คอยเป็นหลักประกันคุ้มครองไว้ วิธีนี้ไม่เพียงป้องกันที่จะเกิดหนี้เสียแต่ยังได้รับ ความคุ้มครองอีกด้วย
ระบบความปลอดภัย
ความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญที่สุดของเรา เหรียญ AUSD มีสมาร์ทคอนแทคที่ได้รับการตรวจสอบมาแล้วจากบริษัทออดิทเฟิร์มถึงสามบริษัท
โค้ดของเหรียญ AUSD นั้นเป็นแบบโอเพ่นซอร์สและได้รับการรีวิวใน Github Repository ของเราที่นี่:
PackShield Audit Report: คลิ๊ก
InSpex Audit Report: คลิ๊ก
SlowMist Audit Report: คลิ๊ก
